Saham Okta Naik 13% Setelah Hasil Q4: Apakah Ini Waktu yang Tepat untuk Membeli?

Hasil Kuartal Keempat Fiskal 2026 Okta Dorong Harga Saham Naik

Setelah merilis hasil kuartal keempat fiskal 2026 pada 4 Maret, saham Okta melonjak 12,5%. Perusahaan membukukan laba sebesar $0,90 per saham, melebihi Estimasi Konsensus Zacks sebesar 6,36% dan mencatat peningkatan 15,4% dibandingkan tahun sebelumnya. Pendapatan mencapai $761 juta, naik 11,6% dari tahun ke tahun dan melampaui ekspektasi sebesar 1,59%.

Pertumbuhan Okta didorong oleh peningkatan basis pelanggan, penawaran produk inovatif, dan permintaan kuat untuk solusi identitasnya. Jumlah pelanggan dengan nilai kontrak tahunan melebihi $100.000 naik 6% menjadi 5.100, dan perusahaan mengakhiri fiskal 2026 dengan lebih dari 20.000 klien.

Terlepas dari perkembangan positif ini, saham Okta telah turun 23,2% selama setahun terakhir, tertinggal dari sektor Zacks Computer & Technology yang lebih luas dan pesaing seperti Microsoft, Palo Alto Networks, dan Cisco Systems. Pada periode yang sama, sektor tersebut, Cisco, dan Microsoft mencatat kenaikan masing-masing 33,6%, 26,7%, dan 7,6%, sementara Palo Alto Networks turun 5%.

Gambaran Kinerja Saham

Sumber: Zacks Investment Research

Prospek Positif untuk Fiskal 2027

Ke depan menuju fiskal 2027, Okta memperkirakan pendapatan antara $3,17 miliar hingga $3,19 miliar, mencerminkan kenaikan 9% dibandingkan fiskal 2026. Laba non-GAAP diproyeksikan berkisar antara $3,74 hingga $3,82 per saham.

Estimasi Konsensus Zacks untuk laba Okta telah naik $0,05 menjadi $3,71 per saham dalam sebulan terakhir, menunjukkan peningkatan 6% dibandingkan tahun lalu. Perkiraan pendapatan ditetapkan pada $3,18 miliar, juga mengindikasikan pertumbuhan 9%.

Harga dan Konsensus Okta, Inc.

Untuk kuartal pertama fiskal 2027, Okta memperkirakan pendapatan antara $749 juta hingga $753 juta, naik 9% dari tahun ke tahun. Laba non-GAAP diperkirakan antara $0,84 dan $0,86 per saham. Estimasi Konsensus Zacks untuk laba kuartal pertama tetap di $0,87 per saham, menyiratkan kenaikan 1,2% dari tahun sebelumnya.

Pertumbuhan Didukung oleh Inovasi Produk dan Kemitraan Strategis

Portofolio produk Okta yang terus berkembang mencakup peluncuran baru seperti Okta Identity Governance (OIG), Okta Privileged Access, Okta Device Access, Identity Security Posture Management, Identity Threat Protection dengan Okta AI, Fine-Grained Authorization, Auth0 for AI Agents, dan Okta for AI Agents. Solusi baru ini berkontribusi pada 30% pemesanan kuartal keempat dan membantu Okta meraih pangsa pasar yang lebih besar.

OIG, secara khusus, mendapatkan daya tarik signifikan, mencapai 2.000 pelanggan pada akhir kuartal keempat fiskal. Platform Okta menawarkan solusi identitas yang netral dan independen untuk mengamankan dan mengelola seluruh siklus hidup teknologi agentic, memungkinkan implementasi yang fleksibel di berbagai platform tanpa terkunci pada vendor tertentu. Baik Auth0 maupun Okta for AI Agents menyediakan alat komprehensif untuk mengamankan penerapan AI agent, dengan prioritas yang sama seperti pengguna manusia.

Ekosistem mitra Okta yang luas mencakup pemimpin industri seperti Amazon Web Services (AWS), CrowdStrike, Google, LexisNexis Risk Solutions, Microsoft, Netskope, Palo Alto Networks, Plaid, Proofpoint, Salesforce, ServiceNow, VMware, Workday, Yubico, dan Zscaler. Okta memperdalam kolaborasinya dengan Palo Alto Networks, mengintegrasikan Okta Workforce Identity dengan Prisma Access Browser dan menggabungkan Identity Threat Protection dengan Okta AI serta platform Cortex SecOps milik Palo Alto Networks untuk visibilitas risiko yang lebih baik.

Pada kuartal keempat fiskal 2026, mitra saluran Okta terlibat dalam 18 dari 20 kesepakatan teratas. Pendapatan yang dihasilkan melalui AWS Marketplace tumbuh lebih dari 45% selama tahun ini, mencapai sekitar $750 juta.

Mengapa Okta Menjadi Investasi yang Menarik

Solusi inovatif dan jaringan mitra kuat milik Okta mendorong akuisisi pelanggan serta mendukung valuasi premium, seperti yang tercermin pada Value Score D. Berdasarkan rasio harga terhadap penjualan 12 bulan ke depan, Okta diperdagangkan pada 4,46x, mendekati median 5,31x, dan lebih menarik dibandingkan Microsoft (8,45x), Cisco (4,92x), dan Palo Alto Networks (10,78x).

Gambaran Singkat Valuasi

Sumber: Zacks Investment Research

Saat ini Okta memiliki Zacks Rank #1 (Strong Buy), yang menunjukkan bahwa sekarang bisa menjadi waktu yang tepat bagi investor untuk mempertimbangkan menambah saham ini ke dalam portofolio mereka.

5 Saham Berpotensi Tumbuh Signifikan

Pakar Zacks telah mengidentifikasi lima saham dengan potensi berlipat ganda nilainya atau lebih dalam setahun mendatang. Walaupun tidak setiap rekomendasi akan menjadi pemenang, rekomendasi sebelumnya telah menghasilkan keuntungan sebesar 112%, 171%, 209%, dan 232%.

Banyak dari saham-saham ini tidak banyak diikuti oleh Wall Street, sehingga menawarkan peluang investasi lebih awal.