Analisis Ekuitas Teratas untuk Visa, Chevron & Toyota Motor

Sorotan Riset untuk Senin, 9 Maret 2026

Edisi terbaru Zacks Research Daily mengompilasi wawasan riset terbaik dari tim analis kami. Edisi hari ini menyoroti analisis baru untuk 16 perusahaan terkemuka, termasuk Visa Inc. (V), Chevron Corp. (CVX), Toyota Motor Corp. (TM), dan mikro-kap Friedman Industries, Inc. (FRD). Liputan kami terhadap saham mikro-kap sangat unik, menawarkan riset mendalam tentang perusahaan yang kurang dikenal yang tidak tertandingi secara nasional.

Laporan unggulan ini dipilih dari sekitar 70 analisis yang dipublikasikan oleh tim kami hari ini.

Prapasar Pasar: Menjelang Wall Street

Kolom harian 'Ahead of Wall Street' menjadi bacaan penting bagi investor yang ingin tetap terinformasi sebelum bel pembukaan. Artikel ini, tersedia gratis di beranda kami, menguraikan data ekonomi hari itu dan potensi dampaknya terhadap pasar. Anda juga dapat berlangganan untuk mendapatkan peringatan email segera setelah setiap edisi baru dirilis.

Baca AWS hari ini:

Laporan Riset Utama

Visa Inc. (V)

Saham Visa turun 5,7% dalam enam bulan terakhir, sementara sektor layanan transaksi keuangan yang lebih luas turun 17,6%. Perusahaan sedang menghadapi insentif klien yang lebih tinggi dan kenaikan biaya, yang mungkin membatasi perluasan margin. Analis memperkirakan kenaikan pengeluaran disesuaikan sebesar 11% untuk fiskal 2026. Ketidakpastian regulasi dan legislatif juga menjadi tantangan bagi struktur biaya Visa, dan kelemahan pasar regional menjadi perhatian.

Terlepas dari hambatan ini, Visa melampaui ekspektasi pendapatan pada kuartal pertama fiskal 2026. Kepemimpinan perusahaan dalam pembayaran digital, akuisisi yang berlangsung, serta kemajuan teknologi terus mendorong pertumbuhan. Volume transaksi lintas batas yang berkembang, peningkatan aktivitas pembayaran, dan investasi pada AI serta teknologi stablecoin memperkuat prospeknya. Pendapatan kuartal pertama meningkat 15% secara tahunan, dengan volume lintas batas naik 12%. Likuiditas kuat dan pengembalian kepada pemegang saham milik Visa semakin mendukung prospek jangka panjangnya.

Chevron Corp. (CVX)

Saham Chevron naik 22,9% dalam enam bulan terakhir, meskipun sektor minyak dan gas internasional naik 31,8% pada periode yang sama. Akuisisi Hess oleh perusahaan telah menambah aset berharga di Guyana, Bakken, serta Teluk Meksiko, meningkatkan potensi produksi dan arus kas bebas jangka panjang. Meski harga minyak melemah, arus kas bebas Chevron melonjak pada tahun 2025, didukung pengeluaran disiplin, aset berkualitas tinggi, dan operasi andal.

Proyek laut dalam utama seperti Ballymore dan Whale, serta posisinya yang kuat di Cekungan Permian, diperkirakan akan mendorong pertumbuhan di tahun-tahun mendatang. Peningkatan efisiensi mengurangi biaya titik impas. Namun risiko operasional dan geopolitik, seperti di Tengiz dan ketidakpastian di Venezuela, masih ada. Divisi hilir dan kimia mengalami tekanan margin, dan valuasi Chevron lebih tinggi dibanding banyak pesaing. Kemajuan pada inisiatif transisi energi juga tertinggal dibandingkan rival Eropa, sehingga prospek sahamnya netral.

Toyota Motor Corp. (TM)

Saham Toyota mengungguli sektor otomotif asing dalam enam bulan terakhir, naik 11,1% dibanding penurunan 3,4% untuk industri. Adopsi cepat kendaraan hibrida oleh perusahaan mendorong pertumbuhan penjualan, dan Toyota berencana meningkatkan produksi hibrida dan plug-in hybrid secara signifikan pada 2028. Prospek fiskal 2026 positif, dengan pertumbuhan penjualan yang diantisipasi akan mendorong pendapatan.

Toyota juga berupaya meningkatkan profitabilitasnya dengan menurunkan ambang penjualan impas. Namun, kenaikan biaya material, fluktuasi mata uang, dan tarif Amerika Serikat atas kendaraan serta suku cadang impor kemungkinan akan menekan laba operasi di fiskal 2026. Pengeluaran riset dan pengembangan yang tinggi untuk teknologi canggih dan bahan bakar alternatif—baik untuk kendaraan listrik maupun otonom—dapat membatasi margin jangka pendek, menghasilkan pandangan netral terhadap sahamnya.

Friedman Industries, Inc. (FRD)

Friedman Industries berkinerja buruk dibanding sektornya, dengan saham turun 15,2% dalam enam bulan terakhir, sementara industri produk logam naik 22,5%. Sebagai mikro-kap dengan kapitalisasi pasar USD 130,72 juta, kinerja perusahaan sangat sensitif terhadap harga baja, tingkat inventaris, dan konsentrasi pemasok. Leverage yang meningkat dan basis biaya yang lebih besar dapat menekan margin jika spread pasar menyempit. Namun valuasi saat ini mengindikasikan potensi upside jika perbaikan operasional berlanjut.

Strategi pertumbuhan perusahaan berfokus pada perluasan skala, diversifikasi portofolio, dan meningkatkan leverage operasional, meski tetap terkena siklus pasar baja. Akuisisi Century Metals & Supplies pada 2025 memperluas jangkauan produk dan distribusi di Florida serta Amerika Latin. Peningkatan throughput di fasilitas Sinton dan kembalinya profitabilitas di segmen tubular berkontribusi pada diversifikasi pendapatan.

Laporan Penting Lainnya

• Broadcom Inc. (AVGO)
• GSK plc (GSK)
• Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP)

Mark Vickery
Senior Editor

Catatan: Sheraz Mian memimpin departemen Zacks Equity Research dan diakui sebagai otoritas dalam pendapatan agregat. Ia sering dikutip di media dan menerbitkan laporan mingguan Earnings Trends dan Earnings Preview. Untuk menerima peringatan email untuk artikel terbaru Sheraz,

Analisis Wajib Baca Hari Ini

• Visa (V): Pertumbuhan Didukung Pendapatan dan Neraca yang Kuat
• Chevron (CVX): Akuisisi Hess Meningkatkan Prospek Produksi
• Toyota (TM): Inisiatif Laba Terimbangi oleh Utang Tinggi

Laporan Perusahaan Pilihan

• Broadcom (AVGO): Permintaan Jaringan Mendorong Pertumbuhan – Broadcom mendapatkan manfaat dari permintaan kuat untuk produk jaringan dan adopsi luas akselerator AI kustom di antara pelanggan hyperscale.
• GSK (GSK): Obat Spesialis Dongkrak Pendapatan – Divisi Obat Spesialis GSK mencatat pertumbuhan kuat dalam penjualan HIV, pernapasan, dan onkologi, meski kinerja segmen vaksin masih jadi perhatian.
• Domino’s (DPZ): Inisiatif Digital dan Tantangan Biaya – Domino’s memanfaatkan inovasi digital dan kemitraan strategis, namun menghadapi tekanan dari ketidakpastian ekonomi dan kenaikan biaya.
• Embraer (EMBJ): Pertumbuhan Pesanan di Tengah Kekurangan Tenaga Kerja – Pesanan pesawat komersial Embraer meningkat, namun kekurangan tenaga kerja dapat menyebabkan penundaan dan berdampak pada hasil.
• 10x Genomics (TXG): Inovasi Mendorong Ekspansi – Kemajuan perusahaan dalam biologi sel tunggal dan spasial mendorong pertumbuhan, meski pendanaan serta permintaan alat tetap menjadi tantangan.
• Acadia Healthcare (ACHC): Volume Pasien Dongkrak Laba – Hari rawat inap yang meningkat mendukung profitabilitas, namun biaya yang lebih tinggi menjadi perhatian.
• Golar LNG (GLNG): Pengembalian ke Pemegang Saham dan Tekanan Biaya – Dividen dan pembelian kembali saham Golar positif, namun biaya operasi kapal bisa berdampak pada laba.

Peningkatan Terbaru

• Cheniere Partners (CQP): Pendapatan Stabil dari Kontrak Jangka Panjang LNG – Kontrak jangka panjang mengamankan pendapatan, namun tingkat utang tinggi menjadi perhatian.
• Celestica (CLS): Permintaan Kuat dan Arus Kas – Permintaan untuk switch canggih di pusat data AI dan manajemen modal yang efisien mendorong pertumbuhan.
• Bank of Hawaii (BOH): Neraca Kokoh dan Pertumbuhan NII – Pertumbuhan pinjaman dan simpanan, bersama dengan biaya pendanaan yang lebih rendah, mendukung pendapatan bunga bersih.

Penurunan Terbaru

• Carlisle (CSL): Kelemahan Bahan Bangunan – Penurunan aktivitas konstruksi baru dan biaya operasional tinggi memengaruhi kinerja.
• Vishay (VSH): Tekanan Margin dari Biaya – Peningkatan biaya secara berkelanjutan dan daya tawar harga terbatas membebani margin.
• Navient (NAVI): Tantangan Pendapatan dan Likuiditas – Penurunan biaya layanan dan likuiditas lemah membatasi distribusi modal.

5 Saham Berpotensi Melipatgandakan Nilai

Pakar Zacks telah mengidentifikasi lima saham dengan potensi naik 100% atau lebih dalam setahun ke depan. Meski tidak setiap pilihan menjadi pemenang, rekomendasi sebelumnya telah mencapai kenaikan 112%, 171%, 209%, bahkan 232%. Banyak peluang ini masih di bawah radar Wall Street, menawarkan potensi masuk lebih awal.

Laporan Analisis Saham Gratis

• GSK PLC Sponsored ADR (GSK)
• Chevron Corporation (CVX)
• Visa Inc. (V)
• Toyota Motor Corporation (TM)
• Broadcom Inc. (AVGO)
• Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP)
• Friedman Industries Inc. (FRD)

Artikel asli diterbitkan oleh Zacks Investment Research.

Zacks Investment Research