PayPay SoftBank diperkirakan akan menetapkan harga untuk IPO AS-nya mendekati batas bawah dari kisaran yang diusulkan, menurut sumber

PayPay IPO Siap Ditawarkan di Batas Bawah di Tengah Ketegangan Timur Tengah

Oleh Miho Uranaka dan Echo Wang

11 Maret, TOKYO/NEW YORK – Anak perusahaan pembayaran digital SoftBank, PayPay, diperkirakan akan menetapkan harga penawaran umum perdana (IPO) mendekati batas bawah dari kisaran yang diajukan, menurut dua sumber yang mengetahui situasi tersebut. Ketidakstabilan yang sedang berlangsung di Timur Tengah telah berkontribusi pada ketidakpastian pasar, yang berdampak pada penetapan harga IPO tersebut.

Meski menghadapi tantangan ini, permintaan investor terhadap saham PayPay tetap kuat, dengan pesanan melebihi jumlah saham yang tersedia lebih dari lima kali lipat. Periode pemesanan kini telah berakhir, dan keputusan harga final akan dibuat setelah pasar Amerika Serikat tutup pada hari Rabu, menurut salah satu sumber.

PayPay, yang mengoperasikan aplikasi pembayaran terdepan di Jepang, menawarkan 55 juta American depositary shares dengan rentang harga $17 hingga $20 per saham, dengan target valuasi hingga $13,4 miliar, menurut dokumen terbaru.

Karena sifat informasi yang rahasia, individu yang memberikan rincian ini meminta untuk tetap anonim. PayPay menolak memberikan pernyataan terkait hal ini.

Perusahaan teknologi besar seperti Tencent, Alipay milik Ant Group, dan Google (anak perusahaan Alphabet) dilaporkan telah setuju untuk berpartisipasi dalam IPO ini, menurut salah satu sumber. Perusahaan-perusahaan tersebut tidak merespons permintaan komentar.

Peran PayPay dalam Transisi Nontunai Jepang

PayPay berperan penting dalam mendorong konsumen Jepang untuk beralih ke pembayaran digital, menawarkan insentif dan pengembalian dana melalui aplikasinya. Platform ini kini telah memiliki lebih dari 70 juta pengguna terdaftar.

Tantangan di Jalan Menuju IPO

Perjalanan perusahaan menuju pencatatan publik telah mengalami beberapa hambatan. Roadshow IPO-nya tertunda setelah pecahnya konflik terbaru di Timur Tengah, sebagaimana telah dilaporkan Reuters sebelumnya. Selain itu, PayPay juga menunda IPO-nya tahun lalu akibat shutdown pemerintah Amerika Serikat yang mengganggu prosedur regulasi dan menunda pengajuan dokumen yang diperlukan.

Prospek Pasar IPO Amerika Serikat

Meski terjadi gejolak pasar baru-baru ini, para analis memperkirakan pasar IPO Amerika Serikat akan pulih secara signifikan tahun ini. Goldman Sachs memperkirakan hasil IPO bisa mencapai rekor $160 miliar pada tahun 2026, dengan daftar calon perusahaan ternama seperti SpaceX milik Elon Musk dan perusahaan kecerdasan buatan terkemuka seperti OpenAI dan Anthropic.

Pencatatan Besar Pertama SoftBank di AS Sejak Arm

Jika berhasil, IPO PayPay akan menjadi pencatatan utama pertama perusahaan yang dikendalikan SoftBank di Amerika Serikat sejak debut Arm yang terkenal. Arm melantai pada 2023 dengan valuasi $54,5 miliar, dan nilai pasar perusahaan itu kini telah mendekati $130 miliar.

Goldman Sachs, J.P. Morgan, Mizuho, dan Morgan Stanley bertindak sebagai joint bookrunners untuk penawaran PayPay ini.

Perusahaan bermaksud mencatatkan sahamnya di Nasdaq dengan simbol ticker “PAYP.” Reuters pertama kali melaporkan rencana PayPay untuk pencatatan di Amerika Serikat pada 2023.

Laporan oleh Miho Uranaka dan Echo Wang. Ditulis oleh Sam Nussey. Disunting oleh Sumeet Chatterjee, Christopher Cushing, dan Jacqueline Wong.