VALE Laporkan Produksi 2025 yang Kuat: Akankah Pertumbuhan Memicu Kenaikan Lebih Lanjut?

Vale S.A. Raih Produksi Rekor dan Menetapkan Rencana Pertumbuhan Ambisius

Pada tahun 2025, Vale S.A. (VALE) mencatat hasil operasional yang luar biasa, melampaui perkiraan untuk produksi bijih besi, tembaga, dan nikel. Produksi bijih besi dan tembaga mencapai level tertinggi sejak 2018, sementara output nikel adalah yang terbaik sejak 2022.

Vale memproduksi sekitar 336 juta ton (Mt) bijih besi pada 2025, meningkat 2,6% dari tahun sebelumnya dan melampaui panduan sebesar 335 Mt. Produksi tembaga naik 9,8% menjadi sekitar 382 ribu ton (kt), melampaui proyeksi 370 kt. Output nikel mencapai sekitar 177 kt, naik 10,8% dibanding tahun lalu dan di atas estimasi 175 kt.

Ke depan, Vale menargetkan kapasitas produksi bijih besi tetap di antara 335–345 Mt pada 2026, dengan tujuan meningkat menjadi 360 Mt pada 2030. Proyek besar seperti Vargem Grande 1 (VGR1) dan inisiatif Maksimalisasi Capanema masing-masing akan menyumbang sekitar 15 Mt kapasitas tahunan. Peningkatan tambahan, termasuk Compact Crushing di S11D dan Serra Sul, diharapkan dapat meningkatkan output lebih lanjut mulai paruh kedua 2026.

Perusahaan juga melakukan investasi signifikan pada segmen logam dasar untuk memanfaatkan pergeseran global ke energi bersih. Output tembaga diproyeksikan sebesar 350–380 kt pada 2026, naik menjadi 420–500 kt pada 2030, dan mencapai 700 kt pada 2035. Ini mewakili proyeksi pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) 7% dari 2024 hingga 2035, melampaui rata-rata industri sebesar 4%.

Proyek seperti Bacaba akan memperpanjang usia operasional Kompleks Pertambangan Sossego, menghasilkan rata-rata 50 kt tembaga per tahun selama delapan tahun, dengan produksi dimulai pada paruh pertama 2028. Pengembangan lain, termasuk Salobo Coarse Particle Flotation (CPF), Alemão, dan Cristalino, juga akan memperluas kapasitas tembaga Vale.

Baru-baru ini, Vale menjalin kemitraan dengan Glencore Canada untuk bersama-sama menilai proyek tembaga brownfield potensial di Sudbury Basin, menargetkan peluncuran pada 2030. Strategi perusahaan untuk mencapai 700 kt tembaga pada 2035 mengandalkan percepatan pengembangan aset di hub Utara dan Selatan wilayah Carajás.

Prospek Produksi Nikel

Pada 2026, Vale memperkirakan produksi nikel antara 175 kt hingga 200 kt, didukung proyek pengisian kembali cadangan di Kanada, peningkatan eksposur ke Pomalaa dan Morowali, serta commissioning tungku kedua di Onça Puma. Pada 2030, output nikel diproyeksikan mencapai 210–250 kt, dengan kontribusi dari proyek seperti Thompson Ultramafics, Sorowako HPAL, serta berbagai kemitraan dan perjanjian offtake.

Rekan Industri: Rio Tinto dan BHP Group

• Rio Tinto Group (RIO): Pada 2025, produksi bijih besi di Pilbara (basis 100%) mencapai 327,3 Mt, tetap stabil dari tahun ke tahun. Pengiriman sebesar 326,2 Mt, turun 1%, sesuai dengan batas bawah panduan. Untuk 2026, total penjualan bijih besi diproyeksikan sebesar 343–366 Mt, dengan kontribusi Pilbara 323–338 Mt. Produksi tembaga mencapai 883 kt pada 2025, naik 11% dan melampaui panduan, dengan perkiraan 2026 sebesar 800–870 kt.
• BHP Group (BHP): Melaporkan output bijih besi sebesar 134 Mt, naik 2% secara tahunan untuk paruh pertama tahun fiskal 2026 (berakhir 31 Desember 2025). Perusahaan memperkirakan produksi bijih besi 258–269 Mt untuk tahun fiskal penuh. Output tembaga sebesar 984 kt, tetap stabil, dengan proyeksi 2026 sebesar 1.900–2.000 kt.

Kinerja Saham dan Metode Keuangan Vale

Selama setahun terakhir, harga saham Vale melonjak 68,6%, melampaui kenaikan industri sebesar 65%.

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Saat ini perusahaan diperdagangkan dengan rasio harga-terhadap-penjualan 12 bulan ke depan sebesar 1,72, lebih rendah dari rata-rata industri sebesar 1,79.

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Analis memperkirakan laba Vale untuk 2026 sebesar $2,10 per saham, naik 15,4% dari tahun sebelumnya. Untuk 2027, laba diproyeksikan tumbuh 2,3%.

Berikut adalah tinjauan perubahan estimasi EPS Vale untuk 2025 dan 2026 dalam dua bulan terakhir:

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Saat ini, Vale memegang Zacks Rank #3 (Hold). Anda dapat melihat daftar lengkap saham Zacks #1 Rank (Strong Buy) hari ini di sini.

Quantum Computing: Peluang Investasi Besar Berikutnya

Komputasi kuantum diyakini akan menjadi terobosan teknologi utama berikutnya, berpotensi melampaui bahkan kecerdasan buatan dalam hal dampak.

Meski banyak yang berpikir adopsi luas masih bertahun-tahun lagi, teknologi ini berkembang pesat. Raksasa teknologi terkemuka seperti Microsoft, Google, Amazon, Oracle, Meta, dan Tesla berlomba mengintegrasikan komputasi kuantum ke dalam sistem mereka.

Senior Stock Strategist Kevin Cook telah mengidentifikasi tujuh perusahaan yang paling siap memimpin di bidang yang sedang berkembang ini, yang dirinci dalam laporannya, Beyond AI: The Quantum Leap in Computing Power.

Kevin, yang merupakan salah satu yang pertama mengenali potensi NVIDIA pada 2016, kini menyoroti komputasi kuantum sebagai tren transformasi berikutnya. Investor memiliki peluang unik untuk maju dalam tren ini.

Sumber Daya Tambahan