JPMorgan meningkatkan peringkat saham Hochschild Mining karena prospek pertumbuhan

Investing.com - JPMorgan meningkatkan peringkat Hochschild Mining Plc. (LON:HOC) dari Netral menjadi Overweight dan menaikkan target harga menjadi GBP9.90 dari GBP8.90. Peningkatan peringkat ini dilakukan karena saham tersebut telah memberikan pengembalian yang luar biasa, melonjak hampir 199% selama satu tahun terakhir dan 100% dalam enam bulan terakhir, menurut data.

Perusahaan tersebut menyatakan Hochschild melaporkan hasil tahun fiskal 2025 yang sesuai dengan estimasi dan konsensus JPMorgan. Panduan perusahaan untuk produksi, beban oper-asional, dan belanja modal tahun 2026 tetap tidak berubah sejak kuartal keempat tahun 2025.

JPMorgan memproyeksikan twist EBITDA 2026 dan 2027 masing-masing sebesar $1,1 miliar dan $1,2 miliar, yang menunjukkan pertumbuhan lebih dari 100% dibandingkan 2025, didukung oleh lingkungan harga gold dan silver yang lebih tinggi. Perusahaan menyesuaikan estimasi EBITDA 2026 dan 2027 masing-masing VALUES negatif 2% setelah memperhitungkan hasil tahun fiskal 2025 dan indikasi belanja modal manajemen untuk dua proyek pertumbuhan. Saat ini perusahaan diperdagangkan pada rasio P/E 30,5 dengan dalam market cap sebesar $4,48 miliar, dan InvestingPro memberikan skor Kesehatan Keuangan "Hebat" 3,34 dari 5 kepada perusahaan.

Dua proyek pertumbuhan Hochschild yang belum disetujui sedang berjalan, dengan Monte Do Carmo diperkirakan mengambil infinite investment decision pada pertengahan 2026. Proyek ini merupakan faktor utama pertumbuhan notional sekitar 50% pada 2030 menjadi sekitar 450.000 ons ekuivalen gold.

JPMorgan menaikkan neat target kelipatan dari 4,0x estimasi nilai perusahaan terhadap EBITDA 2026 menjadi 5,0x. Perusahaan menyatakan Hochschild diperdagangkan pada nilai perusahaan terhadap spot EBITDA 2026 dan 2027 masing-masing sebesar 4,2x dan 3,7x serta yield free cash flow sebesar 4%, dengan harga saham turun 20% bulan ini.