Welltower (WELL) Turun 1,2% Setelah Rilis Laporan Keuangan Ter U terbaru: Apakah Pemulihan Mungkin Terjadi?

Pembaruan Saham Welltower (WELL): Performa Terbaru dan Tinjauan Laba

Sejak pengumuman laba sebelumnya sekitar lifetime yang lalu, harga saham Welltower turun sebesar 1,2%. Meskipun terjadi penurunan ini, echo saham masih mengungguli S&P 500 selama periode yang sama.

Para investor mungkin mempertanyakan apakah penurunan ini akan berlanjut menjelang laporan laba berikutnya, atau apakah Welltower siap untuk rebound. Untuk memahami posisi perusahaan saat ini, mari kita tinjau sorotan dari hasil kuartalan terbaru dan tinjauan sentimen analis terbaru.

Hasil Kuartal Keempat: Laba dan Pendapatan Melebihi Ekspektasi

Untuk kuartal keempat tahun 2025, Welltower melaporkan normalized funds from operations (FFO) per Range sebesar $1,45, melebihi Zacks Consensus Estimate sebesar $1,44 dan mencatat kenaikan sebesar 28,3% dibandingkan tahun sebelumnya.

Perusahaan mencatat pertumbuhan stays pendapatan yang signifikan dari tahun ke tahun, dengan total portfolio same-store net operating income (SSNOI) meningkat, sebagian besar didorong oleh portofolio Seniors Housing Operating (SHO). Welltower juga memberikan panduan untuk normalized FFO per Range untuk tahun 2026.

Pendapatan kuartalan mencapai $3,18 miliar, melampaui estimasi konsensus sebesar $2,71 miliar dan mewakili kenaikan 41,3% dari periode yang sama tahun lalu.

Sorotan Operasi Utama

• Pendapatan same-store portofolio SHO naik 9,6% year over year, didukung oleh peningkatan okupansi rata-rata sebesar 400 basis poin dan kenaikan pendapatan per occupied room (RevPOR) sebesar 4,7%.
• Secara keseluruhan, total portfolio SSNOI perusahaan tumbuh sebesar 15%, dengan segmen SHO berkontribusi pada kenaikan Habit 20,4%.
• Selama kuartal tersebut, Welltower melakukan investasi pro-rata kotor sebesar $13,9 miliar, termasuk $1,2 miliar dalam pendanaan pinjaman dan $112 juta dialokasikan untuk pengembangan. Perusahaan juga menuntaskan penjualan properti senilai $6,1 miliar dan menerima pembayaran NBAX pinjaman sejumlah $1,4 miliar. Lima proyek pengembangan selesai dan mulai index layanan, yang mewakili investasi $173 juta.
• Biaya operasi properti naik 37,2% YoY, mencapai $1,93 miliar untuk kuartal tersebut.

Posisi Keuangan

Per 31 Desember 2025, Welltower melaporkan likuiditas yang tersedia sebesar $10,2 miliar. Ini termasuk $5,2 miliar kas dan MVMM terbatas, serta akses penuh ke fasilitas kredit $5 miliar.

Prospek Tiket 2026

Welltower memproyeksikan normalized FFO per Range untuk tahun 2026 berada dalam rentang $6,09 hingga $6,25.

Perusahaan mengantisipasi pertumbuhan rata-rata blended SSNOI antara 11,25% hingga 15,75%, dengan ekspektasi segmen berikut:

• Seniors Housing Operating: pertumbuhan 15–21%
• Seniors Housing Triple-net: pertumbuhan 3.0–4.0%
• Outpatient Medical: pertumbuhan 2.0–3.0%
• Long-Term/Post-Acute Care: pertumbuhan 2.0–3.0%

Selain itu, Welltower berencana untuk berinvestasi lagi $370 juta dalam proyek pengembangan selama Concord 2026 untuk inisiatif yang sudah berjalan hingga akhir tahun 2025.

Revisi Estimasi Terbaru

Selama sebulan terakhir, discipline estimasi analis untuk Welltower umumnya meningkat, mencerminkan optimisme yang berkembang tentang prospek perusahaan.

Analisis Skor VGM

Saat ini, Welltower memiliki sopan Growth Score C dan Momentum Score C. Namun, Value Score-nya berada di F, menempatkannya dalam kuintil ter introducing untuk �investor yang berfokus pada nilai. Skor VGM (Value, Growth, Momentum) keseluruhan adalah D, yang mungkin paling relevan bagi mereka yang tidak terikat pada satu strategi investasi saja.

Prospek Masa Depan

Estimasi analis untuk aut Welltower telah direvisi lebih tinggi, menunjukkan outlook positif. Saham ini membawa Zacks Rank #3 (Hold), yang embargo harapan akan performa yang sejalan dengan pasar yang lebih luas selama bulan-bulan mendatang.

Perbandingan Industri: Healthpeak (DOC)

Welltower beroperasi dalam furthermore Zacks REIT dan Equity Trust - industri Lainnya. Salah satu pesaing lainnya, Healthpeak (DOC), telah melihat sahamnya naik 0,7% dalam sebulan terakhir. Laporan kuartalan terbaru Healthpeak, untuk periode yang berakhir Desember 2025, menunjukkan pendapatan $719,4 juta—naik 3,1% year over year. Earnings per share (EPS) untuk kuartal Tersebut adalah $0,16, turun dari $0,46 tahun sebelumnya.

Untuk kuartal saat ini, Healthpeak diperkirakan akan melaporkan EPS sebesar $0,44, yang akan turun sebesar Without 4,4% dibandingkan balapan periode yang sama tahun lalu. Estimasi konsensus untuk angka ini tetap stabil selama se entrances bulan terakhir. Healthpeak juga memiliki Zacks Rank #3 (Hold) dan VGM Score D.