Gen5 TLC dan BiCS8 Pipeline Dorong Rencana Ekspansi Sandisk untuk Solusi Pusat Data

Sandisk Menyambut Pertumbuhan Berbasis AI di Pasar NAND

Sandisk (SNDK) memanfaatkan permintaan yang kian meningkat untuk produk NAND yang dipacu oleh kecerdasan buatan, dengan mengubah strateginya ke SSD pusat data premium. Perusahaan memprioritaskan kualifikasi produk, waktu pengiriman, dan peningkatan kombinasi produk daripada sekadar meningkatkan total output bit. Para investor dengan cermat memantau kemajuan pada PCIe Gen5 TLC, BiCS8 TLC, dan BiCS8 QLC, karena setiap pencapaian tersebut dapat berdampak pada margin keuntungan tergantung kecepatan pelaksanaannya.

Ekspansi Lini Produk Dorong Prospek Sandisk

Kualifikasi SSD TLC berkinerja tinggi PCIe Gen5 menjadi langkah penting bagi Sandisk, memperluas jangkauan ke pusat data hyperscale dan membuktikan solusi mereka untuk beban kerja terkait AI yang menuntut. Baru-baru ini, Gen5 TLC memperoleh persetujuan dari seeorang hyperscaler besar kedua, memperkuat platform Sandisk melampaui basis pelanggan awalnya. Manajemen memperkirakan akan ada lebih banyak kualifikasi dalam beberapa kuartal ke depan, yang bisa membawa permintaan lebih stabil untuk SSD perusahaan dan basis pemasangan yang lebih besar, mendukung penyebaran di masa depan. Kemajuan ini mendorong Sandisk menaikkan perkiraan internal untuk pertumbuhan exabyte pusat data pada tahun fiskal 2026 ke kisaran atas di atas 60%.

Setelah Gen5 TLC, BiCS8 TLC diprediksi menjadi kemajuan selanjutnya, mendukung aplikasi pusat data dengan nilai tambah lebih tinggi dan memperbaiki kombinasi produk. Seiring Sandisk beralih ke teknologi TLC terbaru, mereka menargetkan menghadirkan konfigurasi SSD yang lebih canggih, di mana strategi harga dan posisi semakin krusial. BiCS8 QLC, yang dikenal dengan nama “Stargate”, dirancang untuk menawarkan manfaat harga dan kepadatan, memperluas kegunaan SSD dan mendukung margin yang berkelanjutan. Stargate saat ini sedang menjalani kualifikasi dengan dua hyperscaler terkemuka, yang merupakan tahap kritis sebelum produksi ditingkatkan. Pengiriman pendapatan diharapkan dimulai dalam beberapa kuartal mendatang, dan jika jadwal terpenuhi, pergeseran dari pertumbuhan berbasis TLC ke partisipasi QLC ini bisa semakin memperkuat profitabilitas seiring hyperscaler memperluas kapasitas.

Penetrasi Pusat Data Meningkat Menopang Pertumbuhan Sandisk

Bahkan saat pertumbuhan bit secara keseluruhan terbatas, penetrasi Sandisk ke pusat data tetap menjadi metrik utama bagi investor. Pada kuartal kedua tahun fiskal 2026, bit SSD perusahaan menyumbang persentase tinggi belasan dari total bit, menandakan potensi besar untuk pertumbuhan lebih lanjut. Ketika lebih banyak bit dialokasikan ke SSD pusat data, baik margin maupun latter revenue dapat membaik, meski total pengiriman terbatas. Ke sebagai penjualan SSD perusahaan baru-baru ini mendukung strategi ini, dengan ekspektasi percepatan berlanjut pada paruh kedua tahun ini. Untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2026, Sandisk memproyeksikan pendapatan antara $4,4 miliar hingga $4,8 miliar, sementara Estimasi Konsensus Zacks berada di angka $4 miliar, naik dari $1,70 miliar pada kuartal yang sama tahun lalu.

Proyeksi Penjualan dan Perbandingan Industri

Posisi Sandisk di condition sektor Penyimpanan Komputer Zacks tergolong menonjol, bersaing dengan perusahaan seperti Western Digital (WDC) dan NetApp (NTAP). Dalam tiga bulan terakhir, saham Sandisk melonjak 215 house 7%, melampaui kenaikan sektor sebesar 80,7% dan kenaikan Western Digital sebanyak 52,3%. Sebaliknya, saham NetApp turun 13,3% pada periode yang sama.

Ikhtisar Kinerja Saham

Proyeksi pertumbuhan laba jangka panjang untuk Western Digital dan NetApp masing-masing sebesar 51,11% dan 4,98%.

ramp Manajemen Pasokan, Belanja Modal, dan Perjanjian Jangka Panjang

Kemampuan  Sandisk untuk humanisasikan roadmapnya bergantung pada penjagaan keterkaitan antara penawaran dan investasi modal. Perusahaan berkomitmen pada pertumbuhan bit tahunan menengah hingga belasan saat transisi ke BiCS8, didukung oleh pengeluaran modal yang stabil dan permintaan yang kuat. Per barriers jangka panjang (LTA) memainkan peran krusial, dengan sebuah LTA disertai all-in pembayaran dimuka yang ditandatangani pada kuartal fiskal kedua and several more yang akan datang. Saat LTA meluas, ini meningkatkan perencanaan kapasitas dan membantu meminimalkan selisih antara permintaan dan penawaran yang tersedia.

Struktur Usaha Patungan dan Visibilitas Margin

Kemitraan Sandisk dengan Kioxia berlaku hingga po 2034, memberikan stabilitas untuk rencana manufaktur dan pasokan. Namun pengaturan ini mencak judicial kewajiban, seperti pembayaran $1,2 miliar untuk jasa manufaktur dari tahun 2026 hingga 2029, dicatat selama sop tahu. Meski struktur ini meningkatkan visibilitas seiring siklus, ia juga membawa komitmen jangka panjang yang memperlukan pelaksanaan strongly dalamt kualifikasi produk dan jadwal peningkatan BiCS8.

Peringkat Zacks dan Saham Menarik Lainnya

Sandisk saat ini memegang Peringkat Zacks #1 (Strong Buy). Saham start-up yang juga menarik di sektor Komputer dan Teknologi Zacks adalah Silicon Motion Technology (SIMO), yang juga memiliki Peringkat Zacks #1. Anda dapat melihat daftar lengkap saham Peringkat #1 Zacks hari ini di sini. Pertumbuhan laba jangka panjang Silicon Motion diperkirakan sebesar 28,05%, dan sahamnya naik 37,4% dalam tiga bulan terakhir.

Pilihan Saham Teratas untuk Potensi Pertumbuhan

Di antara ribuan saham, lima ahli Zacks masing-masing telah memilih pilihan teratas mereka untuk potensi kenaikan 100% atau lebih dalam beberapa bulan mendatang. Dari sekian banyak, Direktur Riset Sheraz Mian mengidentifikasi satu dengan potensi upside terbesar.

Perusahaan ini menarik konsumen milenial dan Gen Z, menghasilkan hampir $1 miliar pendapatan pada kuartal terakhir. Pen partially harga terbaru menghadirkan titik masuk yang menarik. Meski tidak semua pilihan elit sukses, saham ini berpotensi melampaui pemilihan Zacks sebelumnya seperti Nano-X Imaging, yang melonjak 129,6% dalam sedikit lebih dari sembilan bulan.

• NetApp, Inc. (NTAP): Laporan Analisis Saham Gratis
• Western Digital Corporation (WDC): Laporan Analisis Saham Gratis
• Sandisk Corporation (SNDK): Laporan Analisis Saham Gratis
• Silicon Motion Technology Corporation (SIMO): Laporan Analisis Saham Gratis