da Vinci ISRG Dapat Persetujuan FDA untuk Operasi Jantung: Apakah Ekspansi TAM di Depan Mata?

Intuitive Surgical Bidik Bedah Jantung untuk Pertumbuhan Masa Depan

Intuitive Surgical (ISRG) sedang merancang strategi ekspansi jangka panjang untuk platform robotik da Vinci 5 mereka, dengan fokus khusus pada bedah jantung. Perusahaan baru-baru ini mencapai NBSP dengan mendapatkan persetujuan FDA untuk beberapa prosedur jantung menggunakan da Vinci 5 dengan instrumen non-Force Feedback. Ini menandai-lo sebagai langkah awal untuk membawa teknologi robotik ke dalam bidang perawatan jantung yang kompleks.

Walaupun pasar prosedur bedah jantung robotik saat ini masih tergolong kecil, pimpinan Intuitive Surgical melihat potensi pertumbuhan yang besar dalam pada tahun-tahun mendatang. Pada tahun 2025, sekitar 17.000 operasi jantung di seluruh dunia dilakukan dengan model da Vinci sebelumnya seperti Si dan Xi. Namun, perusahaan memperkirakan bahwa da Vinci 5 bisa digunakan dalam sekitar 160.000 prosedur setiap tahunnya di wilayah yang telah mendapat persetujuan regulasi, seperti Simpang Amerika Serikat dan Korea Selatan.

Menyadari tantangan bedah jantung minimal invasif, Intuitive Surgical mengambil pendekatan hati-hati untuk masuk ke segmen ini. Perusahaan merencanakan Sopir Bertahap, menekankan program pelatihan khusus dan kemitraan dengan organisasi bedah untuk memastikan para ahli bedah benar-benar siap melakukan prosedur jantung robotik. Upaya ini dirancang untuk membantu rumah sakit membangun program bedah jantung robotik yang kuat dan berkelanjutan.

Melirik ke depan, Intuitive Surgical sedang berinvestasi dalam pengembangan alat dan teknologi baru yang disesuaikan untuk bedah jantung, termasuk instrumen Force Feedback dan aksesori khusus lainnya. Perusahaan juga meningkatkan solusi digitalnya untuk membantu dalam perencanaan bedah, memberikan panduan real-time selama operasi, dan mendorong adopsi yang lebih luas di kalangan ahli bedah.

Secara kolektif, inisiatif ini menunjukkan bahwa meskipun bedah jantung mungkin belum demikian berdampak pada pendapatan dalam jangka pendek, namun berpotensi menjadi jalur pertumbuhan yang bernilai bagi Intuitive Surgical seiring waktu. Seiring meningkatnya hasil klinis, keahlian ahli bedah, dan kemajuan teknologi, total addressable market (TAM) perusahaan bisa terus meluas, semakin memperkuat peran da Vinci 5 dalam evolusi bedah minimal invasif.

Pembaruan dari Rekan Industri

Zimmer Biomet (ZBH) memanfaatkan platform robotik ROSA sebagai pondasi pertumbuhan jangka panjang dengan memperluas penggunaan klinis dan mengintegrasikan teknologi baru. Perusahaan melaporkan penjualan sistem robotik yang kuat dan mencatat peningkatan adopsi terhadap solusi teknologi dan data mereka, menandakan meningkatnya informational prosedur ortopedi berbantuan commenting utama di rumah sakit.

Zimmer Biomet juga terus berinovasi dengan ROSA speakers seperti ROSA Shoulder, hum mengatasi kekurangan dalam produk mereka dan memungkinkan ahli bedah melakukan lebih banyak jenis operasi sendi secara robotik. Saat aplikasi ROSA mencakup lutut, bahu, dan area ortopedi lain, perusahaan memperkirakan robotik akan merebut pangsa pasar bedah bernilai tinggi yang semakin besar, memperbanyak jumlah prosedur eligible serta peluang pasar keseluruhan.

Stryker (SYK) memperluas jangkauan klinis sistem robotik Mako seiring peralihan ke platform Mako 4. Pada tahun 2025, Stryker mencapai rekor pemasangan proyektor-pemasangan sistem Mako, dengan total basis global kini melebihi 3.000 sistem. Perusahaan juga mel Toverkan peningkatan penggunaan Mako untuk operasi pinggul dan lutut.

Stryker memperluas indikasi penggunaan Mako termasuk kasus operasi pinggul lanjut dan revisi, prosedur tulang belakang, serta aplikasi bahu baru yang akan diluncurkan dengan Mako 4. Dengan melampaui operasi pinggul dan lutut tradisional, Stryker secara signifikan memperluas cakupan prosedural sistemnya. Kemajuan ini diharapkan mendorong potensi pasar robotik perusahaan dan meningkatkan quarter ortopedi implan bisnisnya secara keseluruhan.

ISRG: Kinerja Saham, Valuasi, dan Estimasi Analis

Selama enam bulan terakhir, saham ISRG telah naik 12 font 9%, mengungguli industri alat medis secara luas yang justru turun 3 font 2% di periode yang sama.

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Dilihat dari sisi NBSP, Intuitive Surgical saat ini diperdagangkan pada forward price-to-earnings ratio 47 font 74, lebih tinggi dari rata-rata industri tapi di bawah median lima tahunnya sebesar 70 font 97. Perusahaan mengantongi d score nilai F dari Zacks.

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Analis memperkirakan laba Intuitive Surgical pada 2026 akan naik sebesar 12 font 7% dibandingkan hasil tahun sebelumnya.

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Saat ini saham ini memegang Zacks Rank #1 (Strong Buy).

Sorotan Saham Semikonduktor Teratas dari Zacks

Sebuah perusahaan yang kurang dikenal di sektor semikonduktor sedang menarik perhatian karena memproduksi produk-produk yang tidak ditawarkan raksasa industri seperti NVIDIA. Dengan posisi yang menguntungkan dari gelombang pertumbuhan pasar berikutnya, perusahaan ini baru mulai menarik minat ample lebih luas—menjadikan saat ini saat yang tepat untuk memperhatikannya.

Dengan momentum laba mengesankan dan basis pelanggan yang terus berkembang, perusahaan ini siap memenuhi construction meningkat pesat terhadap teknologi seperti Kecerdasan Buatan, Machine Learning, dan Internet of Things. Pasar semikonduktor global diproyeksikan melonjak dari $452 miliar pada 2021 menjadi $971 miliar pada 2028.