4 Saham Menunjukkan Efisiensi Tinggi dan Potensi Profitabilitas Menjanjikan

Memahami Efisiensi Perusahaan dan Dampaknya pada Profitabilitas

Efisiensi mengukur seberapa efektif sebuah bisnis mengubah sumber dayanya menjadi produk atau layanan. Metode ini sangat penting untuk menilai kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan, karena perusahaan dengan efisiensi lebih tinggi biasanya dikaitkan dengan kinerja saham yang lebih kuat dan pengembalian yang lebih baik bagi investor.

Meskipun penting, mengukur efisiensi perusahaan dengan akurat terkadang bisa menjadi tantangan. Untuk mengatasi hal ini, investor sering mengandalkan rasio efisiensi yang sudah teruji saat menganalisis pilihan saham potensial.

Rasio Efisiensi Utama yang Perlu Dipertimbangkan

• Perputaran Piutang: Rasio ini membandingkan penjualan tahunan perusahaan dengan rata-rata piutang selama empat kuartal. Rasio ini mencerminkan seberapa baik perusahaan memberikan kredit dan menagih pembayaran. Rasio yang lebih tinggi menunjukkan perusahaan secara efisien menagih utang dan mempertahankan basis pelanggan yang berkualitas.
• Pemanfaatan Aset: Dihitung dengan membagi total penjualan selama setahun terakhir dengan rata-rata total aset dari empat kuartal terakhir, rasio ini menunjukkan seberapa efektif perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan pendapatan. Nilai yang lebih tinggi biasanya menandakan efisiensi operasional yang lebih baik.
• Perputaran Persediaan: Rasio ini mengukur biaya barang yang terjual selama 12 bulan dibandingkan dengan rata-rata persediaan untuk periode yang sama. Ini membantu menilai bagaimana perusahaan mengelola persediaannya. Rasio yang lebih tinggi berarti persediaan bergerak cepat, sementara rasio lebih rendah bisa menunjukkan penjualan yang lambat dan stok berlebih.
• Margin Operasional: Metode ini membagi pendapatan operasional selama setahun terakhir dengan total penjualan pada periode yang sama. Ini menunjukkan seberapa baik perusahaan mengendalikan biaya operasionalnya. Margin operasional yang lebih tinggi menunjukkan manajemen yang lebih efisien dibandingkan pesaing.

Pendekatan Screening Saham

Untuk meningkatkan efektivitas strategi ini, peringkat Zacks yang menguntungkan—khususnya, Zacks Rank #1 (Strong Buy)—dimasukkan dalam proses screening.

Kriteria yang Digunakan:

• Perputaran Persediaan, Perputaran Piutang, Pemanfaatan Aset, dan Margin Operasional semuanya melebihi rata-rata industri

Perusahaan yang melampaui rekan seindustri mereka dalam rasio ini umumnya dianggap lebih efisien.

Penerapan kriteria ini mempersempit pilihan dari lebih dari 7.900 saham menjadi hanya 13 kandidat.

Pilihan Saham Teratas Berdasarkan Efisiensi

Berikut empat perusahaan unggulan yang lolos proses screening:

Buenaventura Mining

Buenaventura Mining adalah produsen logam mulia terkemuka dengan operasi penambangan luas di Peru. BVN telah memberikan kejutan laba rata-rata sebesar 80,4% selama empat kuartal terakhir.

Veeco Instruments

Veeco Instruments mengkhususkan diri dalam desain dan pembuatan peralatan proses lapisan tipis yang digunakan dalam produksi perangkat elektronik. VECO telah mencapai kejutan laba rata-rata hampir 26% selama empat kuartal.

Blue Bird

Blue Bird fokus pada desain, rekayasa, dan penjualan bus sekolah serta komponennya. BLBD membukukan kejutan laba rata-rata sebesar 23,3% selama empat kuartal terakhir.

Eni

Eni menempati peringkat di antara perusahaan energi terintegrasi terbesar dunia. Perusahaan ini mencatat kejutan laba rata-rata empat kuartal sebesar 13,5%.

Jelajahi Strategi Saham Teratas Lainnya

Sejak tahun 2000, strategi seleksi saham utama Zacks telah secara dramatis mengungguli rata-rata pertumbuhan tahunan S&P sebesar 7,7%, dengan beberapa strategi mencapai rata-rata pengembalian tahunan luar biasa sebesar:

• +48,4%
• +50,2%
• +56,7%

Anda dapat mengakses pilihan saham langsung ini tanpa biaya atau kewajiban.

Mencari rekomendasi terbaru dari Zacks Investment Research? Unduh laporan tentang 7 Saham Terbaik untuk 30 Hari Berikutnya.

Laporan Analisis Saham Gratis

• Eni SpA (E): Laporan Analisis Saham Gratis
• Veeco Instruments Inc. (VECO): Laporan Analisis Saham Gratis
• Buenaventura Mining Company Inc. (BVN): Laporan Analisis Saham Gratis
• Blue Bird Corporation (BLBD): Laporan Analisis Saham Gratis

Artikel ini awalnya diterbitkan oleh Zacks Investment Research.

Zacks Investment Research