Mengapa Nabors (NBR) Naik 18,4% Setelah Pengumuman Laporan Keuangan Terbarunya?

Kinerja Saham Nabors Industries Sejak Laporan Keuangan Terakhir

Selama sebulan terakhir, harga saham Nabors Industries (NBR) naik sekitar 18,4%, melampaui indeks S&P 500.

Apakah Momentum Positif Akan Berlanjut?

Investor mungkin bertanya-tanya apakah Nabors dapat mempertahankan kenaikan baru-baru ini menjelang pengumuman laba berikutnya, atau jika koreksi akan terjadi. Untuk memahami faktor-faktor yang mempengaruhi, mari tinjau hasil kuartalan terbaru.

Hasil Kuartal Keempat: Sorotan Laba dan Pendapatan

Pada Q4 2025, Nabors Industries mencatat laba bersih yang telah disesuaikan sebesar $0,17 per saham, melampaui ekspektasi yang memperkirakan kerugian $2,93 per saham dan jauh membaik dari kerugian $6,67 per saham tahun lalu. Performa kuat ini terutama didorong oleh peningkatan pendapatan operasional dari divisi International Drilling dan Drilling Solutions.

Pendapatan operasional mencapai $797,5 juta, melebihi prediksi dan naik dari $729,8 juta pada tahun sebelumnya, berkat kontribusi kuat dari segmen International Drilling dan Drilling Solutions.

EBITDA yang disesuaikan naik menjadi $221,6 juta, meningkat dari $220,5 juta tahun sebelumnya, dan melebihi proyeksi sebesar $211 juta.

Tinjauan Kinerja Segmen

• U.S. Drilling: Menghasilkan pendapatan sebesar $240,6 juta, sedikit di bawah tahun lalu yang sebesar $241,6 juta namun di atas estimasi $225,4 juta. Laba operasional sebesar $28,6 juta, turun dari $39 juta dan sedikit di bawah ekspektasi $29,1 juta.
• International Drilling: Pendapatan naik menjadi $423,8 juta dari $371,4 juta, melebihi estimasi $411,4 juta. Laba operasional meningkat menjadi $49,6 juta, naik dari $29,5 juta dan di atas proyeksi $38,2 juta.
• Drilling Solutions: Pendapatan segmen sebesar $107,9 juta, meningkat 42% dari $76 juta tahun lalu, meskipun lebih rendah dari perkiraan $138,5 juta. Laba operasional sebesar $34 juta, naik dari $28,9 juta namun sedikit di bawah estimasi $34,5 juta.
• Rig Technologies: Pendapatan turun menjadi $37,7 juta, turun 32,8% dari $56,2 juta, sesuai dengan estimasi. Laba operasional sebesar $1,3 juta, turun dari $8,4 juta dan di bawah proyeksi $2,8 juta.

Kesehatan Finansial

Total biaya dan beban naik menjadi $780,7 juta dari $756,3 juta tahun lalu, namun tetap di bawah proyeksi sebesar $820 juta. Per 31 Desember 2025, Nabors memegang $940,7 juta dalam bentuk kas dan investasi jangka pendek. Utang jangka panjang perusahaan sekitar $2,1 miliar, dengan rasio utang terhadap kapitalisasi sebesar 78,2%. Pengeluaran modal untuk kuartal ini adalah $114 juta.

Revisi Estimasi

Selama sebulan terakhir, estimasi analis untuk Nabors bergerak naik, dengan estimasi konsensus meningkat sebesar 8,56%.

Skor VGM

Saat ini Nabors memiliki peringkat A untuk Pertumbuhan, Momentum, dan Nilai, menempatkannya di antara yang terbaik dalam pendekatan investasi ini. Skor VGM keseluruhan juga A, menjadikannya pilihan menarik bagi investor yang mencari strategi yang seimbang.

Prospek Masa Depan

Dengan tren estimasi yang meningkat dan skala revisi yang menguntungkan, Nabors memperoleh Zacks Rank #2 (Beli). Saham ini diperkirakan akan memberikan imbal hasil di atas rata-rata dalam beberapa bulan mendatang.

Perbandingan Industri

Nabors merupakan bagian dari sektor Zacks Oil and Gas - Drilling. Rekan seindustri lainnya, Helmerich & Payne (HP), melihat harga sahamnya naik 3% dalam sebulan terakhir. Lebih dari sebulan telah berlalu sejak Helmerich & Payne merilis hasil kuartalannya untuk Desember 2025.

• Helmerich & Payne melaporkan pendapatan $1,02 miliar untuk kuartal itu, meningkat 50,2% dibandingkan tahun sebelumnya. Laba per saham sebesar -$0,15, dibandingkan $0,71 pada tahun lalu.
• Perusahaan diperkirakan akan melaporkan kerugian $0,05 per saham untuk kuartal berjalan, penurunan 350% secara tahunan. Selama 30 hari terakhir, estimasi konsensus turun sebesar 512,5%.
• Helmerich & Payne memiliki Zacks Rank #3 (Tahan) dan Skor VGM C.