- Arthur Hayes collega il controllo degli Stati Uniti sul Venezuela a una liquidità più ampia e a un maggiore potenziale di rialzo per BTC.
- Bitcoin ha riconquistato la sua media a 50 giorni vicino ai 94.000$, segnalando un momentum a breve termine più solido.
- L’interesse aperto sulle opzioni si concentra a 100.000$ per la scadenza del 30 gennaio, mostrando aspettative di un nuovo test di quel livello.
Il prezzo di Bitcoin è salito a un massimo di oltre un mese lunedì, mentre i trader hanno reagito alle notizie dal Venezuela e a una maggiore propensione al rischio. La principale criptovaluta è stata scambiata vicino ai 94.000$ a New York dopo essere aumentata fino al 3,9% durante la giornata.
Bitcoin si è anche mosso al di sopra della sua media mobile a 50 giorni per la prima volta dalla svendita di inizio ottobre. Molti trader tracciano questa linea per individuare cambiamenti di tendenza. Questo movimento è avvenuto dopo settimane di trading ristretto, dopo che Bitcoin era sceso del 24% nel quarto trimestre.
Il rimbalzo ha inoltre ridotto il divario di performance. Azioni e metalli preziosi sono avanzati all’inizio del nuovo anno, mentre Bitcoin era rimasto indietro. Il movimento di lunedì ha suggerito che gli asset digitali hanno iniziato a recuperare i guadagni più ampi del rischio.
Il co-fondatore di BitMEX, Arthur Hayes, ha aggiunto una narrazione più incisiva. Hayes ha affermato che la “colonizzazione” del Venezuela da parte degli Stati Uniti potrebbe spingere Bitcoin più in alto. Ha collegato questa visione ai prezzi del petrolio e alla liquidità statunitense.
Il punto di vista di Arthur Hayes
Hayes ha sostenuto che i leader statunitensi si concentrano sul sentimento degli elettori e che i costi dell’energia sono ciò che conta di più. Ha detto che la benzina più economica può ridurre le pressioni inflazionistiche. Questo può dare ai responsabili politici margine per sostenere la crescita.
In questo scenario, Hayes si aspetta che condizioni finanziarie più accomodanti favoriscano il prezzo di Bitcoin. Bitcoin spesso segue le espansioni della liquidità nei periodi di risk-on. Di conseguenza, ha inquadrato il Venezuela come una questione di energia e liquidità, non solo di politica.
Hayes ha anche evidenziato un semplice cruscotto per i trader. Ha indicato il petrolio greggio, i rendimenti dei titoli di Stato decennali e la volatilità delle obbligazioni come segnali chiave. Se petrolio e rendimenti restano contenuti, i funzionari possono mantenere il credito in circolazione.
L’arresto di Maduro riporta in auge la “riserva ombra”
Le forze statunitensi hanno arrestato il presidente venezuelano Nicolás Maduro alla fine della scorsa settimana. L'arresto ha scatenato speculazioni sulle riserve crypto legate allo Stato e su possibili sequestri di asset. Alcuni trader hanno citato voci su una grande riserva di Bitcoin del Venezuela.
La società di opzioni crypto con sede a Singapore QCP ha invitato a prestare cautela sulle notizie riguardanti le riserve. L’azienda ha affermato che la disinformazione può diffondersi rapidamente durante eventi geopolitici. Tuttavia, QCP ha fatto notare un rischio di mercato da monitorare.
Se le autorità sequestrano i coin e li trattengono, l’offerta potrebbe ridursi. Questo esito rafforzerebbe la narrativa dell’accumulazione sovrana in Bitcoin. Potrebbe anche sostenere prezzi più elevati se la domanda rimane stabile.
Le desk di derivati hanno inoltre segnalato una pressione di vendita limitata nel breve termine. FalconX ha affermato che i recenti guadagni sono stati guidati da acquirenti focalizzati sulle crypto, mentre i miner e i grandi detentori hanno mostrato meno urgenza di vendere. Questo contesto può ridurre l’attrito durante i rimbalzi.
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Le opzioni Bitcoin si concentrano a 100.000$
I dati sui derivati hanno mostrato che i trader puntano a un ritorno a 100.000$. L’interesse aperto sulle opzioni Bitcoin si è concentrato sui contratti del 30 gennaio con strike a 100.000$. Questa posizione deteneva più del doppio della dimensione nozionale rispetto al contratto successivo.
I trader hanno anche costruito protezione al ribasso. La seconda posizione più grande sulle opzioni era su put da 80.000$ con la stessa scadenza. Di conseguenza, il mercato ha mostrato sia obiettivi rialzisti che rischi coperti.
I flussi e le metriche di funding hanno inoltre rafforzato il sentiment. Gli investitori hanno aggiunto 471 milioni di dollari ai 12 ETF spot Bitcoin quotati negli Stati Uniti il 2 gennaio. Questo è stato il più grande afflusso giornaliero dal 11 novembre.
I tassi di funding dei perpetual futures su Bitcoin sono saliti al livello più alto dal 18 ottobre. Un funding più elevato spesso segnala una domanda più forte per esposizione long con leva. Tuttavia, i tassi di funding possono raffreddarsi rapidamente se il prezzo si stabilizza.
FalconX ha affermato che Bitcoin ha bisogno di mantenersi costantemente sopra i 94.000$ per estendere i guadagni. La desk ha anche segnalato gli 88.000$ come livello chiave al ribasso. Le prossime sessioni metteranno alla prova se la domanda può sostenere un rally più ampio di Bitcoin.
