Cathie Wood sta vendendo questi due titoli della difesa con un approccio orientato al futuro. Dovresti considerare di fare lo stesso?

Prospettive brillanti per Aerovironment e Kratos Defense

Aerovironment (AVAV) e Kratos Defense (KTOS) sono posizionate per una crescita significativa, avendo ottenuto importanti contratti dal Dipartimento della Difesa degli Stati Uniti nell’ultimo anno. Entrambe le aziende hanno integrato tecnologie all’avanguardia nelle loro offerte di droni, e i veicoli aerei senza pilota stanno diventando sempre più centrali nelle operazioni militari moderne. Con l’aumento delle tensioni geopolitiche globali, molte nazioni stanno incrementando i propri bilanci per la difesa. Inoltre, l’ex presidente Donald Trump ha proposto un aumento di circa il 50% della spesa per la difesa per l’anno fiscale 2027, e il Segretario alla Difesa Pete Hegseth ha espresso un forte sostegno all’espansione delle capacità dei droni.

Nonostante questi sviluppi promettenti, le azioni di AVAV e KTOS sono scambiate a valutazioni elevate, una situazione in parte alimentata da recenti eventi globali di rilievo.

Altre notizie da Barchart

Con il diminuire dell’impatto immediato di queste crisi globali e il raggiungimento di risoluzioni, sia Aerovironment che Kratos potrebbero vedere un ritracciamento dei prezzi delle proprie azioni. In questa ottica, la recente decisione di Cathie Wood di ridurre l’esposizione dei suoi fondi su AVAV e KTOS appare saggia, e anche gli investitori retail potrebbero considerare di seguire il suo esempio. Prendere profitti in questa fase potrebbe essere una strategia prudente.

Panoramica delle aziende: AVAV e KTOS

Sia Aerovironment che Kratos Defense sono attori di rilievo nel settore dei droni militari. Nel secondo trimestre fiscale di Aerovironment, terminato il 1° novembre, l’azienda ha riportato un aumento dei ricavi del 4% su base annua, raggiungendo i 472,5 milioni di dollari. Tuttavia, il flusso di cassa netto è sceso di oltre il 50%, a 318,57 milioni di dollari. Attualmente, l’azienda viene scambiata a un rapporto prezzo/utili forward di 110 e ha una capitalizzazione di mercato vicina a 19 miliardi di dollari.

Kratos, invece, ha visto le vendite del terzo trimestre diminuire dell’1% su base annua, attestandosi a 347,6 milioni di dollari, ma il suo utile netto è balzato del 200% a 8,7 milioni di dollari. Il rapporto prezzo/utili forward del titolo è di 220, con una capitalizzazione di mercato di 21 miliardi di dollari.

Contratti principali e progressi tecnologici

Nel mese di settembre, Aerovironment ha ottenuto un contratto dal Pentagono di quasi 240 milioni di dollari per sviluppare terminali di comunicazione laser spaziale a lungo raggio per un cliente non divulgato nei prossimi tre anni e mezzo. Il mese successivo, l’azienda ha annunciato un accordo da 246 milioni di dollari con l’Air Force per produrre soluzioni anti-elettromagnetiche (EMS) e condurre ricerche in questo campo. Aerovironment ha recentemente ottenuto anche un contratto dall’Esercito relativo a tecnologie autonome. Dopo l’acquisizione di Blue Halo, l’azienda è ben posizionata per supportare le iniziative spaziali degli Stati Uniti e il progetto ambizioso di difesa missilistica Golden Dome.

Anche Kratos ha compiuto passi avanti significativi. I Marines degli Stati Uniti hanno ufficialmente adottato il drone Valkyrie come programma di riferimento, e la tecnologia satellitare dell’azienda potrebbe giocare un ruolo nel sistema Golden Dome. A livello internazionale, Kratos sta collaborando con Korea Aerospace Industries per sviluppare sistemi basati su intelligenza artificiale che permettano ad aerei con e senza pilota di operare insieme. In ottobre, Kratos si è aggiudicata un contratto con la Marina degli Stati Uniti del valore massimo di 175 milioni di dollari per potenziare le capacità di radar, difesa missilistica e guerra aerea e missilistica integrata.

Tendenze favorevoli del settore

Donald Trump ha recentemente proposto un budget per la difesa di 1,5 trilioni di dollari per il 2027, rappresentando un aumento sostanziale rispetto all’allocazione attuale di 1 trilione di dollari. Il Segretario alla Difesa Pete Hegseth, che sostiene l’acquisto di oltre 300.000 droni, è un forte sostenitore di queste tecnologie.

I conflitti in corso in Medio Oriente, le crescenti preoccupazioni per la Russia in Europa e le persistenti tensioni con la Cina nell’Asia orientale stanno spingendo molti paesi ad aumentare le spese militari. I droni, in particolare, sono diventati una componente essenziale della strategia militare moderna.

I recenti rialzi dei titoli potrebbero essere temporanei

I recenti disordini in Venezuela e Iran hanno contribuito al forte aumento delle azioni AVAV e KTOS. Tra il 2 e il 14 gennaio, AVAV è salita del 49% e KTOS del 53%, in concomitanza con le notizie di azioni militari statunitensi in Venezuela che coinvolgevano droni. Tuttavia, con il venir meno di questi eventi dai titoli dei giornali e la diminuzione delle probabilità di ulteriori escalation con l’Iran, l’entusiasmo degli investitori potrebbe affievolirsi.

Conclusione: valutare la presa di profitto su AVAV e KTOS

Pur avendo entrambi, Aerovironment e Kratos Defense, forti motori di crescita, le notizie che hanno alimentato i recenti rialzi probabilmente perderanno d’influenza, e le valutazioni attuali sono eccezionalmente elevate. Gli investitori potrebbero voler seguire l’esempio di Cathie Wood e incassare i profitti su questi titoli in questo momento.