Bitcoin guida i deflussi dagli ETF cripto mentre quasi 1 miliardo di dollari esce in un'ondata di vendite avverse al rischio

I prodotti d'investimento in criptovalute hanno subito pesanti perdite giovedì, mentre una vasta ondata di vendite ha travolto i mercati globali. Il valore totale del mercato crypto è sceso di circa il 6%, provocando uno dei maggiori deflussi di fondi in un solo giorno dell'anno. I prodotti d'investimento su Bitcoin ed Ether hanno subito il peso maggiore del calo, poiché gli investitori hanno deciso in modo deciso di ridurre il rischio.

I deflussi dagli ETF crypto raggiungono i massimi dal novembre 2025 durante il sell-off di mercato

Secondo i dati di SoSoValue, quasi 1 miliardo di dollari è stato ritirato dai fondi su Bitcoin ed Ether in un solo giorno. Gli ETF spot su Bitcoin sono stati i più colpiti, registrando deflussi per 817,9 milioni di dollari. 

Curiosamente, questa cifra ha superato i 708,7 milioni di dollari ritirati la settimana precedente e ha segnato il maggiore deflusso giornaliero dal novembre 2025. Le vendite sono seguite a un brusco calo dei prezzi delle crypto, con Bitcoin che è sceso brevemente sotto livelli tecnici chiave di supporto. Di conseguenza, la tendenza ha intensificato la cautela degli investitori.

Tuttavia, questa debolezza del mercato non ha riguardato solo gli asset digitali. Il prezzo dell'oro è sceso di circa il 4% dopo essere recentemente salito sopra i 5.300 dollari, secondo i dati di TradingView. Anche i mercati azionari sono scesi a causa delle rinnovate minacce di dazi dagli Stati Uniti. 

Secondo i commentatori di mercato, questo calo è collegato alle rinnovate preoccupazioni del Presidente Donald Trump riguardo al commercio globale e alla crescita economica. Le azioni tecnologiche sono state particolarmente sotto pressione, con le azioni Microsoft in calo del 10%, rafforzando un più ampio clima di avversione al rischio nei mercati finanziari.

Diverse forze si sono unite per guidare il calo:

• L'inasprimento degli avvertimenti sui dazi ha aumentato i timori di un rallentamento della crescita globale.
• I forti cali nelle azioni tecnologiche hanno ridotto la domanda di asset rischiosi.
• L'elevata leva nei derivati crypto ha amplificato le liquidazioni forzate.
• Il rapido calo dei prezzi ha innescato riscatti di ETF e fondi.

Gli ETF su altcoin si uniscono al sell-off mentre i fondi Bitcoin prolungano la serie negativa

I fondi focalizzati su Bitcoin hanno prolungato la loro serie di perdite per tutta la settimana. I deflussi hanno totalizzato 147,4 milioni di dollari martedì e 19,6 milioni di dollari mercoledì, prima di accelerare bruscamente giovedì. 

Le perdite settimanali hanno raggiunto i 978 milioni di dollari, portando i flussi di gennaio in territorio negativo dopo che più di 1 miliardo di dollari era uscito dai fondi la settimana precedente. Dall'inizio del mese, gli ETF spot su Bitcoin hanno registrato circa 1,1 miliardi di dollari di deflussi netti, sottolineando la cautela persistente degli investitori.

Ciononostante, gli ETF su Bitcoin restano una forza significativa sul mercato. Gli asset in gestione ammontano a circa 107,65 miliardi di dollari, rappresentando circa il 6,5% del valore totale di mercato di Bitcoin, pari a circa 1.650 miliardi di dollari. Questa scala evidenzia come i flussi degli ETF influenzino sempre di più i movimenti dei prezzi durante i periodi di elevata volatilità.

Anche i prodotti d'investimento su altcoin sono rimasti sotto pressione. Gli ETF spot su Ether hanno riportato deflussi per 155,6 milioni di dollari, mentre i fondi focalizzati su XRP hanno perso 92,9 milioni di dollari. Gli ETF su Solana hanno registrato prelievi più contenuti, pari a 2,2 milioni di dollari, dopo afflussi registrati all'inizio della settimana. Gli ETF su Ether ora detengono circa 16,75 miliardi di dollari in asset, equivalenti a circa il 5% della capitalizzazione totale di mercato di Ether.

Dati più ampi di CoinShares hanno mostrato che il totale degli asset nei prodotti crypto exchange-traded era di 178 miliardi di dollari alla fine della scorsa settimana, pari al 5,7% del mercato crypto complessivo. Al momento della pubblicazione, il valore totale del mercato crypto si attestava vicino ai 2,92 trilioni di dollari, in calo rispetto a oltre 3 trilioni di dollari solo il giorno prima.

La società di analisi blockchain CryptoQuant ha riportato liquidazioni diffuse nei mercati dei derivati. L'analista Darkfost ha osservato che 87,1 milioni di dollari in posizioni long sono stati liquidati nel giro di poche ore sull'exchange decentralizzato Hyperliquid, intensificando il sell-off e rafforzando la pressione ribassista.