Le azioni dei software salgono mentre Wall Street respinge una "prospettiva catastrofica" per il settore

Le azioni software si riprendono mentre gli analisti minimizzano le minacce dell’IA

Lunedì, le azioni delle società software hanno registrato un notevole rimbalzo dopo che gli analisti di Wall Street hanno rassicurato gli investitori, controbattendo le preoccupazioni secondo cui l’intelligenza artificiale potrebbe compromettere i modelli di business fondamentali del settore.

Le azioni Oracle sono salite del 10% dopo un upgrade da parte di Gil Luria di DA Davidson, che ha modificato il suo rating da Neutrale ad Acquistare. Luria ha espresso fiducia nella recente partnership di Oracle con OpenAI e ha respinto le preoccupazioni secondo cui i progressi dell’IA avrebbero un impatto negativo sulle operazioni software di Oracle.

“Il software è tutt’altro che obsoleto,” ha commentato Luria, sottolineando la sua convinzione che le aziende continueranno a investire nelle soluzioni Oracle e che questi prodotti rimangono essenziali.

Nonostante il rally di lunedì, le azioni Oracle restano circa il 20% sotto rispetto all’inizio dell’anno, riflettendo sfide più ampie in tutto il settore software.

Il Tech-Software Sector ETF, che traccia i principali attori come Microsoft e Palantir, è anch’esso sceso del 20% dall’inizio dell’anno a causa dei timori che l’IA possa automatizzare compiti tradizionalmente gestiti dal software aziendale, potenzialmente minando ricavi consolidati. Tuttavia, l’ETF ha guadagnato il 3% lunedì.

Gli analisti respingono la narrativa “Armageddon”

Nel fine settimana, Dan Ives, senior equity research analyst presso Wedbush Securities, ha aggiunto Salesforce e ServiceNow all’AI 30 List della società. Nella sua nota, Ives ha descritto il recente pessimismo sulle azioni software come esagerato.

• Le azioni Salesforce sono scese di circa il 26% dall’inizio dell’anno.
• ServiceNow ha visto il proprio titolo calare del 32% nello stesso periodo.

Ives ha sostenuto che il mercato sta sovrastimando i rischi a breve termine per le società software, suggerendo che la maggior parte dei clienti non adotterà rapidamente l’IA a scapito della sicurezza dei dati e della complessità operativa.

Le azioni ServiceNow sono diminuite del 32% quest’anno, principalmente a causa delle preoccupazioni degli investitori che l’IA possa sostituire molte funzioni attualmente svolte dal software. (Illustrazione fotografica di Cheng Xin/Getty Images)

Prospettive aziendali e outlook di mercato

Durante la recente conference call sugli utili di Monday.com, i dirigenti della società hanno ribadito la convinzione che i clienti restino interessati ai loro prodotti, anche mentre esplorano come integrare al meglio le nuove tecnologie. Le azioni Monday.com sono scese del 20% dopo una previsione sui ricavi inferiore alle attese sia per il trimestre corrente che per l’intero anno.

“Per molti clienti, il modo più efficace di utilizzare queste tecnologie è costruire sui sistemi che già utilizzano, dove sono già stabiliti i loro dati, il contesto e i flussi di lavoro,” ha spiegato Eran Zinman, co-fondatore e co-CEO di Monday.com.

Victoria Fernandez, chief market strategist presso Crossmark Global Investments, ha osservato che, sebbene le aziende di IA e software possano coesistere, la questione chiave è quanta capacità di determinazione dei prezzi manterranno le società software con la crescita dell’adozione dell’IA.

“Potrebbero esserci opportunità di investire in aziende che hanno subito forti cali ma mantengono solidi fondamentali finanziari,” ha affermato Fernandez.

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