Wedbush va controcorrente e punta sulle azioni software: il software diventerà il "cuore e i polmoni" della rivoluzione dell'AI

Dan Ives, analista presso Wedbush Securities e da lungo tempo rialzista sulle azioni tecnologiche, ritiene che Wall Street possa aver commesso un errore nelle operazioni legate all’intelligenza artificiale.

In un’intervista televisiva di martedì, Ives ha affermato che il recente pessimismo degli investitori nei confronti delle azioni del settore software rappresenta “la posizione più scollegata dalla realtà che abbia mai visto”.

Sebbene gran parte dell'entusiasmo per l’intelligenza artificiale sia concentrato su data center, chip e GPU, Ives sostiene che il software sarà il “cuore e i polmoni della rivoluzione dell’intelligenza artificiale”.

La costruzione dell’infrastruttura AI è ancora nelle fasi iniziali e potrebbe continuare per il prossimo decennio. Tuttavia, aggiunge, è proprio nel software che si manifesteranno i veri casi d’uso e la monetizzazione.

Ives afferma che è un errore ipotizzare che grandi aziende di software come Salesforce e ServiceNow subiranno un “crollo strutturale” o saranno sostituite da strumenti nativi di AI.

Ives sottolinea che queste aziende sono profondamente integrate nell’ecosistema aziendale e vantano centinaia di migliaia di clienti. Nota inoltre che i casi d’uso dell’AI offerti da queste aziende potrebbero generare ulteriori ricavi nei prossimi sei-diciotto mesi, ma che attualmente gli investitori non lo stanno tenendo in considerazione.

Le grandi piattaforme consolidate non dovrebbero essere paragonate alle piccole imprese che si rivolgono a PMI. “Non si possono valutare tutte queste aziende con lo stesso metro”, afferma Ives.

Ives difende inoltre il ruolo di Microsoft nella rivoluzione AI. Pur ammettendo che nel breve termine esistono timori riguardo la spesa in conto capitale e lo sviluppo di Azure, afferma che senza l’ecosistema software e cloud di Microsoft, la diffusione completa dell’AI non avrà successo.

Le dichiarazioni di Ives arrivano dopo che la scorsa settimana le azioni statunitensi del settore software sono crollate, a causa delle preoccupazioni degli investitori riguardo al potenziale impatto dell’intelligenza artificiale sull’intero settore.

Non tutti i leader nei settori tecnologico e finanziario credono che l’AI sostituirà le tradizionali aziende di software. Il CEO di Nvidia, Jensen Huang, la scorsa settimana ha respinto questa idea durante un evento AI organizzato da Cisco.

Huang ha dichiarato: “C’è chi pensa che il settore degli strumenti sia in declino e che verrà sostituito dall’intelligenza artificiale. Lo si può vedere perché molte aziende software stanno subendo una forte pressione sui prezzi delle loro azioni, poiché si ritiene che l’AI le sostituirà. È la cosa più illogica del mondo, e il tempo lo dimostrerà.”

Huang ha aggiunto che l’AI dipende dalle funzionalità offerte dai software di strumenti, citando come esempio aziende quali ServiceNow, SAP, Cadence e Synopsis, affermando che tutte occupano una posizione favorevole nell’era dell’intelligenza artificiale.

Redattore responsabile: Yu Jian SF069