Pi [PI] è nelle notizie oggi dopo aver registrato un aumento del 14% in sole 24 ore, segnando uno dei rally più forti del mercato durante questo periodo.
Da un punto di vista tecnico, il movimento è stato ampiamente positivo e suggerisce che lo slancio dei trader potrebbe essere in crescita per una fase rialzista più forte. Tuttavia, diversi indicatori hanno suggerito condizioni che richiedono un'analisi più attenta.
Il sentiment degli investitori diventa fortemente rialzista!
Il sentiment degli investitori nell'ultimo giorno si è orientato decisamente verso una posizione rialzista. Infatti, i dati dell'aggregatore di criptovalute CoinMarketCap hanno rivelato un forte incremento nel numero di partecipanti che esprimono una visione positiva.
La metrica Community Sentiment della piattaforma, che monitora il consenso degli elettori, ha mostrato che il 90,81% dei 4,4 milioni di votanti si aspetta che PI continui a salire.
In termini pratici, ciò significa che circa 3,99 milioni di partecipanti potrebbero prevedere un rally significativo. Storicamente, un simile ottimismo elevato tende a manifestarsi durante i periodi in cui i trader si aspettano una forte espansione dei prezzi.
Fonte: CoinMarketCap
L'attività di mercato sembrava inoltre sostenere questa visione ottimista. Quando prezzo e volume aumentano simultaneamente, in genere significa che la pressione d’acquisto si sta rafforzando. Significa inoltre che la probabilità di un ulteriore rialzo potrebbe aumentare.
Al momento della scrittura, il volume di scambi era aumentato del 147% in sole 24 ore, raggiungendo i 32,63 milioni di dollari. Nello stesso periodo, PI si aggirava intorno a 0,19 dollari dopo un guadagno del 14%. Una combinazione di forte apprezzamento del prezzo e di crescente partecipazione spesso crea le condizioni per rally sostenuti.
La correlazione con Bitcoin solleva un segnale d’allarme
Nonostante lo slancio rialzista, tuttavia, una metrica fondamentale rappresentava un potenziale rischio al momento della scrittura.
L'analisi del coefficiente di correlazione tra Bitcoin e PI ha rivelato che il rapporto tra questi due asset ha raggiunto un livello che storicamente coincide con una divergenza dei prezzi.
Ogni volta che il coefficiente di correlazione è salito nella fascia 0,60–0,70, PI spesso si è mosso indipendentemente da Bitcoin. In passato, questa divergenza si è verificata insieme a cali significativi del prezzo di PI.
Fonte: TradingView
In effetti, i dati storici hanno mostrato che livelli di correlazione simili hanno preceduto un calo del 25% il 3 gennaio e una diminuzione del 23,5% il 28 gennaio.
Se il modello dovesse ripetersi, PI potrebbe affrontare una rinnovata pressione di vendita. Basandosi sul comportamento precedente del mercato in questa fascia, una correzione intorno al 20% rimarrebbe uno scenario ribassista realistico.
Cosa dire del breakout del canale discendente?
Infine, un'analisi del grafico tecnico ha rivelato che PI ha superato verso l’alto un pattern a canale discendente – una formazione che i trader tipicamente interpretano come un potenziale segnale rialzista.
Un canale discendente si forma quando il prezzo si muove tra linee di resistenza e supporto inclinate verso il basso, creando una struttura fatta da massimi e minimi sempre inferiori. Quando il prezzo supera infine il confine superiore, spesso indica un cambio di momentum verso l’alto.
Al momento della scrittura, PI aveva superato la linea di resistenza del canale e continuava a muoversi al rialzo. Tuttavia, la forza del breakout è ancora in discussione.
Fonte: TradingView
L’Average Directional Index (ADX), che misura la forza di un trend, era anch’esso a 22. Nella maggior parte dei casi, un valore superiore a 25 è richiesto per confermare un trend forte.
Fino a quando l’ADX non supererà quella soglia, il rally di PI potrebbe avere difficoltà a mantenere uno slancio duraturo, lasciando il mercato vulnerabile alla volatilità di breve termine.
Riepilogo finale
- Quasi 3,7 milioni di investitori si aspettano un ulteriore rialzo per PI dato che il volume di scambi è aumentato di 1,4 volte.
- Tuttavia, la crescente correlazione di PI con Bitcoin potrebbe influenzare la direzione del prezzo a breve termine del token.
