West Fraser Timber Co. Ltd. (WFG) ottiene una valutazione Outperform in mezzo a vincoli di fornitura
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Il 14 gennaio, Raymond James ha migliorato la valutazione di West Fraser Timber Co. Ltd. (NYSE:WFG) da Market Perform a Outperform e ha aumentato il target price da $70 a $75, citando fondamentali di settore in miglioramento. La società ritiene che i prodotti forestali abbiano probabilmente toccato il fondo nel 2025 dopo un prolungato periodo di ribasso, lasciando le valutazioni compresse e posizionando il gruppo per un potenziale rialzo nel 2026. L'offerta limitata di legname e pannelli OSB, la capacità produttiva limitata e i prezzi azionari scontati favoriscono il profilo rischio/beneficio, nonostante la continua volatilità del mercato immobiliare.
L'11 febbraio, West Fraser Timber Co. Ltd. (NYSE:WFG) ha riportato vendite del quarto trimestre 2025 pari a 1,165 miliardi di dollari e una perdita netta di 751 milioni di dollari, dovuta principalmente a 712 milioni di dollari di costi di ristrutturazione e svalutazione. Le vendite annuali totali sono state di 5,462 miliardi di dollari con una perdita netta di 937 milioni di dollari, mentre l'EBITDA rettificato è sceso a 56 milioni di dollari per l'anno in un contesto di mercati sovraforniti di southern yellow pine e pannelli OSB, dazi elevati e nuove tariffe statunitensi. Nonostante la pressione sui margini a breve termine e le riduzioni di produzione negli stabilimenti, l'azienda ha continuato a portare avanti importanti progetti di capitale e a mantenere i ritorni agli azionisti tramite dividendi e riacquisti di azioni. Con le azioni di ristrutturazione in gran parte riconosciute e una maggiore disciplina dell'offerta nel settore, West Fraser sembra posizionata per beneficiare di un'eventuale ripresa ciclica della domanda edilizia e abitativa nordamericana, offrendo un potenziale di rialzo con effetto leva man mano che le condizioni dei prezzi si normalizzano.
Fondata nel 1955 e con sede a Vancouver, West Fraser Timber Co. Ltd. (NYSE:WFG) è un produttore diversificato di prodotti in legno che realizza legname, pannelli OSB, compensato, cellulosa e altri materiali da costruzione.
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