IHS Towers sarà privatizzata con un'acquisizione MTN da 6,2 miliardi di dollari

Martedì, IHS Holding Limited (NYSE:IHS) (“IHS Towers”) ha annunciato di aver stipulato un accordo definitivo di fusione con MTN Group Limited (OTC:MTNOY). L’operazione, interamente in contanti, valuta IHS Towers circa 6,2 miliardi di dollari, con gli azionisti che riceveranno 8,50 dollari per azione ordinaria secondo i termini dell’accordo.

L'accordo è stato approvato all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di IHS Towers, che ha raccomandato l'approvazione agli azionisti. Questa mossa strategica mira a rafforzare ulteriormente la partnership tra MTN, il più grande operatore di rete mobile in Africa, e IHS Towers, uno dei principali fornitori di infrastrutture digitali del continente.

Tempistiche di chiusura e struttura finanziaria

L'acquisizione dovrebbe concludersi nel 2026, subordinatamente all'approvazione degli azionisti e delle autorità regolatorie. MTN prevede di finanziare l'operazione attraverso una combinazione della propria quota attuale in IHS Towers, riserve di cassa e debito esistente.

Con MTN e l'azionista di lungo termine Wendel a supporto dell'accordo, oltre il 40% degli azionisti ha già espresso il proprio sostegno. Al completamento, IHS Towers diventerà una consociata interamente controllata da MTN e le sue azioni non saranno più negoziate pubblicamente.

L'accordo di fusione rappresenta un premio del 239% rispetto al prezzo delle azioni IHS Towers al momento dell'annuncio della revisione strategica nel marzo 2024. L’operazione offre inoltre un premio del 36% rispetto al prezzo medio ponderato per il volume delle ultime 52 settimane al 4 febbraio 2026.

Uscita di Wendel e strategia di allocazione del capitale

Il sostegno dell’azionista di lungo termine Wendel sottolinea l’importanza strategica di questa fusione, poiché la società otterrà piena liquidità sulla sua quota del 19% in IHS Towers, traducendosi in un ricavo netto di circa 535 milioni di dollari.

Questa manovra finanziaria è in linea con la strategia in corso di Wendel di rifocalizzarsi su investimenti diretti in società controllate non quotate, come evidenziato dalle recenti operazioni che hanno generato circa 1,65 miliardi di euro attraverso rotazioni di asset.

Andamento del titolo IHS: Le azioni di IHS Holding erano in calo dell’1,45% a 8,17 dollari nel momento della pubblicazione martedì.

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