Applied Materials, Inc. (AMAT) è un titolo di tendenza: fatti da conoscere prima di scommetterci

(AMAT) è stato uno dei titoli più ricercati su Zacks.com ultimamente. Quindi, potresti voler considerare alcuni dei fatti che potrebbero influenzare la performance del titolo nel breve termine.

Le azioni di questo produttore di apparecchiature per la produzione di chip hanno registrato un rendimento del +12,9% nell'ultimo mese, rispetto al -1,3% composito dello Zacks S&P 500. L’industria Zacks Electronics - Semiconductors, di cui Applied Materials fa parte, ha perso l’1% nello stesso periodo. Ora la domanda chiave è: quale direzione potrebbe prendere il titolo nel breve termine?

Sebbene le notizie o le voci riguardanti un cambiamento significativo nelle prospettive aziendali di una società di solito portino il titolo a muoversi e determinino una variazione immediata del prezzo, ci sono sempre alcuni fattori fondamentali che alla fine guidano la decisione di acquistare e mantenere il titolo.

Revisioni delle stime sugli utili

Anziché concentrarci su altro, noi di Zacks diamo priorità alla valutazione delle variazioni nelle previsioni degli utili di una società. Questo perché riteniamo che il valore equo di una azione sia determinato dal valore attuale dei suoi futuri flussi di utili.

Essenzialmente analizziamo come gli analisti sell-side che seguono il titolo stiano rivedendo le loro stime sugli utili per riflettere l’impatto delle ultime tendenze aziendali. E se le stime sugli utili aumentano per una società, anche il valore equo della sua azione aumenta. Un valore equo superiore rispetto al prezzo di mercato attuale aumenta l’interesse degli investitori nell’acquisto del titolo, portando a un incremento del prezzo. Ecco perché la ricerca empirica mostra una forte correlazione tra le tendenze nelle revisioni delle stime sugli utili e i movimenti dei prezzi delle azioni nel breve termine.

Si prevede che Applied Materials registrerà utili di $2,55 per azione per il trimestre corrente, rappresentando una variazione annua del +6,7%. Negli ultimi 30 giorni, la stima consensuale Zacks è cambiata del +17,1%.

Per l’anno fiscale in corso, la stima consensuale sugli utili di $10,63 indica una variazione del +12,9% rispetto all’anno precedente. Negli ultimi 30 giorni, questa stima è cambiata del +11,2%.

Per il prossimo anno fiscale, la stima consensuale sugli utili di $13,2 indica una variazione del +24,2% rispetto a quanto previsto per Applied Materials un anno fa. Nell’ultimo mese, la stima è variata del +15,9%.

Con uno storico impressionante e verificato esternamente, il nostro strumento proprietario di valutazione dei titoli — lo Zacks Rank — è un indicatore più conclusivo della performance di prezzo di un titolo nel breve termine, poiché sfrutta efficacemente la potenza delle revisioni delle stime sugli utili. L’entità della recente variazione nella stima consensuale, insieme ad altri tre fattori relativi alle stime sugli utili, ha portato a uno Zacks Rank #1 (Strong Buy) per Applied Materials.

Il grafico sottostante mostra l’evoluzione della stima consensuale EPS della società per i prossimi 12 mesi:

EPS a 12 mesi

Previsioni di crescita dei ricavi

Sebbene la crescita degli utili sia indubbiamente l’indicatore più importante della salute finanziaria di una società, nulla avviene se un’azienda non riesce a far crescere i suoi ricavi. Dopotutto, è quasi impossibile che una società aumenti i suoi utili per un periodo prolungato senza aumentare i ricavi. Pertanto, è importante conoscere il potenziale di crescita dei ricavi di una società.

Nel caso di Applied Materials, la stima consensuale delle vendite di $7,66 miliardi per il trimestre corrente indica una variazione annua del +7,9%. Le stime di $30,59 miliardi e $36,22 miliardi per l’anno fiscale in corso e per il prossimo rappresentano variazioni rispettivamente del +7,8% e +18,4%.

Ultimi risultati comunicati e storico delle sorprese

Applied Materials ha riportato ricavi di $7,01 miliardi nell’ultimo trimestre comunicato, rappresentando una variazione annua del -2,1%. L’EPS di $2,38 per lo stesso periodo si confronta con $2,38 di un anno fa.

Rispetto alla stima consensuale Zacks di $6,89 miliardi, i ricavi riportati rappresentano una sorpresa del +1,79%. La sorpresa sull’EPS è stata del +8,68%.

L’azienda ha superato le stime di consenso sull’EPS in tutti e quattro gli ultimi trimestri. Nel corso di questo periodo, la società ha superato le stime di consenso sui ricavi tre volte.

Valutazione

Nessuna decisione di investimento può essere efficiente senza considerare la valutazione di un’azione. Se il prezzo attuale di un’azione riflette correttamente il valore intrinseco dell’azienda sottostante e le sue prospettive di crescita è un elemento essenziale per determinare la performance futura del prezzo.

Confrontare i valori attuali degli indicatori di valutazione di una società, come il rapporto prezzo/utili (P/E), prezzo/vendite (P/S) e prezzo/flusso di cassa (P/CF), con i propri valori storici aiuta a determinare se il titolo sia valutato correttamente, sopravvalutato o sottovalutato; inoltre, confrontare la società con i suoi pari su questi parametri fornisce un buon senso della ragionevolezza del prezzo del titolo.

Come parte del sistema Zacks Style Scores, lo Zacks Value Style Score (che valuta sia le metriche di valutazione tradizionali che non convenzionali) organizza i titoli in cinque gruppi che vanno da A a F (A è meglio di B; B è meglio di C; e così via), aiutando così a identificare se un titolo sia sopravvalutato, correttamente valutato o temporaneamente sottovalutato.

Applied Materials ha una valutazione D sotto questo aspetto, indicando che viene scambiata a un premio rispetto ai suoi pari. Clicca qui per vedere i valori di alcune delle metriche di valutazione che hanno determinato questo punteggio.

Conclusione

I fatti discussi qui e molte altre informazioni su Zacks.com potrebbero aiutare a determinare se valga la pena o meno prestare attenzione all’hype di mercato su Applied Materials. Tuttavia, il suo Zacks Rank #1 suggerisce che potrebbe sovraperformare il mercato più ampio nel breve termine.