La strategia Samba di Druckenmiller: il miliardario investe in Brasile, esce dai Big Tech

Il leggendario trader Stanley Druckenmiller sta cambiando il ritmo del suo portafoglio seguendo un beat samba.  

Conosciuto per la sua capacità di individuare i punti di svolta prima della massa, l’ultimo filing 13F della Duquesne Family Office di Druckenmiller rivela una nuova rotazione: la scommessa sul Brasile è attiva e la maggior parte delle star della Silicon Valley è fuori.

• L’EWZ si sta muovendo.

La rotazione verso il Brasile 

La nuova mossa di maggiore convinzione di Druckenmiller è una massiccia scommessa sull’iShares MSCI Brazil ETF (NYSE:EWZ). Nel quarto trimestre del 2025, Duquesne ha avviato una posizione di circa 3,55 milioni di azioni—per un valore superiore a 113 milioni di dollari—rendendola una delle prime dieci posizioni del portafoglio.

Tipico del suo stile aggressivo, il miliardario non si è fermato alle azioni—ha anche accumulato opzioni call su EWZ. Questa leva suggerisce che stia puntando a un movimento violento verso l’alto. 

Il tempismo sembra impeccabile: a metà febbraio, l’EWZ è già salito di circa il 20% da inizio anno. 

Riduzione dell’hype sull’AI

Per finanziare l’espansione sudamericana, Druckenmiller ha ridotto in modo aggressivo la sua esposizione nei confronti dei big tech e del settore AI. 

In particolare, ha liquidato completamente la sua partecipazione in Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META) e Arm Holdings (NASDAQ:ARM). Ha inoltre chiuso le posizioni in SanDisk Corp. (NASDAQ:SNDK) e MongoDB (NASDAQ:MDB).

Nonostante la chiusura delle posizioni tecnologiche sopra citate, Druckenmiller ha acquistato 282.800 azioni di Alphabet, Inc. (NASDAQ:GOOGL), aumentando la sua partecipazione del 277% nel quarto trimestre, 

Diversificazione della scommessa macro: RSP e XLF

Druckenmiller sta anche puntando su un’ampia strategia di recupero all’interno dell’economia statunitense tramite due ETF specifici:

• Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (NYSE:RSP): una scommessa sul fatto che gli altri 493 titoli finalmente sovraperformeranno gli indici ponderati per capitalizzazione di mercato e dominati dalla tecnologia.
• Financial Select Sector SPDR ETF (NYSE:XLF): una nuova posizione importante (~300 milioni di dollari) che riflette una visione rialzista sulle banche, probabilmente anticipando un ambiente regolatorio più favorevole e una curva dei rendimenti più propizia.

Il verdetto “Druck”

Nel quarto trimestre, Duquesne si è allontanata dalla narrativa “crescita a qualsiasi prezzo” per muoversi verso una posizione orientata al valore, ricca di materie prime e diversificata geograficamente. 

Druckenmiller segnala che la musica dell’AI non si è fermata, ma è ora di imparare la samba.

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