ALAB cavalca la forte domanda di connettività: cosa c’è in serbo per il titolo?

Astera Labs ALAB sta rapidamente espandendo il suo portafoglio per rispondere alle crescenti esigenze dell'infrastruttura e delle soluzioni di connettività per l'AI. L’azienda beneficia di una forte domanda per le sue soluzioni PCIe, che sono state un importante motore di crescita.

L’espansione del portafoglio dell’azienda è stata notevole. Nel quarto trimestre del 2025, ALAB ha ampliato la propria gamma di prodotti con soluzioni di connettività personalizzate NVLink Fusion progettate con partner hyperscaler per ottimizzare le prestazioni dell’infrastruttura AI eterogenea, migliorare l’efficienza energetica e ridurre i costi su diversi carichi di lavoro AI di nuova generazione.

L’azienda ha inoltre ampliato la roadmap Smart Fabric Switch con partner hyperscaler, aggiungendo nuove funzionalità per soddisfare le esigenze delle reti scale-up di prossima generazione. Il precoce interesse da parte dei clienti sta spingendo ulteriori investimenti nel mercato dei merchant scale-up switching in rapida crescita, che si prevede raggiungerà i 20 miliardi di dollari entro il 2030.

L’espansione del portafoglio di ALAB sostiene le aspettative dell’azienda che il mercato indirizzabile servito si espanderà di oltre 10 volte nei prossimi cinque anni fino a raggiungere i 25 miliardi di dollari.  Si prevede che questa crescita sarà trainata dalle sue famiglie di prodotti a base di rame, tra cui le soluzioni di condizionamento del segnale Aries e Taurus, gli switch di tessuto AI Scorpio, i controller di memoria Leo CXL e soluzioni personalizzate per la connettività scale-up.

ALAB è pronta ad ampliare la sua presenza nel mercato della connettività AI, che si prevede crescerà di 10 volte fino a raggiungere i 25 miliardi di dollari nei prossimi cinque anni. La serie Scorpio P continua a espandersi, con spedizioni che dovrebbero estendersi ad altri hyperscaler nel 2026.  Nel frattempo, la serie Scorpio X dovrebbe entrare in produzione di massa alla fine del 2026, incrementando ulteriormente i ricavi.

ALAB affronta una forte concorrenza

ALAB si trova ad affrontare una forte concorrenza da parte di altri attori del settore come Marvell Technology MRVL e Broadcom AVGO nell’ambito della connettività.

Marvell Technology sta espandendo il proprio portafoglio attraverso acquisizioni. Recentemente Marvell Technology ha completato l’acquisizione di Celestial AI, rafforzando le proprie capacità di connettività ottica scale-up per distribuzioni AI su larga scala.

L’espansione del portafoglio di Broadcom è stata notevole. Broadcom ha recentemente annunciato la prima architettura unificata di access point enterprise Wi-Fi 8 e switch. Questa combina accelerazione AI edge, maggiore sicurezza e prestazioni multi-gigabit per le reti di nuova generazione. La piattaforma include una nuova APU, radio Wi-Fi 8 e lo switch Trident X3+. Supporta latenza ultra-bassa, operazioni guidate dall’AI e connettività enterprise ad alta densità.

Performance del prezzo delle azioni ALAB, valutazione e stime

Le azioni ALAB sono crollate del 33,7% negli ultimi sei mesi, sottoperformando il più ampio settore Computer & Technology di Zacks che ha avuto un rendimento del 7,8%. Il settore Internet - Software di Zacks è diminuito del 22,5% nello stesso periodo.

Performance del titolo ALAB

Il titolo ALAB viene scambiato a premio, con un rapporto Prezzo/Vendite a 12 mesi forward di 15,02X rispetto al 3,87X dell’industria Internet - Software. ALAB ha un Value Score di F.

Valutazione di ALAB

La Zacks Consensus Estimate per gli utili del 2026 è fissata a 2,39 dollari per azione, in aumento del 4,36% negli ultimi 30 giorni. Questo suggerisce una crescita anno su anno del 29,89%.

Astera Labs, Inc. Prezzo e Consensus

Astera Labs, Inc. price-consensus-chart | Astera Labs, Inc. Quote

Attualmente Astera Labs ha un Zacks Rank #3 (Hold).