La riorganizzazione strategica di Citigroup mira a rendimenti più elevati entro il 2026

Citigroup Inc.’s C CEO Jane Fraser continua a portare avanti la strategia pluriennale dell’azienda volta a semplificare le operazioni e a concentrarsi sulle sue attività principali. Da quando, nell’aprile 2021, ha annunciato l’intenzione di uscire dal settore del banking al dettaglio in 14 mercati tra Asia ed EMEA, la società ha completato il ritiro in nove paesi.

Nel dicembre 2025, Citigroup ha accettato di vendere la sua unità bancaria con sede in Russia, AO Citibank, a Renaissance Capital. Si prevede che la transazione migliori la posizione patrimoniale della banca nel tempo eliminando le attività ponderate per il rischio correlate. Nello stesso mese, C ha ceduto una partecipazione del 25% in Banamex a un imprenditore messicano dopo aver separato la propria attività bancaria istituzionale messicana dalle unità di retail banking e middle-market nel dicembre 2024. Ora la società si sta preparando per un’offerta pubblica iniziale pianificata delle sue unità messicane di banking al dettaglio, piccole e medie imprese. 

Nel maggio 2025, C ha annunciato un accordo per vendere la propria attività di retail banking in Polonia, mentre nel giugno 2024 ha ceduto il proprio portafoglio di wealth management per la clientela privata in Cina. Inoltre, nell’ambito della sua strategia, Citigroup continua a fare progressi nello smantellamento delle sue operazioni di consumer banking in Corea. Queste iniziative libereranno capitale e aiuteranno la società a perseguire investimenti nelle attività di wealth management e investment banking, favorendo così la crescita delle entrate da commissioni.

L’azienda ha anche annunciato un riallineamento organizzativo per semplificare la propria struttura di governance eliminando vari livelli di management. In base a ciò, la società ha cambiato il proprio modello operativo e la struttura di leadership. Questo ha portato a una struttura manageriale più snella e diretta, allineata e di supporto alla strategia della banca di ampliare le aree di controllo e ridurre significativamente la burocrazia e la complessità non necessarie.

Nel gennaio 2024, la banca ha annunciato piani per tagliare 20.000 posti di lavoro, circa l’8% del suo personale globale, entro il 2026. La banca ha già fatto notevoli progressi riducendo il numero di dipendenti di oltre 10.000 unità.

Grazie a tali iniziative, la società prevede che i ricavi raggiungano un tasso di crescita annuo composto del 4-5% entro la fine del 2026 e generino ulteriori risparmi annualizzati tra i 2 e i 2,5 miliardi di dollari. Inoltre, il management continua a fissare come obiettivo un return on tangible common equity (ROTCE) del 10-11% nel 2026.

Il posizionamento dei peer di C evidenzia percorsi strategici divergenti

Wells Fargo WFC sta facendo sforzi per rafforzare le proprie operazioni. Mentre la banca sta riducendo il personale e semplificando i processi, sta investendo nella propria rete di filiali e aggiornando gli strumenti digitali per migliorare l’esperienza del cliente. Nell’ambito dei tentativi di migliorare l’esperienza in filiale, Wells Fargo sta investendo di più nel personale di filiale e nell’aggiornamento della tecnologia. Pertanto, il focus costante dell’azienda sull’efficienza operativa e la disciplina dei costi dovrebbe supportare la redditività e aumentare il valore per gli azionisti nel prossimo periodo.  Wells Fargo ora punta a un ROTCE di medio termine tra il 17% e il 18%, in aumento rispetto al precedente obiettivo del 15%. 

Bank of America BAC continua a rafforzare le sue operazioni allineando i propri centri bancari alle esigenze dei clienti. La banca ha avviato un ambizioso piano di espansione per aprire centri finanziari in nuovi e già esistenti mercati. Entro il 2027, Bank of America prevede di ampliare la propria rete di centri finanziari aprendo oltre 150 nuove sedi. Resta inoltre impegnata a offrire centri finanziari moderni e all’avanguardia attraverso il suo progetto di ristrutturazione e ammodernamento in corso. Queste iniziative consentiranno a Bank of America di migliorare le proprie offerte digitali e di promuovere la vendita incrociata di diversi prodotti, tra cui mutui, prestiti auto e carte di credito.

Performance di prezzo, valutazione e stime di C

Le azioni di Citigroup hanno guadagnato il 35,6% nell’ultimo anno rispetto alla crescita del 15,6% del settore. 

Performance di prezzo

 

Fonte immagine: Zacks Investment Research

 

Dal punto di vista della valutazione, C viene scambiata con un rapporto prezzo/utili (P/E) forward di 10,88X, al di sotto della media del settore di 13,99X.

Price-to-Earnings F12M

 

Fonte immagine: Zacks Investment Research

 

La stima di consenso Zacks per gli utili di C nel 2026 e 2027 implica una crescita anno su anno rispettivamente del 28,2% e del 17,8%. Le stime per entrambi gli anni sono state riviste al rialzo negli ultimi 30 giorni.

Tendenza della revisione delle stime

 

Fonte immagine: Zacks Investment Research

 

Attualmente Citigroup ha un Zacks Rank #3 (Hold). Puoi vedere l’elenco completo dei titoli Zacks #1 Rank (Strong Buy) di oggi qui.