Anche i principali produttori di automobili ne sono consapevoli: la crescita dei veicoli elettrici ha perso slancio

Le ambizioni dell’Occidente sulle auto elettriche affrontano grandi battute d’arresto

“Il mercato ha espresso chiaramente la sua preferenza,” ha commentato il CEO di Ford Jim Farley, a seguito dell’annuncio di una perdita annuale di 5 miliardi di dollari per l’azienda, che arrivava dopo una svalutazione sorprendente di 19,5 miliardi di dollari solo pochi mesi prima.

Il principale responsabile di queste difficoltà finanziarie è stato l’investimento aggressivo di Ford nei veicoli elettrici—una scommessa che alla fine non ha pagato. Entro il 2025, le vendite della Mustang Mach-E e della F-150 Lightning—un tempo considerate il futuro dei pickup—erano diminuite. La divisione Model-E di Ford ha accumulato perdite superiori a 13 miliardi di dollari dal 2023, portando l’azienda a interrompere la produzione della F-150 Lightning e a ridimensionare i piani per i veicoli elettrici a favore di veicoli ibridi.

Ford non è sola nell’affrontare le conseguenze di una sopravvalutazione del mercato delle auto elettriche. Nell’ultimo anno, i principali produttori mondiali hanno complessivamente registrato svalutazioni superiori a 60 miliardi di dollari, ritirandosi da un’attesa ondata di EV che non si è mai materializzata. Tra questi figurano importanti svalutazioni da parte di Stellantis, General Motors, Volkswagen, Honda e Volvo.

Felipe Muñoz di Car Industry Analysis osserva che, pur se le vendite di EV stanno aumentando, la rapida transizione prevista sia dai costruttori che dai politici non si è verificata. Molti automobilisti restano esitanti a passare ai veicoli elettrici. Nel frattempo, regolamenti sulle emissioni più severi nel Regno Unito e in Europa esercitano pressioni sulle aziende, soprattutto mentre le EV cinesi a prezzi accessibili entrano nel mercato e aumentano la concorrenza.

Gli stessi produttori cinesi stanno affrontando un rallentamento delle vendite interne, complicando ulteriormente il panorama globale delle EV. In tutto il settore, è ormai chiaro che la domanda dei consumatori per le EV non ha soddisfatto le aspettative. “Gli obiettivi iniziali erano troppo ottimistici e ora la realtà si sta imponendo,” osserva Muñoz.

Incentivi dell’era pandemica e le loro conseguenze

Le sfide attuali risalgono alla pandemia, quando i governi introdussero generose sovvenzioni per i veicoli elettrici per sostenere il settore automobilistico in difficoltà. Le banche centrali abbassarono anche i tassi d’interesse, rendendo più conveniente l’indebitamento. In Germania, ad esempio, il leasing di una EV era diventato più economico di un tipico contratto di telefonia mobile.

In quel periodo, i governi rafforzarono anche le loro politiche climatiche. Il Regno Unito annunciò il divieto di vendita di nuove auto a benzina entro il 2030, mentre gli Stati Uniti proposero un pacchetto di incentivi da 174 miliardi di dollari per le EV. La rapida crescita di Tesla spinse i produttori tradizionali ad accelerare i propri piani di elettrificazione, con marchi come Jaguar, Ford e Volkswagen che fissarono obiettivi ambiziosi per l’adozione delle EV.

Tuttavia, man mano che fattori temporanei come i prezzi elevati dei carburanti e i bassi tassi d’interesse svanivano, la crescita delle vendite di EV rallentava. I prezzi della benzina sono successivamente diminuiti, i tassi d’interesse sono aumentati e gli incentivi governativi sono stati ridotti. Negli Stati Uniti, la rimozione dei sussidi dell’era Biden sotto l’amministrazione Trump ha ulteriormente frenato la crescita.

Questi cambiamenti hanno costretto i produttori a ritardare o abbandonare molti dei loro impegni sull’elettrificazione, causando significative svalutazioni finanziarie. Ben Nelmes di New Automotive sottolinea che la corsa del settore a emulare il successo di Tesla è stata frenata da regolamentazioni mutevoli e aspettative di vendita non raggiunte.

L’accessibilità resta un ostacolo principale

Uno dei motivi principali della lentezza delle vendite di EV è il costo. In Europa, il prezzo medio di una EV nel 2024 era quasi di 63.000 euro, contro circa 51.000 euro per un’auto a benzina o diesel, secondo Jato Dynamics. Nonostante le previsioni di un calo dei costi delle batterie, i prezzi delle EV restano elevati, limitando la loro quota di mercato a circa il 20% in Europa.

Al contrario, le EV cinesi hanno raggiunto la parità di prezzo con le auto tradizionali, con una media di circa 22.000 euro, e ora rappresentano circa la metà di tutte le nuove auto vendute in Cina—grazie soprattutto a consistenti sovvenzioni governative.

Il veterano del settore Andy Palmer critica i produttori occidentali per essersi concentrati su SUV costosi invece che su city car accessibili. Sostiene che le sovvenzioni da sole non possono colmare il divario di prezzo e che le EV devono offrire un valore migliore e un’esperienza utente distintiva per competere con i veicoli tradizionali. I produttori cinesi hanno avuto successo offrendo modelli a prezzi competitivi e raggiungendo economie di scala.

Con le vendite di EV in ritardo, anche obiettivi regolamentari ridotti in Europa risultano difficili da raggiungere per i produttori. Nel Regno Unito, ad esempio, il mandato sui veicoli a zero emissioni richiedeva che il 28% delle nuove auto vendute fosse elettrico lo scorso anno, ma il settore si è fermato al 23,9%. L’obiettivo salirà al 33% quest’anno, con ulteriori aumenti previsti fino al 2030 e oltre.

I produttori chiedono una revisione di questi obiettivi, avvertendo che sono costretti a ritirare i modelli a benzina e a offrire forti sconti sulle EV per evitare sanzioni. Il presidente europeo di Hyundai, Xavier Martinet, ha avvertito che mandati irrealistici potrebbero portare alcuni produttori a uscire completamente dal mercato britannico.

Infrastruttura e ansia da autonomia

Un altro ostacolo significativo all’adozione delle EV è l’infrastruttura di ricarica. Molti automobilisti britannici restano preoccupati per l’autonomia, nonostante i miglioramenti nella tecnologia delle batterie. Il governo mira a installare oltre 300.000 colonnine entro il 2030, ma i progressi sono stati disomogenei, con la maggior parte delle nuove installazioni concentrate a Londra e nel Sud-Est.

Le società di ricarica affrontano numerose sfide, tra cui autorizzazioni urbanistiche lente, finanziamenti ritardati e costi di rete in rapido aumento. Queste spese vengono spesso trasferite ai consumatori, rendendo la ricarica pubblica molto più costosa di quella domestica e ampliando il divario tra famiglie con e senza caricabatterie privati.

Alcune aziende stanno rispondendo riducendo gli investimenti o installando batterie per ridurre la dipendenza dalla rete. Il numero di nuove installazioni di colonnine è diminuito per la prima volta nel 2025 e il settore sta vivendo una fase di consolidamento man mano che aumentano le pressioni finanziarie.

Nonostante queste difficoltà, i fornitori di ricarica sollecitano il governo a mantenere mandati rigorosi sulle zero emissioni, sostenendo che la certezza delle politiche è essenziale per continuare ad attrarre investimenti e far crescere il settore.

I produttori cinesi guadagnano terreno

Mentre i produttori occidentali faticano, i marchi cinesi come BYD, SAIC, Chery, Geely, XPeng, NIO e Leapmotor si stanno espandendo rapidamente, sostenuti da investimenti statali in ricerca, sviluppo e infrastrutture. Il mercato interno cinese ha registrato una crescita esplosiva, con le EV che ora rappresentano più della metà di tutte le vendite di auto.

Le aziende occidentali stanno perdendo quote di mercato in Cina, con Geely e BYD che superano colossi come Volkswagen. Man mano che i consumatori cinesi preferiscono sempre di più i marchi nazionali, i produttori stranieri faticano a tenere il passo, sia per il ritardo nel lancio delle EV sia per prezzi troppo elevati.

Sfide nel mercato interno cinese

Tuttavia, anche il boom delle EV in Cina mostra segni di tensione. Sovrapproduzione e domanda in rallentamento hanno portato a forti sconti e a una guerra dei prezzi, erodendo i profitti. La China Automobile Dealers Association stima che ciò sia costato ai produttori oltre 471 miliardi di yuan negli ultimi tre anni. Anche marchi leader come BYD e Xpeng hanno registrato forti cali nelle vendite.

In risposta, le autorità cinesi hanno vietato la vendita di veicoli al di sotto del costo di produzione, ma gli analisti dubitano che ciò metterà fine alla guerra dei prezzi. Con l’intensificarsi della concorrenza interna, i produttori cinesi si rivolgono ai mercati esteri per smaltire le scorte in eccesso. BYD, ad esempio, prevede di aumentare le esportazioni del 25% quest’anno, con vendite in forte crescita in Germania e nel Regno Unito.

L’Europa è diventata un campo di battaglia chiave, con le importazioni cinesi che rappresentano una quota crescente delle vendite di EV. La società di consulenza Arthur D Little osserva che i consumatori europei hanno adottato le auto cinesi molto più rapidamente rispetto ai modelli giapponesi o coreani, sollevando preoccupazioni per i produttori occidentali.

Con il numero di marchi automobilistici nel Regno Unito destinato quasi a raddoppiare entro la fine del decennio, la concorrenza si farà ancora più intensa e la quota di mercato sarà contesa duramente.

La risposta dell’Europa e il futuro

Per contrastare l’afflusso di EV cinesi, l’Europa ha introdotto dazi, ma queste misure hanno avuto effetti limitati poiché le aziende cinesi si sono adattate producendo ibridi e stabilendo fabbriche direttamente in Europa. L’analista automobilistico Matthias Schmidt prevede che i marchi occidentali lanceranno presto modelli più accessibili utilizzando tecnologie di batterie più economiche, aiutando a colmare il divario di prezzo con i concorrenti cinesi.

Perché questa strategia abbia successo, però, la domanda dei consumatori di EV deve riprendersi. I governi dell’UE e del Regno Unito puntano a una transizione completa verso i veicoli elettrici entro la metà degli anni 2030, ma è sempre più evidente che molti automobilisti restano scettici.

Le risposte politiche sono state varie. Gli Stati Uniti hanno ridotto i sussidi, costringendo i produttori ad assorbire forti perdite, mentre l’UE sta valutando l’allentamento dei propri obiettivi. Nel Regno Unito, è in corso una revisione dei mandati sulle vendite di EV, con i produttori spesso costretti a vendere EV in perdita per rispettare i requisiti.

Mike Hawes, a capo della Society of Motor Manufacturers and Traders, sottolinea la necessità di obiettivi realistici e raggiungibili che siano accessibili sia per i consumatori che per le aziende. Nel frattempo, nuove tasse sulle EV e sovvenzioni limitate hanno inviato segnali contrastanti al mercato, complicando ulteriormente la transizione.

In cerca di una svolta

Nonostante lo scoppio della bolla delle EV, la tecnologia è destinata a rimanere. Ford, ad esempio, resta impegnata nei veicoli elettrici, con il CEO Jim Farley che promuove una nuova piattaforma “Universal Electric Vehicle” progettata per offrire modelli accessibili e di massa.

Gli esperti del settore ritengono che sia necessario un ripensamento fondamentale per ridurre il costo delle EV prodotte in Occidente. Farley ha paragonato la sfida alla creazione di una moderna “Model T”—un veicolo trasformativo che potrebbe rendere le EV accessibili alle masse.

Sebbene il percorso sia stato costoso, i produttori stanno imparando lezioni preziose mentre navigano nel panorama in evoluzione della mobilità elettrica.