LKQ risultati del quarto trimestre inferiori alle aspettative, ricavi in calo anno su anno

LKQ Corporation LKQ ha registrato un utile rettificato per azione nel quarto trimestre 2025 di 59 centesimi, al di sotto della Zacks Consensus Estimate di 65 centesimi e in calo rispetto agli 80 centesimi riportati nello stesso periodo dell'anno precedente. Il distributore di ricambi auto aftermarket ha registrato ricavi trimestrali pari a 3,31 miliardi di dollari, superando la Zacks Consensus Estimate di 3,26 miliardi di dollari. Tuttavia, il fatturato è diminuito rispetto ai 3,36 miliardi di dollari dell'anno precedente. I ricavi organici della divisione Parts and Services sono diminuiti dell'1,7% su base annua.

Prezzo, Consensus e Sorprese sugli utili di LKQ Corporation

Grafico prezzo-consensus-eps-sorpresa LKQ Corporation | Quotazione LKQ Corporation

Highlight dei Segmenti

LKQ ha completato la cessione della sua divisione Self Service e ora riporta su tre segmenti.

Nel trimestre riportato, i ricavi del segmento Nord America sono stati pari a 1.374 milioni di dollari, in aumento rispetto agli 1.366 milioni dello stesso periodo del 2024, ma inferiori alla nostra stima di 1.393 milioni. L’EBITDA del segmento è stato di 174 milioni di dollari, al di sotto della nostra previsione di 206,2 milioni e dei 226 milioni generati nel quarto trimestre del 2024.

I ricavi del segmento Europa sono stati pari a 1,56 miliardi di dollari, in crescita rispetto agli 1,51 miliardi del trimestre dell’anno precedente e superiori alla nostra stima di 1,50 miliardi. L’EBITDA del segmento è stato di 130 milioni di dollari, in calo rispetto ai 152 milioni dell’anno precedente e inferiore alla nostra previsione di 132,8 milioni.

I ricavi del segmento Specialty sono stati pari a 377 milioni di dollari, in aumento rispetto ai 349 milioni del trimestre dell’anno precedente e superiori alla nostra proiezione di 361,9 milioni. L’EBITDA del segmento è stato di 17 milioni di dollari, in crescita rispetto ai 14 milioni dell’anno precedente.

Posizione Finanziaria & Dividendo

LKQ disponeva di disponibilità liquide e mezzi equivalenti per 319 milioni di dollari al 31 dicembre 2025, rispetto ai 234 milioni registrati al 31 dicembre 2024. Le obbligazioni a lungo termine (escludendo la quota corrente) ammontavano a 3,63 miliardi di dollari al 31 dicembre 2025, in calo rispetto ai 4,12 miliardi del 31 dicembre 2024. Al 31 dicembre 2025, il bilancio di LKQ rifletteva un debito totale di 4,2 miliardi di dollari.

Nel 2025, il flusso di cassa dalle attività operative e il FCF sono stati rispettivamente di 1,06 miliardi e 847 milioni di dollari.  

Durante il quarto trimestre 2025, la società ha riacquistato 1,3 milioni di azioni per un valore di 40 milioni di dollari. Dal lancio del programma di buyback a fine ottobre 2018, LKQ ha riacquistato circa 69 milioni di azioni per un totale di 2,9 miliardi di dollari fino al 31 dicembre 2025.

Il 19 febbraio, LKQ ha annunciato un dividendo trimestrale in contanti di 30 centesimi per azione. Il dividendo verrà pagato il 26 marzo 2026 agli azionisti registrati alla chiusura delle attività del 12 marzo 2026.

Previsioni 2026

LKQ prevede che i ricavi organici di parti e servizi saranno in calo dello 0,5% fino a una crescita dell’1,5% su base annua, rispetto al calo del 2,7% del 2025. Prevede un EPS rettificato compreso tra 2,90 e 3,20 dollari rispetto ai 3,01 dollari del 2025. L’azienda prevede un flusso di cassa operativo compreso tra 900 e 1.100 milioni di dollari rispetto a 1,06 milioni del 2025. Il free cash flow è atteso tra 700 e 850 milioni di dollari, rispetto agli 847 milioni del 2025.

Zacks Rank di LKQ & Scelte Chiave

Attualmente, LKQ ha uno Zacks Rank #4 (Sell). 

Alcuni titoli migliori nel settore auto sono Modine Manufacturing Company MOD, Strattec Security Corporation STRT e Ford Motor Company F, ciascuno con uno Zacks Rank #1 (Strong Buy) attualmente. Puoi vedere l’elenco completo dei titoli Zacks #1 di oggi qui.

La Zacks Consensus Estimate per le vendite e gli utili dell’anno fiscale 2026 di MOD prevede una crescita annua rispettivamente del 21,2% e del 18,8%. Le stime EPS per il 2026 e il 2027 sono migliorate rispettivamente di 18 centesimi e 85 centesimi negli ultimi 30 giorni. 

La Zacks Consensus Estimate per le vendite e gli utili dell’anno fiscale 2026 di STRT prevede una crescita annua rispettivamente del 2,1% e del 16,2%. Le stime EPS per il 2026 e il 2027 sono migliorate rispettivamente di 1,01 dollari e 48 centesimi negli ultimi 30 giorni. 

La Zacks Consensus Estimate per le vendite e gli utili del 2026 di F prevede una crescita annua rispettivamente dello 0,3% e del 39,5%. Le stime EPS per il 2026 sono migliorate di 5 centesimi negli ultimi 30 giorni. Le stime EPS per il 2027 sono migliorate di un centesimo negli ultimi sette giorni.