Supera tutti i target price di Wall Street! Quali nuove storie di crescita può ancora raccontare il “titolo AI da urlo” Palantir?

Zhito Finances APP ha notato che la performance di $Palantir (PLTR.US)$ ha lasciato perplessi gli scettici: sebbene alcuni analisti di Wall Street mettano in dubbio la sua elevata valutazione e la sostenibilità della crescita dei ricavi dell'azienda, il prezzo delle sue azioni continua a salire.

Palantir è cresciuta di oltre il 250% quest'anno, con una parte significativa dell'aumento derivante dagli utili della scorsa settimana, superiori alle aspettative. La vittoria elettorale di Trump ha inoltre dato slancio all'azienda: i rialzisti sottolineano i rapporti della società con l'amministrazione Trump e il potenziale per il nuovo governo di promuovere l'intelligenza artificiale per incrementare le vendite.

Il recente rally ha ulteriormente spinto verso l'alto la già elevata valutazione di Palantir. Il rapporto P/E previsto per l'azienda è di circa 135 volte, significativamente superiore alla media di circa 27 volte delle aziende dell'indice Nasdaq 100. In termini di rapporto tra valore dell'impresa e ricavi, è anche il titolo più costoso dello S&P 500. Per alcuni investitori, questa impennata è stata eccessiva: due analisti hanno declassato il rating del titolo nell'ultima settimana.

L'analista di Jefferies Brent Thill ha scritto: "Sebbene i fondamentali siano buoni, Palantir deve aumentare il suo tasso di crescita delle vendite al 40% per quattro anni consecutivi e raggiungere un rapporto P/E di 12 volte i ricavi previsti nel 2028 per sostenere il prezzo delle sue azioni." Ha anche affermato che ciò "sembra improbabile". Secondo i dati raccolti da Bloomberg, il mercato si aspetta generalmente che il tasso di crescita dell'azienda sia del 26% quest'anno e del 24% l'anno prossimo. Thill ha declassato il rating del titolo a "underperform" citando una valutazione insostenibile.

Anche l'analista di Argus Research Joseph Bonner ha espresso una visione simile. Bonner ha scritto: "Il prezzo delle azioni Palantir è già raddoppiato quest'anno, superando forse ciò che i fondamentali dell'azienda possono sostenere." Ha declassato il titolo a "hold".

Ha aggiunto: "Palantir si rivolge a una piccola frazione di organizzazioni che affrontano sfide IT altamente complesse, il che potrebbe portare a risultati sbilanciati, e il mercato tende a penalizzare i titoli tecnologici con valutazioni elevate."

L'atteggiamento contrastante di Wall Street nei confronti del titolo si riflette nei dati degli analisti monitorati da Bloomberg. Tra le 20 società che seguono l'azienda, la metà assegna un rating "hold" o equivalente, mentre tre società valutano Palantir come "buy" e sette consigliano "sell". Il target price medio implica un calo del 39% – un divario significativo rispetto ai prezzi attuali, che può essere in parte attribuito al gruppo di investitori retail di Palantir, tra i suoi maggiori sostenitori.

Ci sono altri segnali che indicano come alcuni credano che questo rally sia andato troppo oltre. Secondo i dati di S3 Partners LLC, con il balzo del titolo Palantir, gli short seller che hanno scommesso contro Palantir hanno subito perdite per oltre 3,6 miliardi di dollari quest'anno. Tuttavia, stanno raddoppiando le loro puntate sul calo del titolo: i dati mostrano che l'interesse short su Palantir è passato dal 2,8% di inizio settembre al 4,6% di questa settimana.

D'altra parte, la netta vittoria elettorale di Trump ha dato ai rialzisti un nuovo motivo di ottimismo sull'azienda, poiché oltre la metà dei ricavi dell'azienda proviene da contratti governativi.

Gil Luria di DA Davidson assegna al titolo un rating "neutral", ritenendo che Palantir trarrà beneficio dai suoi stretti legami con Trump, poiché il CEO e cofondatore Alex Karp, il cofondatore Joe Lonsdale e il presidente Peter Thiel "hanno tutti legami molto stretti con questa amministrazione".

In un'intervista, Luria ha dichiarato che la visione di Palantir "si allinea con l'ideologia di Trump e del suo governo", in particolare nella "chiara visione di vendere solo ai paesi occidentali", aggiungendo che la società è "un portabandiera delle aziende americane patriottiche".

L'analista di Wade Bush Securities Dan Ives è da tempo rialzista su Palantir. Ritiene che, con il nuovo governo che spinge fortemente sull'intelligenza artificiale, l'azienda sarà in grado di aggiudicarsi più contratti governativi. Ha scritto: "Ci aspettiamo che importanti programmi di AI all'interno del governo degli Stati Uniti, incluso il Dipartimento della Difesa, rappresentino un importante elemento positivo."

Nonostante ciò, anche il target price più elevato di Wall Street di Ives, pari a 57 dollari, è stato superato nell'ultima settimana, evidenziando la rapidità e l'entità dell'ultimo rally di Palantir, nonché la sfida che gli investitori affrontano quando si raggiunge il picco.

Editore/ping