EURUSD si ritira ai livelli visti l'ultima volta a gennaio, anche se le aspettative di un aumento dei tassi da parte della BCE aumentano, mentre il Dollaro USA si rafforza nettamente

Panoramica dei Fondamentali di Mercato

Dollaro Americano (USD):

Il dollaro americano ha registrato ieri un ampio rialzo, alimentato da una crescente domanda per asset rifugio a seguito dell'escalation delle tensioni tra Stati Uniti e Iran durante il fine settimana. Tuttavia, un fattore significativo dietro la forza del dollaro è stata la rivalutazione, da parte del mercato, delle tempistiche per eventuali tagli dei tassi, che ora sembrano meno imminenti di quanto precedentemente previsto.

L'aumento dei prezzi del petrolio dovrebbe contribuire a un'inflazione più elevata, e l'ultimo rapporto ISM Manufacturing PMI ha sottolineato che il mercato potrebbe essere stato eccessivamente ottimista riguardo alle prospettive economiche. Per il secondo mese consecutivo, i dati hanno superato le aspettative, smorzando l'idea che precedenti letture forti fossero solo anomalie.

Inoltre, l'indice dei prezzi è salito al livello più alto dal 2022, segnalando pressioni inflazionistiche persistenti. Di conseguenza, i trader hanno ridotto le loro aspettative per i tagli dei tassi, prevedendo ora circa 45 punti base di allentamento entro la fine dell'anno, rispetto ai 58 punti base attesi lo scorso venerdì.

Euro (EUR):

Sebbene lo sfondo macroeconomico per l’euro rimanga invariato, il conflitto tra Stati Uniti e Iran ha provocato un'impennata dei prezzi dell'energia, che si traduce in previsioni d’inflazione più elevate. L’odierna pubblicazione dell’IPC dell’Eurozona ha superato le aspettative e, insieme ai costi energetici elevati, ha alimentato nuove speculazioni riguardo a potenziali aumenti dei tassi.

I mercati ora assegnano una probabilità del 21% a un rialzo dei tassi entro giugno e una probabilità del 50% entro la fine dell’anno. Tuttavia, i funzionari della Banca Centrale Europea invitano alla cautela, avvertendo di non reagire in modo eccessivo agli sviluppi in Medio Oriente, che potrebbero rivelarsi temporanei come accaduto in precedenza.

Analisi Grafico Giornaliero EURUSD

Il grafico giornaliero di EURUSD mostra la coppia avvicinarsi a un livello di supporto significativo a 1,1575. Quest’area potrebbe attrarre acquirenti interessati a entrare con un rischio ribassista limitato, puntando a un rimbalzo verso la zona di 1,18. Al contrario, i venditori monitoreranno una rottura al di sotto di questo livello per puntare a ulteriori ribassi verso 1,14.

Osservazioni del Grafico a 4 Ore EURUSD

Sul timeframe a 4 ore, l’attenzione principale resta focalizzata sul livello di swing a 1,1575. Ulteriori dettagli richiedono un’analisi più approfondita su intervalli temporali più brevi, poiché questa è l’area chiave più vicina di interesse.

Panoramica Grafico a 1 Ora EURUSD

Il grafico a 1 ora evidenzia una trendline discendente che sta rafforzando l'attuale momentum ribassista. Se il prezzo dovesse ritracciare, è probabile che i venditori difendano questa trendline, gestendo il rischio al di sopra di essa mentre cercano nuovi minimi. Nel frattempo, gli acquirenti osserveranno una rottura al di sopra della trendline per puntare a rialzi verso la resistenza a 1,1740. Le linee rosse sul grafico indicano la media dell'escursione giornaliera di oggi.

Eventi Chiave in Arrivo

• Domani: Attenzione al report sui dati occupazionali ADP degli Stati Uniti e all’ISM Services PMI.
• Giovedì: Verrà pubblicato il dato sulle richieste settimanali di sussidi di disoccupazione negli USA.
• Venerdì: La settimana si conclude con il report sui Non-Farm Payrolls (NFP) negli USA.

Tuttavia, questi dati economici potrebbero avere un impatto attenuato questa settimana, dati i persistenti timori geopolitici tra Stati Uniti e Iran.