Performance delle azioni di Asset Management nel quarto trimestre: confronto tra Carlyle (NASDAQ:CG)

Azioni di Asset Management: panoramica dei risultati del quarto trimestre

Con la chiusura della stagione degli utili, è un’ottima occasione per rivedere quali società di asset management si sono distinte e quali hanno affrontato delle sfide nell’ultimo trimestre. Ecco un riassunto delle performance dei principali gestori di asset, a partire da Carlyle (NASDAQ:CG).

Panorama del settore

Le società di asset management gestiscono portafogli di investimento per conto sia di istituzioni che di privati. Il settore beneficia della crescente ricchezza globale, della necessità di pianificazione pensionistica e dell’aumento dell’interesse verso investimenti alternativi come private equity e immobili. Tuttavia, queste società devono anche affrontare una crescente competizione da parte di opzioni di investimento passivo a basso costo, regolamentazioni più severe circa la trasparenza delle commissioni e crescenti spese tecnologiche necessarie per mantenere un vantaggio competitivo nella gestione dei portafogli e nelle relazioni con i clienti.

Risultati del Q4 in sintesi

• Le cinque società di asset management monitorate hanno registrato risultati solidi nel quarto trimestre, superando collettivamente le previsioni sui ricavi del 3,8%.
• Nonostante questi numeri positivi, i prezzi delle azioni hanno avuto difficoltà, con il prezzo medio dei titoli del gruppo in calo del 14,1% dalle rispettive comunicazioni degli utili.

Carlyle (NASDAQ:CG)

Fondata nel 1987 con un investimento iniziale di 5 milioni di dollari e chiamata come il famoso hotel di New York dove si sono incontrati i fondatori, The Carlyle Group è una potenza globale degli investimenti che gestisce asset in private equity, credito e altre soluzioni di investimento.

Nel quarto trimestre, Carlyle ha generato ricavi per 1,09 miliardi di dollari, segnando un incremento del 15,1% su base annua e superando le previsioni degli analisti del 3,7%. L’azienda non solo ha superato le aspettative sui ricavi, ma ha anche riportato risultati solidi in termini di utile per azione.

Nonostante questi risultati positivi, il titolo di Carlyle è diminuito del 4,9% dopo la pubblicazione e attualmente viene scambiato a 52,70 dollari.

Migliore performer: Blackstone (NYSE:BX)

Blackstone, con oltre 1 trilione di dollari di asset in gestione, investe a livello globale in immobili, private equity, credito e hedge fund per conto di importanti clienti istituzionali come fondi pensione e fondi sovrani di investimento.

Nel quarto trimestre, Blackstone ha riportato ricavi per 3,97 miliardi di dollari, una diminuzione del 5,1% rispetto all’anno precedente, ma ha comunque superato le stime degli analisti del 6,7%. L’azienda ha sovraperformato sia nelle entrate che nell’utile per azione.

Nonostante un trimestre solido rispetto ai concorrenti, le azioni di Blackstone sono scese del 22,2% dopo la pubblicazione degli utili e ora vengono scambiate a 114,25 dollari.

Peggiore performer: Ares (NYSE:ARES)

Ares Management, nata dal gruppo di finanza a leva di Apollo Management, è specializzata in investimenti alternativi, inclusi private equity, credito, immobili e infrastrutture, sia per clienti istituzionali che ad alto patrimonio.

Ares ha registrato ricavi per 1,52 miliardi di dollari nel quarto trimestre, in aumento del 23,4% rispetto all’anno precedente, ma ha mancato le aspettative degli analisti del 7%. L’azienda non ha rispettato le aspettative sia per le entrate sia per l’utile per azione, segnando la performance più debole fra i peer. Dopo i risultati, il titolo di Ares è sceso del 15,1% ed è attualmente quotato 116,50 dollari.

Artisan Partners (NYSE:APAM)

Fondata nel 1994, Artisan Partners è conosciuta per i suoi team di investimento autonomi e per una strategia focalizzata su soluzioni a elevato valore aggiunto. L’azienda offre prodotti azionari e reddito fisso attivamente gestiti sia a investitori istituzionali che individuali.

Artisan Partners ha riportato ricavi per 335,5 milioni di dollari nel quarto trimestre, un aumento del 13% anno su anno, superando le stime degli analisti del 3,7%. L’azienda ha inoltre superato le attese sull’utile per azione. Tuttavia, il titolo è diminuito del 9,7% dalla pubblicazione dei risultati e ora è scambiato a 40,24 dollari.

TPG (NASDAQ:TPG)

Fondata nel 1992, TPG gestisce un portafoglio diversificato di oltre 300 aziende in più di 30 paesi. L’azienda investe in private equity, credito, immobili e mercati pubblici.

Per il quarto trimestre, TPG ha registrato ricavi per 614,8 milioni di dollari, in crescita del 33,8% rispetto all’anno precedente e superando le attese degli analisti del 12%. TPG ha ottenuto i migliori risultati tra i peer, con il maggiore superamento delle previsioni degli analisti e la crescita dei ricavi più rapida. Tuttavia, il titolo è sceso del 18,7% dalla diffusione della trimestrale e si attesta ora a 45,59 dollari.

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