Prospettive per la prossima settimana: la situazione in Medio Oriente influenza il mercato azionario USA, mentre la prossima settimana arriveranno anche i dati chiave sull'inflazione (CPI) degli Stati Uniti

1. Nella prossima settimana, gli investitori seguiranno da vicino l'estensione del conflitto in Medio Oriente e il suo impatto sull'approvvigionamento energetico, mentre dovranno anche assimilare i più recenti dati sull'inflazione degli Stati Uniti. Le operazioni militari USA-Israele contro l'Iran sono giunte al sesto giorno, i prezzi del petrolio sono schizzati alle stelle e l'andamento degli asset è diventato estremamente volatile. L'indice S&P 500 ha registrato una perdita cumulativa dello 0,7% nella settimana, mentre il Cboe Volatility Index è salito al livello più alto da novembre. 2. Uno dei principali focus del mercato è l'impennata dei prezzi dell'energia causata dal conflitto. Il Brent ha superato gli 85 dollari al barile, un aumento significativo rispetto ai 70 dollari pre-conflitto. Gli analisti sottolineano che il superamento dei 100 dollari rappresenterebbe una soglia psicologica, "potenzialmente in grado di scatenare un panico maggiore sul mercato". L'aumento dei prezzi del petrolio potrebbe indebolire la spesa dei consumatori tramite l'incremento dei prezzi della benzina, influenzando negativamente le prospettive del mercato azionario. 3. I dati CPI di febbraio degli Stati Uniti, che saranno pubblicati mercoledì, sono molto attesi. Secondo le indagini, il CPI di febbraio dovrebbe aumentare dello 0,2% su base mensile. Gli investitori affermano che, se i dati saranno moderati (poiché il periodo statistico è quasi completamente precedente al conflitto), il mercato potrebbe minimizzarne l'impatto; tuttavia, un'impennata inattesa dell'inflazione potrebbe creare problemi. I dati CPI di gennaio erano già inferiori alle aspettative. 4. Le preoccupazioni che l'energia possa alimentare l'inflazione hanno spinto gli investitori a posticipare le aspettative di taglio dei tassi. La probabilità che la Federal Reserve tagli i tassi di almeno 25 punti base a giugno è scesa al 32%, rispetto al 47% di una settimana fa e al 75% di un mese fa. Se i prezzi dell'energia continueranno a salire e alimenteranno timori inflazionistici, le due riduzioni dei tassi previste dalla Fed quest'anno incontreranno ostacoli maggiori. 5. Gli analisti sottolineano che la situazione in Medio Oriente è altamente incerta e gli investitori si trovano in una "impasse, né vendono né comprano". Sebbene il mercato azionario sia solo il 2% sotto i massimi storici e l'ottimismo continui a sostenere le aspettative sui fondamentali economici e sulla crescita degli utili, il conflitto e i dati sull'inflazione saranno le variabili chiave della prossima settimana.