5 azioni con un basso rapporto P/B da considerare per l'acquisto a marzo

Metriche Chiave per Valutare le Azioni

Gli investitori spesso si affidano a rapporti come il price-to-earnings (P/E) e il price-to-sales (P/S) quando valutano le aziende. Il rapporto P/E confronta gli utili annuali di una società con il prezzo delle sue azioni, mentre il rapporto P/S indica quanto stanno pagando gli investitori per ogni dollaro di ricavi della società.

Anche se P/E e P/S sono molto utilizzati, il rapporto price-to-book (P/B) è un altro strumento prezioso per individuare azioni sottovalutate con un forte potenziale di crescita.

Il rapporto P/B misura il prezzo di un'azione rispetto al suo valore contabile, calcolato come segue:

Rapporto P/B = Capitalizzazione di Mercato / Valore Contabile del Patrimonio Netto

Questa metrica può aiutare gli investitori a trovare azioni scambiate al di sotto del loro valore intrinseco. Esempi di aziende con rapporti P/B interessanti includono Ford Motor, USANA Health Sciences, Strategic Education, Patria Investments Limited e Concentrix.

Definizione del Valore Contabile

Il valore contabile rappresenta il patrimonio netto di una società riportato nel suo bilancio, riflettendo l'importo che gli azionisti riceverebbero se la società liquidasse i suoi attivi e pagasse tutte le passività. Per determinare il valore contabile, si sottraggono le passività totali dagli attivi totali. Tipicamente, questa cifra corrisponde al patrimonio netto disponibile per gli azionisti ordinari, anche se gli attivi immateriali possono anche dover essere esclusi, a seconda del bilancio della società.

Come Funziona il Rapporto P/B

Confrontare il valore contabile di una società con il suo valore di mercato può rivelare se un'azione è sottovalutata o sopravalutata. Come per altri rapporti, è più significativo confrontare i rapporti P/B tra aziende dello stesso settore.

• Un rapporto P/B inferiore a 1 suggerisce che l'azione è scambiata a meno del suo valore contabile, potenzialmente segnalando un'opportunità sottovalutata.
• Un rapporto P/B superiore a 1 può indicare che l'azione è valutata più del suo valore contabile, il che potrebbe significare che è sopravalutata.

Ad esempio, un rapporto P/B di 2 significa che gli investitori stanno pagando 2 dollari per ogni dollaro di valore contabile. Più alto è il rapporto, più l'azione appare costosa.

Tuttavia, un basso rapporto P/B non è sempre positivo. Potrebbe riflettere ritorni sugli attivi scarsi o negativi, o valori degli attivi gonfiati, che possono erodere il valore per gli azionisti. Viceversa, un rapporto P/B elevato potrebbe essere giustificato se la società è un potenziale obiettivo di acquisizione, rendendo l'azione più attraente nonostante un prezzo premium.

Il rapporto P/B è più utile per le società con consistenti attivi tangibili, come quelle nei settori finanziario, bancario, assicurativo o manifatturiero. Può essere meno affidabile per aziende con un'elevata percentuale di attivi immateriali, alti costi in ricerca e sviluppo o che operano nel settore dei servizi.

È importante utilizzare il rapporto P/B insieme ad altre metriche finanziarie come P/E, P/S e debt-to-equity per prendere decisioni di investimento ben informate.

Criteri di Selezione delle Azioni

• Prezzo su Valore Contabile (Patrimonio Comune) Inferiore alla Mediana di Settore: Indica potenziale di apprezzamento del prezzo rispetto ai pari.
• Prezzo su Ricavi Inferiore alla Mediana di Settore: Suggerisce che l'azione è valutata in modo interessante rispetto ai suoi ricavi.
• Prezzo su Utili (Stima F1) Inferiore alla Mediana di Settore: Un rapporto P/E prospettico basso è generalmente favorevole.
• PEG Ratio Inferiore a 1: Combina P/E con la crescita attesa, valori sotto 1 indicano sottovalutazione e forti prospettive di crescita.
• Prezzo Corrente di Almeno 5$: Garantisce che l'azione non sia a livelli da penny stock.
• Volume Medio a 20 Giorni di 100.000 o Più: Un alto volume di scambi favorisce la liquidità.
• Zacks Rank di 1 o 2: Le azioni con questi rating hanno storicamente sovraperformato il mercato.
• Punteggio di Valore A o B: Un forte Value Score combinato con un alto Zacks Rank offre le migliori opportunità di investimento value.

Cinque Azioni Degne di Nota con P/B Basso

Tra le azioni che hanno soddisfatto questi criteri, ecco cinque selezioni degne di nota:

• Ford Motor Company (Dearborn, MI): Leader globale nella produzione automobilistica, Ford produce e offre una vasta gamma di veicoli, inclusi modelli elettrici e di lusso. La società ha uno Zacks Rank #2, un Value Score di A e si prevede che raggiungerà un tasso di crescita degli utili per azione del 27,4% su 3-5 anni.
• USANA Health Sciences: Specializzata in integratori nutrizionali, prodotti per la cura personale e la gestione del peso, USANA ha attualmente uno Zacks Rank #1 e un Value Score di A, con una previsione di crescita degli utili per azione del 12,0% su 3-5 anni.
• Strategic Education: Attraverso le sue controllate come Strayer University e la New York Code and Design Academy, questa società offre una varietà di programmi di istruzione post-secondaria negli Stati Uniti. Strategic Education ha uno Zacks Rank #1, un Value Score di B e una crescita stimata degli utili per azione del 15% in 3-5 anni.
• Patria Investments Limited (Grand Cayman, Isole Cayman): Questa società di investimenti si concentra su mercati privati in America Latina, offrendo asset management per diversi tipi di fondi. Patria ha uno Zacks Rank #2, un Value Score di A e una crescita stimata degli utili per azione del 15,76% su 3-5 anni.
• Concentrix Corporation (Newark, CA): Fornendo servizi aziendali guidati dalla tecnologia, Concentrix dovrebbe raggiungere una crescita degli utili per azione dell'8,76% su 3-5 anni. L'azienda ha uno Zacks Rank #2 e un Value Score di A.

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• Strategic Education Inc. (STRA): Report Gratuito di Analisi Azionaria
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• Concentrix Corporation (CNXC): Report Gratuito di Analisi Azionaria
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Questo articolo è stato originariamente pubblicato da Zacks Investment Research.

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