Segnali di distensione nella situazione in Medio Oriente, Wall Street rimbalza a V! "Dragon Cina" sale dell'1,76%, boom generalizzato dei titoli tecnologici, i semiconduttori diventano i maggiori vincitori

Lunedì il mercato azionario statunitense ha offerto agli investitori un’esperienza intensa e mozzafiato da “montagne russe”.

Nella sessione mattutina, i tre principali indici azionari statunitensi sono scesi insieme, con il Dow Jones che ha toccato un crollo di oltre 800 punti. Gli investitori temevano che l’intensificarsi delle tensioni in Medio Oriente avrebbe potuto innescare un’impennata dei prezzi dell’energia, aggravando così le pressioni inflazionistiche. Tuttavia, nel pomeriggio il sentiment del mercato si è rapidamente invertito dopo che il Presidente degli Stati Uniti Trump ha lasciato intendere che l'azione militare americana contro l'Iran fosse "praticamente conclusa" e ha affermato che le forze militari iraniane avevano subito pesanti perdite. Questa dichiarazione ha immediatamente alleviato il panico del mercato, facendo affluire capitali in acquisto e spingendo gli indici nettamente in territorio positivo.

Alla chiusura, il Dow Jones Industrial Average è salito di 239,25 punti (+0,50%) a 47.740,80 punti; il Nasdaq Composite è risultato particolarmente brillante, chiudendo in rialzo dell'1,38% a 22.695,95 punti; anche l'S&P 500 è risalito dello 0,83% a 6.795,99 punti.

I titoli tecnologici hanno guidato il rimbalzo, con il settore dei chip in forte espansione. L'indice dei semiconduttori di Philadelphia è salito di un marcato 3,93%, Nvidia (+2,72%), AMD in rialzo di oltre il 5%, e anche titoli peso massimo come Broadcom e TSMC hanno registrato incrementi significativi. I titoli del segmento storage hanno performato altrettanto bene, con Western Digital e Micron Technology che hanno superato entrambe il 5% di rialzo. Tra i big tech, Alphabet (la casa madre di Google) è salita del 2,66%, Apple e Tesla hanno seguito con aumenti più contenuti, mentre i capitali del mercato si sono chiaramente orientati verso il settore della crescita.

Le azioni delle società cinesi quotate negli USA hanno registrato una ripresa sincrona, con il Nasdaq Golden Dragon China Index in rialzo dell’1,76%. Baidu, JD.com e Alibaba hanno guadagnato tutte più dell’1%, Kingsoft Cloud è esplosa con un balzo del 19% grazie a prospettive di risultati ottimistiche, mentre titoli popolari come Bilibili e XPeng hanno accompagnato il rialzo con incrementi superiori al 6%. Secondo l’analisi del mercato, un graduale miglioramento dei rapporti Cina-USA e l’ottimizzazione dei fondamentali di alcune aziende hanno insieme sostenuto il sentiment sugli ADR cinesi.

Il mercato delle materie prime è stato ancora più volatile. Dopo le dichiarazioni di Trump, il prezzo del petrolio grezzo è crollato, con una vera e propria “caduta dal trampolino”. I future sul greggio WTI sono scesi rapidamente del 10% dopo l’orario di negoziazione, scivolando temporaneamente sotto la soglia degli 85 dollari al barile, mentre il Brent è sceso sotto i 90 dollari. Stamattina, il WTI ha aperto nettamente in ribasso: al momento della redazione, il prezzo era di 89,76 dollari al barile, in calo del 5,29% rispetto al giorno precedente.

Ieri mattina, per via del conflitto geopolitico che bloccava la navigazione nello Stretto di Hormuz, i prezzi del petrolio avevano toccato i massimi dal 2022; ma, con l’aumento delle aspettative di distensione, le preoccupazioni per la fornitura si sono notevolmente allentate. I ministri delle finanze del G7 hanno convocato una riunione d’urgenza per discutere la possibile liberazione congiunta delle riserve strategiche di petrolio, esercitando ulteriore pressione al ribasso sui prezzi.

Il mercato dei metalli preziosi ha invece mostrato un andamento altalenante ma tendenzialmente positivo. I future COMEX sull’oro sono temporaneamente scesi in giornata, per poi ridurre le perdite allo 0,10% e chiudere a 5.153,10 dollari l’oncia; l’argento si è comportato ancora meglio, con un incremento del 3,52% nei prezzi dei future. Secondo gli analisti, sebbene la diminuzione dei rischi geopolitici abbia indebolito il ruolo di bene rifugio, la preoccupazione per la stagnazione inflazionistica continua a sostenere oro e argento nel medio-lungo periodo.

Dal punto di vista politico, Trump ha dichiarato chiaramente in conferenza stampa che cancellerà alcune sanzioni sul petrolio iraniano per contenere i prezzi, mentre il Presidente russo Putin, durante una telefonata con Trump, ha sollecitato una soluzione diplomatica al conflitto. L’attenzione dei mercati ora si sposta sulle prossime mosse della Federal Reserve: con dati sull’occupazione di recente andamento debole e prezzi dell’energia elevati, la banca centrale potrebbe trovarsi in una posizione difficile nella scelta dei tassi di interesse. Attualmente, secondo le quotazioni future, gli investitori si attendono ampiamente che la Fed rimanga ferma sulle sue decisioni almeno fino alla prima metà dell’anno.