CGAU balza del 234% nell'ultimo anno: qual è il modo migliore per avvicinarsi a questo titolo adesso?

Notevole impennata delle azioni di Centerra Gold

Nell’ultimo anno, Centerra Gold Inc. (CGAU) ha registrato un drammatico aumento del prezzo delle azioni del 234,4%. Questa performance supera di gran lunga sia il settore Zacks Mining-Gold, che è salito del 132,9%, sia l’S&P 500, che ha guadagnato il 24% nello stesso periodo.

Altre società del settore, come Royal Gold Inc. (RGLD) e Galiano Gold Inc. (GAU), hanno anch’esse registrato forti guadagni rispettivamente dell’83,1% e del 155,2%.

Performance comparativa del prezzo

Fonte: Zacks Investment Research

Punti salienti dell’analisi tecnica

Le ultime analisi tecniche evidenziano che il prezzo delle azioni di CGAU resta al di sopra sia della media mobile semplice a 50 giorni sia di quella a 200 giorni, con la media a 50 giorni che è in tendenza sopra quella a 200 giorni. Questo schema segnala un persistente slancio rialzista per il titolo.

Fonte: Zacks Investment Research

Revisione operativa: produzione ed efficienza

Nell’ultimo trimestre del 2025, Centerra Gold ha mantenuto solidi risultati operativi. La società ha prodotto 70.853 once d’oro, con una leggera diminuzione di circa il 3% rispetto all’anno precedente. Questa produzione è stata guidata principalmente dalle miniere Mount Milligan e Öksüt.

Mount Milligan è rimasto il principale contributore, generando 44.105 once d’oro e 13 milioni di libbre di rame—un miglioramento rispetto alle 37.660 once d’oro e 12,8 milioni di libbre di rame dell’anno precedente. Questa crescita è stata sostenuta da una maggiore resa del mulino, migliori gradi del minerale e operazioni stabili dell’impianto.

Nella miniera di Öksüt, la produzione d’oro ha raggiunto 26.748 once, in calo rispetto alle 35.564 once dell’anno precedente. La diminuzione è principalmente attribuibile all’assenza di scorte in eccesso di oro-in-circuito che avevano favorito i risultati precedenti, nonché a fluttuazioni nei gradi del minerale e nei cicli di lisciviazione.

Nonostante la flessione a Öksüt, il portafoglio di attività diversificato della società ha contribuito a mantenere stabilità produttiva e resilienza operativa complessive.

Solidità finanziaria e liquidità

Centerra Gold ha chiuso il quarto trimestre del 2025 con una solida posizione finanziaria, sostenuta da robuste operazioni e da prezzi favorevoli delle materie prime. L’azienda ha generato 103 milioni di dollari in flusso di cassa operativo e ha raggiunto un free cash flow di 7,1 milioni di dollari.

Al 31 dicembre 2025, Centerra disponeva di 528,9 milioni di dollari in liquidità, leggermente in calo rispetto ai 624,7 milioni di fine 2024, e aveva accesso a una linea di credito non ancora utilizzata di 400 milioni di dollari. Questo porta la liquidità totale disponibile a quasi 928,9 milioni di dollari, garantendo ampia flessibilità per le operazioni in corso, le iniziative di crescita e le opportunità strategiche senza ulteriori indebitamenti.

Gli investimenti in capitale per il trimestre sono stati di circa 91 milioni di dollari, inclusi 34,1 milioni per progetti di capitale di mantenimento a Mount Milligan e l’espansione del heap leach a Öksüt. Investimenti non di mantenimento per 61,9 milioni sono stati destinati allo sviluppo della miniera Thompson Creek, a sostegno dei piani di crescita a lungo termine dell’azienda.

Iniziative strategiche e progetti di crescita

Nel quarto trimestre Centerra Gold ha portato avanti diversi progetti chiave come parte della sua strategia di espansione a lungo termine. Alla Thompson Creek Mine, l’azienda si è concentrata sulla preparazione del sito, la mobilitazione delle attrezzature e la progettazione per un possibile riavvio.

I miglioramenti in corso a Mount Milligan mirano a estendere la vita della miniera e a migliorare l’efficienza della lavorazione. La miniera di Öksüt continua a operare in modo affidabile, con attività di sviluppo che supportano le infrastrutture heap-leach e le operazioni di estrazione.

Inoltre, Centerra sta conducendo attività di esplorazione e studi tecnici presso il Progetto Kemess, valutandone il potenziale come futura opportunità di sviluppo.

Revisioni al rialzo degli utili segnalano ottimismo

Il sentiment degli analisti su Centerra Gold resta positivo, come evidenziato dalle revisioni al rialzo delle stime sugli utili per il 2026 e il 2027 negli ultimi due mesi.

Fonte: Zacks Investment Research

L’attuale Zacks Consensus Estimate prevede utili di 1,73 dollari per azione nel 2026, con un incremento del 56% anno su anno, e 1,98 dollari per azione nel 2027, indicando un’ulteriore crescita del 15%.

Fonte: Zacks Investment Research

Valutazione: Attraente rispetto ai concorrenti

Attualmente Centerra Gold è valutata con un rapporto prezzo/utili prospettico a 12 mesi di 10,66, inferiore alla media di settore di 12,9. A confronto, Royal Gold e Galiano Gold scambiano rispettivamente a 21,97 e 4,81. CGAU detiene anche un Value Score di B, rispetto alla F di RGLD e la A di GAU.

Fonte: Zacks Investment Research

Conclusione: CGAU offre un’interessante opportunità

La performance operativa costante di Centerra Gold, in particolare a Mount Milligan, e le sue iniziative di crescita in corso posizionano la società positivamente per il futuro. L’elevata liquidità, la rigorosa allocazione del capitale e la valutazione attraente rendono CGAU una scelta interessante per gli investitori interessati al settore dell’estrazione dell’oro.

Attualmente, CGAU ha un Zacks Rank di #1 (Strong Buy), evidenziando una prospettiva favorevole.