Azioni Lockheed Martin e RTX: Nuove Pietre Miliari della Difesa Contemporanea

Aumento della domanda di munizioni negli Stati Uniti in seguito al conflitto con l’Iran

Le ostilità in corso che coinvolgono l’Iran hanno portato gli Stati Uniti a utilizzare molte più munizioni di quanto previsto inizialmente.

Questa domanda crescente ha spinto il governo statunitense a esortare i produttori di difesa ad aumentare la produzione di missili e sistemi difensivi. In particolare, Lockheed Martin (LMT) e RTX Corporation (RTX) sono al centro di questi sforzi.

Recentemente, i dirigenti di entrambe le aziende sono stati invitati alla Casa Bianca, poiché il Pentagono ha manifestato preoccupazioni riguardo alle riserve di munizioni in diminuzione. Le armi avanzate necessarie per le operazioni in corso possono richiedere anni per essere prodotte, rendendo fondamentale un incremento tempestivo della produzione.

In risposta, Lockheed Martin e RTX stanno adottando strategie per accelerare la produzione, rispondendo sia agli interessi del governo che degli investitori, mentre la domanda continua a crescere.

C’è una necessità particolarmente urgente per il sistema anti-missile balistico THAAD di Lockheed e per i missili da crociera Tomahawk di RTX. Entrambe le aziende stanno anche acquisendo ulteriori contratti per il caccia F-35, con Lockheed responsabile dell’assemblaggio e RTX della fornitura di componenti essenziali.

LMT & RTX: Panoramica sulla performance azionaria

Gli Stati Uniti hanno lanciato il primo attacco contro l’Iran nel giugno 2025, colpendo tre siti nucleari nell’ambito dell’Operazione Midnight Hammer. Da allora, il conflitto è evoluto nell’Operazione Epic Fury e le azioni di Lockheed e RTX sono aumentate rispettivamente del 40% e del 57% nell’ultimo anno.

RTX ha superato sia il mercato più ampio sia il settore Zacks Aerospace-Defense, salendo del 150% in cinque anni, mentre Lockheed ha registrato un aumento superiore al 70%. Questi guadagni sono in parte attribuiti all’ampio utilizzo delle loro armi nel conflitto tra Ucraina e Russia, intensificatosi nel febbraio 2022.

Fonte immagine: Zacks Investment Research

Crescita costante per Lockheed e RTX

Si prevede che Lockheed Martin vedrà un aumento del 5% nelle vendite annuali quest’anno, con ricavi stimati a 82,34 miliardi di dollari entro il 2027 fiscale.

Sulla base di questa crescita, si stima che Lockheed aumenterà l’utile per azione del 29% nel 2026 fiscale, passando da 23,12 a 29,87 dollari e poi di un altro 8% nel 2027 fino a 32,26 dollari per azione.

Fonte immagine: Zacks Investment Research

Anche RTX si prepara a una robusta espansione, con vendite previste in crescita del 5% nel 2026 fiscale e di un altro 7% nell’anno successivo, superando i 100 miliardi di dollari di ricavi.

Sul fronte degli utili, l’EPS di RTX dovrebbe aumentare dell’8% nel 2026 e di un altro 10% nel 2027, raggiungendo 7,50 dollari per azione.

Fonte immagine: Zacks Investment Research

Espansione produttiva: Arretrati e investimenti di capitale

Lockheed ha ottenuto due nuovi contratti relativi all’F-35, ora dotato di tecnologie avanzate come la mira assistita da IA. RTX, come fornitore chiave, ha ricevuto contratti per potenziare i motori dell’F-35 e per modernizzare i missili Tomahawk.

Lockheed ha inoltre concordato con il Pentagono di quadruplicare la produzione degli intercettori di missili THAAD e di aumentare la produzione del sistema di difesa aerea Patriot PAC-3, impiegato massicciamente in Ucraina.

RTX beneficia dell’aumento della produzione di THAAD, in quanto fornisce componenti radar fondamentali. Il sistema THAAD, che intercetta missili di varie gamme, è attualmente schierato in nove unità a livello globale. La produzione annua dei missili è destinata a salire da 96 a 400 unità.

Per sostenere tutto ciò, Lockheed prevede di aprire un nuovo “centro di accelerazione munizioni” a Camden, Arkansas, come parte di un investimento miliardario volto ad ampliare la fabbricazione del PAC-3.

Sebbene Lockheed non abbia rilasciato indicazioni sulle spese in conto capitale per il 2026, si prevede un aumento significativo. Nell’ultimo anno, il CapEx di Lockheed è sceso del 2% a 1,64 miliardi di dollari, ma l’arretrato è cresciuto dell’8% su base annua, raggiungendo il record di 194 miliardi di dollari, giustificando ulteriori investimenti.

Fonte immagine: Zacks Investment Research

L’arretrato di RTX è aumentato del 23% su base annua, raggiungendo il massimo storico di 268 miliardi di dollari, riflettendo una domanda sostenuta sia nel settore commerciale che in quello della difesa.

Le spese in conto capitale di RTX sono salite a poco più di 2,62 miliardi di dollari negli ultimi dodici mesi, e l’azienda prevede di mantenere livelli elevati di investimento per sostenere la produzione di missili, radar e aerospaziale.

Fonte immagine: Zacks Investment Research

Conclusione

Lockheed Martin e RTX Corporation stanno affrontando una domanda senza precedenti, alimentata dai conflitti internazionali, dal maggior budget per la difesa degli Stati Uniti e da arretrati record di ordini.

Per gli investitori con una prospettiva di lungo termine, queste aziende leader nel settore aerospaziale e della difesa offrono grande visibilità dei ricavi, espansione della capacità produttiva e vantaggi continui derivanti dalle tensioni geopolitiche.

Opportunità di rilievo per semiconduttori

Un’azienda meno nota nell’industria dei semiconduttori è pronta per una crescita significativa, offrendo prodotti che grandi player come NVIDIA non producono. Con l’espansione dei mercati per Artificial Intelligence, Machine Learning e Internet of Things, questa società è ben posizionata per sfruttare la crescente domanda. La produzione globale di semiconduttori dovrebbe quasi raddoppiare, passando dai 452 miliardi di dollari del 2021 ai 971 miliardi entro il 2028.