Le borse asiatiche scendono mentre la guerra in Iran mantiene il petrolio vicino ai 100 dollari e riduce le scommesse su tagli dei tassi

Di Ankur Banerjee

SINGAPORE, 13 marzo (Reuters) - Le azioni asiatiche sono crollate venerdì, pronte a registrare un secondo calo settimanale consecutivo, poiché le speranze che si stava rapidamente dissolvendo di una risoluzione della guerra tra Stati Uniti e Israele con l’Iran hanno mantenuto i prezzi del petrolio elevati, gettando un’ombra sui mercati globali e alimentando timori di inflazione.

Il dollaro statunitense è diventato la valuta rifugio preferita durante la turbolenza, mettendo sotto pressione la maggior parte delle altre valute. Il dollaro era destinato a una seconda settimana consecutiva di guadagni ed è aumentato del 2% da quando è scoppiata la guerra alla fine di febbraio.

I prezzi del petrolio sono rimasti vicino al livello molto monitorato di $100 al barile, anche se sono leggermente diminuiti nelle prime ore di trading di venerdì, dopo che gli Stati Uniti hanno rilasciato una licenza di 30 giorni per consentire ai paesi di acquistare petrolio e prodotti petroliferi russi attualmente bloccati in mare.

Brent futures erano ultimi a $99.85 al barile, mentre West Texas Intermediate crude era a $95.05 al barile.

In Asia, MSCI’s broadest index of Asia-Pacific shares si è ridotto dello 0,5%, sulla strada per una perdita settimanale dell’1,5%. Il Nikkei del Giappone è sceso dell’1,3%, mentre le azioni sudcoreane, ricche di tecnologia, sono calate di quasi il 2% e le Taiwan equities sono scese dell’1%.

Con l’Iran che intensifica gli attacchi in tutto il Medio Oriente e il nuovo leader supremo Mojtaba Khamenei che ha promesso di mantenere chiuso il canale di navigazione dello Stretto di Hormuz, gli investitori si preparano a un conflitto prolungato e prezzi del petrolio più alti.

Lo spettro dell’aumento dell’inflazione ha portato i mercati a rivalutare rapidamente cosa si aspettano dalle banche centrali quest’anno: ora i trader prevedono solo 20 punti base di allentamento dalla Federal Reserve rispetto ai 50 punti di taglio attesi il mese scorso.

"I mercati erano posizionati per tagli della Fed quest’anno, ma la base per giustificare tagli della Fed non c’è più con l’incursione degli Stati Uniti in Iran", ha detto Prashant Newnaha, senior rates strategist presso TD Securities. "I mercati stanno ricalibrando per un tasso terminale più alto."

Il sell-off di azioni e obbligazioni globali non mostra segni di arresto. Le azioni statunitensi sono scese bruscamente durante la notte e i rendimenti dei Treasury a due anni, che di solito si muovono in linea con le aspettative sui tassi della Fed, hanno raggiunto un massimo di sei mesi giovedì.

"Con la possibilità che i prezzi del petrolio rimangano elevati, gli investitori dovrebbero prepararsi a una volatilità continua e potenzialmente a ulteriori ribassi nel breve termine", ha dichiarato Vasu Menon, amministratore delegato della strategia di investimento presso OCBC a Singapore.

PREOCCUPAZIONI PER L’INFLAZIONE

Jose Torres, senior economist presso Interactive Brokers, ha affermato che l’impatto negativo dell’aumento dei prezzi del petrolio sui margini aziendali, sulle aspettative di inflazione, sulle prospettive di taglio dei tassi e sui rendimenti sta alimentando la volatilità del mercato, lasciando pochi rifugi agli operatori.

"Infatti, l’ottimismo in calo sulle riduzioni dei tassi della Fed, in mezzo a pressioni sui costi in aumento, sta pesando sui tradizionali asset rifugio come argento, oro e debito pubblico."

Il rendimento del titolo biennale è diminuito di 3 punti base a 3,730% dopo aver raggiunto il livello più alto dal 22 agosto giovedì. Il rendimento è aumentato di 35 punti base nelle due settimane dalla partenza del conflitto.

Il rendimento del bond a lungo termine a 30 anni è aumentato di 24 punti base questo mese.

L’attenzione degli investitori si sposterà su una serie di riunioni politiche la prossima settimana con la Fed, la Bank of Japan, la European Central Bank e la Bank of England, tutte destinate a riunirsi, con la maggior parte che dovrebbe mantenere i tassi invariati. È ampiamente atteso che la Reserve Bank of Australia aumenti i tassi la prossima settimana.

Tra le valute, l’euro ha raggiunto $1,1527, guadagnando qualcosa nella giornata ma ancora destinato a un calo settimanale di quasi l’1%. L’dollar index era a 99,599, pronto per un aumento dello 0,8% nella settimana.

Lo yen si è rafforzato leggermente a 159,13 per dollaro, aggirandosi intorno al segno di 160, ma il rumore relativo a possibili interventi è stato piuttosto basso. Gli analisti hanno affermato che la soglia per un intervento da Tokyo è più alta a causa dello shock dei prezzi del petrolio.

"Quello che una volta era una ’linea nella sabbia’ a 160 si è evoluto in un obiettivo mobile", ha detto Tony Sycamore, market analyst presso IG.

"In un contesto macro così ostile, ha poco senso per le autorità sprecare preziose munizioni di intervento—che siano verbali o fisiche—nel tentativo di difendere il livello intorno a 160 questa volta." 

Gold era in rialzo dello 0,7% a $5.114 per oncia venerdì, ma destinato a una perdita dell’1% per la settimana.