Bitget UEX 日報｜金と銀が下げ止まり回復；SpaceXがxAIを買収；Palantirの収益が急増（2026年2月3日）

一、注目ニュース

FRB動向

ウォッシュ氏の指名で市場心理が安定か

• モルガン・スタンレーのストラテジストは、ウォッシュ氏がタカ派候補として指名されたことで、米ドルの急速な下落への懸念が和らぐ可能性があると指摘しています。
• 彼の就任によりFRBの信頼性が強化され、貴金属の過熱した上昇を抑制する効果が期待されます。
• この動きは米ドルの安定を支えると同時に、短期的には金・銀の上昇勢いを弱めるものの、長期的には債務管理戦略に寄与するでしょう。

国際コモディティ

金・銀価格が回復し安定

• スポットシルバーは日中で4%以上上昇、ゴールドは2.55%反発し4,770ドル超え、3日続落を終えました。
• 背景には米ドル下落懸念がやや和らぎ、投資家が利確後に再びポジションを構築したことがあります。
• この反発は関連資産のセンチメントを押し上げる可能性がありますが、FRBの政策がタカ派に転じれば上昇力は限定的です。

トランプ氏、重要鉱物の備蓄に120億ドル投資を計画

• 「Project Vault」計画を始動、100億ドルのローンと16.7億ドルの民間資金を通じて商業在庫メカニズムを構築します。
• 自動車・テクノロジー業界を対象に、石油備蓄に類似した体制を目指し、サプライチェーンリスクの緩和を狙います。
• この取り組みは国家産業安全保障を強化し、鉱物需要の増加を促すことでコモディティ市場の構造的な調整を促進する可能性があります。

マクロ経済政策

雇用統計の発表延期

• 連邦政府のシャットダウンにより、米国労働局が1月の雇用統計と12月の求人数データの発表を延期しました。
• トランプ氏と下院議長は予算案の推進で協力し、上院はすでに可決、下院は火曜日にシャットダウン終了を見込んでいます。
• 発表遅延は市場の不確実性を高め、投資家の経済回復判断に影響を及ぼします。

米印貿易協定が成立

• トランプ氏はモディ首相と協定を締結、米国の対インド関税は18%に引き下げられ、インドは障壁を緩和し米国製品を5,000億ドル分追加購入します。
• モディ首相はロシア産原油の購入を停止し、米国・ベネズエラのエネルギー供給に切り替えることに同意しました。
• この協定は貿易摩擦を緩和し、グローバルサプライチェーンの安定性向上が期待されますが、実施の詳細がエネルギー市場に与える連鎖的影響に注視が必要です。

米国1月ISM製造業PMIが予想を上回る

• 指数は52.6に上昇、予想の48.5を上回り、新規受注・生産の成長が牽引、雇用指数は1年ぶりの高水準となりました。
• 価格支払い指数は4月以来の高水準となり、製造業拡大の加速を示しています。
• このデータは経済の強靭性を反映し、FRBの柔軟な政策運営を後押し、株式市場の信頼感を高めるでしょう。

二、市場の振り返り

コモディティ＆FXパフォーマンス

• 現物ゴールド：3.13%上昇 + 4,800ドル/オンス超えまで反発
• 現物シルバー：4.69%上昇 + 82ドル/オンス超えまで反発、日中の強さが際立つ
• WIT原油：0.26%下落 + 
• ドル指数：0.12%下落 + 97.499へ、上昇基調の中で小幅な調整

暗号資産パフォーマンス

• BTC：1.34%上昇 + 
• ETH：2.05%上昇 + 
• 暗号資産の時価総額合計：1.5%上昇 + 2.73兆ドルまで上昇
• 市場清算状況：ロング清算3.39億ドル/ショート清算2.34億ドル、総清算5.74億ドル

米株指数の動き

• ダウ：1.05%上昇 + 連続反発が力強い
• S&P500：0.54%上昇 + 安寄り後高値更新に迫る
• ナスダック：0.56%上昇 + ストレージセクターがテクノロジー株を牽引

テック大手の動向

• NVIDIA：2.89%下落
• Google-A：1.68%上昇
• Apple：4.06%上昇
• Microsoft：1.61%下落
• Amazon：1.53%上昇
• Meta：1.41%下落
• Tesla：2%下落 全体の上げ下げの主な理由：ストレージ需要の強さが一部銘柄を押し上げる一方、AIチップへの懸念や市場全体のボラティリティが分化をもたらしました。

セクターの急変動観察

ストレージセクターが6%超上昇

• 代表銘柄：SanDiskが15.44%上昇、Micron Technologyが5.52%上昇
• ドライバー：データセンター需要の回復とサプライチェーン最適化により、半導体関連株が一斉に上昇

三、注目個別株の詳細解説

1. Palantir - Q4売上が予想超え

イベント概要：Palantirの第4四半期売上は14.1億ドル、前年比70%増、官民事業ともに予想を上回りました。調整後EPSは0.25ドルで予想の0.23ドル超。一四半期ガイダンスは15.32～15.36億ドル、通年71.82～71.98億ドルで市場予想を大きく上回りました。株価は時間外で一時8%上昇しましたが、政府契約を巡る論争と高バリュエーションが継続。 市場の解釈：機関投資家の見方は分かれ、高盛はAIデータ分析の可能性を評価する一方、モルガン・スタンレーはバリュエーションバブルと移民契約リスクを警告。 投資の示唆：短期的にはガイダンス上方修正の恩恵が期待されますが、政策不確実性には注意が必要です。

2. NXPセミコンダクターズ - Q4売上は予想超も自動車事業低迷

イベント概要：NXPの第4四半期売上は33.4億ドル、EPSは3.35ドルでいずれも予想超。第一四半期のガイダンス中央値も市場予想超。しかし自動車事業の売上が予想に届かず回復懸念から株価は時間外5%超下落。 市場の解釈：アナリストは半導体需要の強さを評価するものの、バークレイズは自動車チップ在庫過剰が短期業績を圧迫する可能性を指摘。 投資の示唆：長期的には電動化の恩恵、短期には在庫調整を注視。

3. Oracle - 250億ドルの債券発行開始

イベント概要：Oracleは250億ドルの債券を8部門に分けて発行、高盛などが主幹事、AIクラウド基盤投資に充当。序盤4%上昇後反落、重資産戦略への慎重姿勢が際立つ。 市場の解釈：シティはクラウド転換の可能性を評価する一方、UBSは債務増による財務負担を懸念。 投資の示唆：AI需要が成長を牽引する可能性があるが、金利環境の動向を注視。

4. Snowflake - OpenAIと2億ドルの提携

イベント概要：SnowflakeはOpenAIと2億ドルの協業を発表、AIモデルをクラウドプラットフォームに統合し、自然言語データクエリをサポート、企業AI導入効率を向上。 市場の解釈：機関投資家はおおむね楽観的で、JPモルガンはデータクラウドの競争力強化を評価。ただし競争激化に注意。 投資の示唆：提携で長期の競争力が向上、AIエコシステム投資家に注目。

5. Disney - Q1売上5%増、純利益減少

イベント概要：Disneyの2026年度Q1売上は259.8億ドルで5%増、純利益は24億ドルで6%減。体験セグメントが成長を牽引する一方、エンタメ・スポーツの利益はそれぞれ35%、23%減、キャッシュフローは税金とコンテンツ投資の影響を受けました。 市場の解釈：アナリストはサブスクリプションの圧力や広告の弱さを指摘するも、高盛はテーマパークの回復を評価。 投資の示唆：多角化事業がリスクを緩和、コンテンツ契約更新リスクに注意。

四、暗号資産プロジェクト動向

1. Galaxy Digital：bitcoinは数ヶ月以内に200週移動平均（5.8万ドル付近）まで下落する可能性。

2. 米国検察官がステーブルコイン法案は暗号企業の詐欺利益を容認していると批判。

3. HyperliquidはHyperCoreが「結果取引」（HIP-4）をサポートすると発表。

4. StrategyのBTCポジションは13.32億ドルの含み益、BitMineのETHポジションは65億ドルの含み損。

5. Bernstein：短期的な暗号資産ベアマーケットは2026年内に転換し、bitcoinは6万ドル付近で底を打つ可能性。

五、本日の市場カレンダー

データ発表スケジュール

重要イベント予告

• オーストラリア政策金利決定：02:30 - 緩和策継続かに注目。
• 米国求人データ：09:00 - 労働市場の逼迫度を評価。

Bitget研究所の見解：

米株の反発はISM製造業PMIの予想超え拡大によるもので、工業・金融セクターを後押し。しかし貴金属の続落はウォッシュ氏指名によるドル下落懸念の緩和を反映し、金・銀はタカ派予想で短期的に圧力。原油はイラン交渉による地政学リスク緩和で4.71%急落、ドルは0.1%小幅安で政策不確実性が依然残る。高盛は株式市場の強さを評価するが、モルガン・スタンレーはボラティリティ拡大を警告し、金利動向に注目を推奨。バークレイズは原油価格が底打ち後反発すると予測、全体としてリスク資産はレバレッジ解消に注意。

免責事項：上記内容はAIによる検索整理であり、人手による確認のみ行っています。いかなる投資助言でもありません。