ARKアンプラグド：キャシー・ウッドが2025年にS&P500を圧倒した方法

ARK Investの2025年のパフォーマンスデータが確定し、Cathie Woodが前年に過小評価されていると見なした株式について包括的な振り返りが行われました。

ARKは、これらの特定の破壊的テクノロジー企業が2025年の市場サイクルをどのように乗り越えたかを分析し、その年の最大の勝者と敗者の内訳を示しました。

• AMD株は動いています。

ARKの勝者

Robinhood Markets, Inc.（NASDAQ:HOOD）は、過去1年間でArkのポートフォリオ成長の主な原動力となり、2025年末に204%の上昇を記録しました。

同社は、Robinhoodがミーム株取引アプリからフルサービスの金融ハブへと見事に転換したことを指摘しました。

国際ブローカーサービスへの拡大やクレジットカード商品の成功した展開により、年間を通じて収益源が多様化し、より安定した資産基盤を引き付けることに成功しました。

Palantir Technologies Inc.（NYSE:PLTR）株も投資家に強いリターンをもたらしました。同社は2025年を135%という驚異的なリターンで締めくくり、その主因は人工知能プラットフォームの商業展開の急拡大でした。

Woodの「ソフトウェアが最終的にはハードウェアよりも価値を獲得する」という長年の仮説は、Palantirが多数の高額な企業契約を獲得したことで実証されました。

Advanced Micro Devices, Inc.（NASDAQ:AMD）は、年間77%の堅調なリターンを提供しました。

競争は依然として激しいものの、AMDはAIアクセラレータにおいて主要なハイパースケーラーとの重要なパートナーシップを獲得しました。

Arkによれば、特にEPYCプロセッサを用いたx86サーバーCPU市場でのシェア拡大が、半導体サイクルに一部軟調な局面があったにも関わらず、AMDの評価を維持する要因となりました。

Shopify Inc.（NYSE:SHOP）は、2025年に42%のリターンを記録し、その強靭性を証明しました。このeコマース大手は、生成AIを加盟店向けツールに統合することで、中小企業の物流や店舗運営の最適化を支援し、恩恵を受けました。

ARKによれば、業務効率化への注力により、消費者支出環境が複雑であってもShopifyは圧倒的な市場地位を維持できました。

ARKの敗者

Woodの選定銘柄のすべてが好調だったわけではなく、同社は2025年を通じて保有し30%以上下落したポジションを弱いパフォーマーと定義しています。

これらの調整は短期的な市場の注視によるものが多いものの、ARKはこれら企業の長期的なプラットフォーム目標に対して揺るぎない信念を維持しています。

The Trade Desk Inc.（NASDAQ:TTD）は、上場以来初の決算未達および予想を下回る成長期間を経て、2025年に68%下落しました。ARKは、大型テックプラットフォームからの競争激化や、ファイナンス部門の再編が2025年の投資家の不確実性を増大させたと指摘しています。

Recursion Pharmaceuticals（NASDAQ:RXRX）は、臨床活動が限定的な複数のプログラムを終了し、Exscientiaの買収統合を進めた結果、2025年に40%下落しました。

2026年1月に新CEOが就任し、RocheやGenentechといったパートナーからの継続的な検証も受けており、ARKは同社が膨大な生物学データセットを高い確信のある臨床候補化へと着実に転換していくと予想しています。

Twist Bioscience Corp.（NASDAQ:TWST）は、政府の研究資金調達の一時的な逆風とDNAデータストレージ事業の戦略的スピンアウトにより、32%の下落となりました。

また、年末に大口顧客の移行による一時的な収益の「エアポケット」も株価に影響を与えましたが、同社のシリコンベースDNA合成技術は、ゲノミクス業界にとって依然として不可欠かつ低コストの推進要素であるとARKは見ています。

まとめ

全体として、ARK Innovation ETF（BATS:ARKK）は35.5%のリターンを記録し、より広範な株式市場を大きく上回りました。比較として、S&P 500は同期間に約16.6%上昇しており、ARKKはベンチマークを約19ポイント上回ったことになります。

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