ADTRAN、第4四半期の収益予想を上回る、力強い売上拡大が要因

101 finance2026/02/26 15:25

原文を表示

著者:101 finance

ADTRAN Holdings, Inc.、2025年第4四半期に予想を上回る業績を発表

ADTRAN Holdings, Inc.（ADTN）は2025年第4四半期において、収益および利益の両方がZacksコンセンサス予想を上回る素晴らしい結果を示しました。同社は、各事業セグメント全体で強い需要の恩恵を受けており、経営陣によるコスト削減や運営戦略の精緻化の取り組みが、今後株主価値のさらなる向上を支えると期待されています。こうした好材料がある一方で、広範な経済的課題が依然として懸念されています。

純利益の概要

12月期において、ADTRANはGAAPベースで純損失152万ドル（1株当たり2セント）を報告し、前年の純損失4,611万ドル（1株当たり58セント）から大幅に改善しました。この損失の縮小は主に収益の増加によるものです。

非GAAPベースでは、同社は1,276万ドル（1株当たり16セント）の利益を計上し、前年同期の純損失177万ドル（1株当たり2セント）から黒字転換しました。この結果はZacksコンセンサス予想を8セント上回りました。

2025年通期では、ADTRANのGAAP純損失は4,157万ドル（1株当たり52セント）となり、2024年の純損失4億5,691万ドル（1株当たり5.79ドル）から大幅に縮小しました。非GAAP利益は1,832万ドル（1株当たり23セント）に達し、前年の純損失3,305万ドル（1株当たり42セント）から大きく改善しました。

ADTRAN Holdings, Inc.の株価、コンセンサスおよびEPSサプライズ

収益のパフォーマンス

ADTRANの四半期収益は2億9,156万ドルとなり、1年前の2億4,285万ドルから増加しました。これはクラウド、ファイバー、AI、エッジ・コンピューティング分野における高度なソリューションへの需要増加と、効果的な実行の結果です。同社は主要な収益源すべてで成長を遂げ、重要なセクターでの市場シェアも拡大しました。収益はコンセンサス予想の2億8,000万ドルを上回りました。2025年通期では、総収益が2024年の9億2,272万ドルから10億8,000万ドルに増加しました。

ネットワークソリューション収益：2億4,265万ドル（前年は1億9,700万ドル）
サービスおよびサポート収益：4,891万ドル（前年は4,584万ドル）

その他の財務ハイライト

非GAAPベースの粗利益は前年の1億272万ドルから1億2,392万ドルに増加し、マージンは41.3%から42.5%に改善しました。非GAAP営業利益は579万ドルから1,878万ドルに増加し、営業利益率も2.4%から6.4%に上昇しました。

キャッシュフローおよび流動性

2025年、ADTRANは営業活動によるキャッシュフローが1億2,977万ドルとなり、前年の1億357万ドルから増加しました。2025年12月31日時点で、同社は9,570万ドルの現金および現金同等物を保有しており、非流動リース債務は2,700万ドルでした（前年はそれぞれ7,600万ドルと2,590万ドル）。

2026年第1四半期の見通し

ADTRANは2026年第1四半期の収益を2億7,500万ドルから2億9,500万ドルと見込んでいます。想定される非GAAP営業利益率は4%から8%の範囲です。

Zacksランクおよび株式推奨

ADTRANは現在、Zacksランク#3（ホールド）です。Zacksランク#1（ストロングバイ）の銘柄リストについては、こちらをクリックしてください。

今後の決算発表予定

AST SpaceMobile, Inc.（ASTS）：2025年第4四半期決算は3月2日発表予定。コンセンサス予想：1株当たり18セントの損失で、前年から50%減少。
Jabil Inc.（JBL）：2026会計年度第2四半期決算は3月19日発表予定。コンセンサス予想：1株当たり2.56ドルで、前年同期比32%の成長。Jabilは長期的な利益成長率を14.8%と見込み、過去4四半期の平均利益サプライズは8.2%です。
Oracle Corporation（ORCL）：2026会計年度第3四半期決算は3月9日発表予定。コンセンサス予想：1株当たり1.70ドルで、前年から15.6%増加。Oracleは長期的な利益成長率を19%と見込んでいますが、過去4四半期の平均利益サプライズはマイナス10.4%です。