米国で家計の負債が人々を圧迫しています。対処法はこちら

ある女性の経済的混乱を乗り越える旅

サクラメント出身で27歳のソーシャルワーカー、そしてシングルマザーであるJaelyn Singletonは、順調な人生を歩んでいるように見えました。大学を卒業し、多くの同世代がまだ卒業していないうちに管理職に昇進し、自分と幼い娘を支えるために行動健康分野で複数の役割をこなしていました。

しかし、わずか1年のうちに、その安定した生活は崩れ始めました。

2024年末に産休から復帰した後、Singletonは職を失いました。失業給付に頼りながらコンサルティング業務も始めましたが、2025年初頭には連邦助成金の不安定さからコンサルティング収入が半分に減少。生活を維持するため、より低賃金のメンタルヘルス職に就きました。月3000ドルを稼いでいたベビーシッターの仕事も、思いがけずなくなってしまいました。

2025年5月には、Singletonは実家に戻らざるを得ませんでした。その直後、交通事故で退職金が消え、さらに新たな6年ローンで車を購入することに。現在、5万ドルの学生ローン、2万5000ドルの自動車ローン、約5000ドルのクレジットカード債務、合計8万ドルの借金を抱え、母親と合わせた世帯年収は約17万5000ドルとなっています。

「人生で初めて食料支援を申請しなければなりませんでした」とSingletonは語ります。「とても謙虚な気持ちになりました。」

彼女は、自分のお金の価値が以前ほど伸びないと感じています。「物価が不安定な中での予算管理は本当に難しい。緊急事態が起きて対応できないと、借金がどんどん積み重なる——まさに私の身に起きたことです。」

彼女の経験は、今や全米でますます一般的になっています。

過去最高の家計債務と増加する延滞

ニューヨーク連邦準備銀行の最新報告によると、2025年第4四半期、米国の家計債務の総額は新たに18兆8000億ドルという過去最高を記録。これはパンデミック不況前の2019年末から4兆6000億ドルの増加です。

• 最大の割合を占める住宅ローン債務は、2025年第4四半期にほぼ13兆6000億ドルに達しました。
• 学生ローン、クレジットカード、自動車、個人ローンを含む非住宅ローン債務は5兆1700億ドルとなり、前四半期比で1.6%増加しました。
• クレジットカード残高は1兆2800億ドルとなり、前年から5.5%増加。1999年の記録開始以来、最高額です。

米国クレジットカードの平均年利（APR）は現在23.77%。高金利が、残高を持ち越す人々にとって債務から抜け出すのをさらに困難にしています。

延滞の増加が懸念材料

残高の増加以上に懸念されるのは、ローン延滞の急増です。

2025年末時点で、全債務残高の4.8%が延滞となり、前四半期から0.3%増加しました。

2025年のセントルイス連邦準備銀行の調査によると、低所得世帯が最も大きな圧力を感じていますが、延滞の増加はすべての所得層に広がっています。最も低所得のZIPコードでは、延滞率が2022年末の14.9%から2025年初頭には22.8%へと53%上昇。最も裕福なZIPコードでも73%増の8.3%に達しました。

学生ローン債務も増加傾向にあり、2025年第4四半期には1兆6600億ドルに達しました。特に懸念されるのは、2025年末時点で学生ローン借り手の9.6%が90日以上延滞していることです。これは2025年に連邦学生ローン返済が再開されたことが主な要因です。

The Century Foundationの報告によれば、延滞によるデフォルトに陥った借り手は900万人近く、過去最高です。最近のSAVE（Saving on a Valuable Education）プラン廃止により、さらに1700万人が同じ運命をたどる可能性もあります。

住宅ローン延滞が警戒感を高める

経済的なストレスが最も顕著に現れているのは住宅分野です。

Mortgage Bankers Associationの最新調査では、2025年第4四半期にすべての主要な住宅ローンタイプで延滞が増加、特にFHAローン（主に初めて住宅を購入する層や低所得者層が利用）が顕著な上昇を示しました。

FHAローンの延滞率は11.52%に達し、前四半期比で74ベーシスポイント、前年比で約50ベーシスポイント増加したとMBAのMarina Walsh氏は述べています。パンデミックによる特殊な時期を除けば、同様の水準は2012年前後以来とのことです。

「パンデミックを除けば、同じ水準を見つけるには2012年まで遡る必要があります」とWalsh氏は説明します。「そこに懸念があるのです。」

問題は単なる全体の延滞率だけでなく、差し押さえに発展することが多い90日〜120日超の延滞、いわゆる後期延滞の増加です。Walsh氏は、初期段階の延滞は安定しているものの、後期延滞の増加が懸念されると指摘。こうしたローンには損失軽減策や試験的な支払い計画などの介入が必要で、その効果が現れるまで数四半期かかる可能性があります。

Walsh氏は、このストレスが全米に広がっているわけではなく、失業や雇用減少が多い地域に集中していると強調します。

First Americanの副主任エコノミスト、Odeta Kushi氏は、最近のFHA借り手が特にリスクにさらされていると指摘。多くが少額の頭金しか用意できず、経済的なバッファーが少ないために脆弱です。特に高値で購入し、早期の住宅資産上昇の恩恵を受けられなかった人が危険にさらされています。

Kushi氏は、差し押さえには収入喪失と資産不足の両方が必要なことが多いと指摘。全国的な差し押さえ率はまだ抑えられているものの、「データは局所的なストレスを示しており、全国規模の住宅危機ではない」と述べています。

2026年1月には、40,534戸の住宅が差し押さえ状態にあり、前年比32%増。差し押さえ開始件数は26%増、完了件数は59%増加したとATTOMは報告しています。

債務の罠を理解する

ファイナンシャルアドバイザーによれば、債務増加の背景には数字だけでなく行動も大きく影響しています。

「稼ぎが増えても富が保証されるわけじゃありません」と認定ファイナンシャルプランナーのJohn Walters氏。「債務は誰にとっても圧倒的なものになり得ます。」

Walters氏や他の専門家は、債務への取り組みの第一歩は「気づき」だと一致しています。収入源、口座、定期的な支出、月次明細書をすべて見直し、自分の家計状況をはっきり把握すること。これがなければ、過去の習慣を繰り返してしまう可能性が高いのです。

返済方法について、シニアウェルスアドバイザーのVincent Birardi氏は主に2つの戦略を紹介しています：

• アバランチ法：金利が高い債務から順に返済し、次に低金利の債務へ移る方法。
• スノーボール法：残高が最も少ない債務から順に返済し、達成感と動機付けを得る方法。

Birardi氏はコストパフォーマンス面からアバランチ法を推奨していますが、早い段階での成功体験が必要な人にはスノーボール法が有効だと認めています。

両アドバイザーは、積極的な債務返済の前に緊急予備資金を持つことの重要性を強調。理想は3〜6か月分の生活費ですが、少額でもクッションがあれば予期せぬ出費時にクレジットカードに頼らずに済みます。

高金利のクレジットカード債務が多い場合は、個人ローンやバランス移行カード、ホームエクイティラインなど低金利商品にまとめることで返済がしやすくなります。ただし、Birardi氏はこれを最終的な解決策と考えないよう警告しています。

今後を見据えて：経済全体への影響

家計債務が増加しているものの、エコノミストたちはシステミックな危機予測に慎重です。Walsh氏は2028年までの予測ではGDP成長率は平均を上回ると指摘し、深刻な住宅ローン延滞は過去の基準と比べれば市場全体のごく一部に留まっていると述べています。

しかし、株式市場の相対的な強さ——しばしばトランプ政権の成果とされる——は、多くの米国人が感じている経済的ストレスを反映していません。

米国GDPの約70%を個人消費が占めるため、経済的に苦しい世帯による消費の大幅減少が起これば、経済全体への影響も無視できませんが、その影響が現れるまでには時間がかかる可能性があります。

Singletonや多くの人々にとって、経済全体の数字よりも日々を乗り切る方法を見つけることの方が重要です。彼女は食費を抑えるために地域野菜ガーデンを始めたり、レジでのサプライズを避けるために「野菜1品ごとに1ドル、パッケージ品ごとに2ドル」を頭の中で加算するなど、独自の工夫をしています。

また、Singletonは地域の物々交換ネットワークも立ち上げ、技術やサービスを交換し合うことで、他にも同じように債務問題に取り組む人が多いことに気づきました。

「自分から積極的にコミュニティを探すことで、より強い繋がりを感じるようになりました」とSingletonは語ります。「表向きはうまくいっているように見えても、私より多くの借金を抱えている人もいるんです。」

絶望に屈する代わりに、Singletonは新たな収入源を作り、家族の明るい未来を目指す決意を固めています。経済的な困難にもかかわらず、彼女は揺るがない意志を持ち続けています：

「この借金に自分の人生を決めさせません」と彼女は語りました。「もし抜け出せないと信じてしまえば、そのままです。でも、どう前進するかは自分で選べます。」