Fidelity OTC Portfolio K（FOCKX）は現在、ミューチュアルファンドの中でトップの選択肢でしょうか？

Fidelity OTC Portfolio K (FOCKX)：概要

Large Cap Growthミューチュアルファンドに関心がある方には、Fidelity OTC Portfolio K（FOCKX）が有力な選択肢として際立っています。Zacks Mutual Fund Rankによると、FOCKXは高い格付けを保持しており、サイズ、コスト構造、過去の実績が良好であることを反映しています。

ファンドの目的

FOCKXはLarge Cap Growthカテゴリーに属し、今後平均を上回る成長が見込まれる大手米国企業に投資するファンドです。Large Capとして認定されるには、時価総額が100億ドルを超えている必要があります。

ファンドおよび運用管理の背景

Fidelity（本社：ボストン、MA）が運用し、FOCKXは2008年5月に設立されました。現在の運用資産は約95億ドルに上ります。Christopher Lin氏が2017年9月よりファンドマネージャーを務めています。

パフォーマンスのハイライト

パフォーマンスは投資家にとって重要な指標です。過去5年間で、FOCKXの年率換算トータルリターンは15.28%となり、同カテゴリーの上位3分の1に位置しています。3年間の年率リターンは30.1%で、こちらも同様のファンドの上位3分の1にランクインしています。

報告されているリターンは、販売手数料などのすべての費用を含まない場合があるため、実際のリターンはこれらを差し引いた後さらに低くなる点に留意してください。

ボラティリティも重要な指標の一つです。FOCKXの3年標準偏差は15.04%で、カテゴリー平均の13.01%より高めです。5年では18.38%（カテゴリー平均14.78%）であり、同種ファンドと比較して高いボラティリティを示しています。

リスク評価

β（ベータ）はファンドの市場に対するリスクを測る上で有用な指標です。FOCKXの5年βは1.11で、市場平均よりボラティリティが高いことを意味します。α（アルファ）は代表的なベンチマーク（S&P 500）に対するパフォーマンスを評価する指標で、過去5年では−0.48となっており、リスク調整後にはベンチマークをアウトパフォームできていません。

ポートフォリオ構成

ファンドの保有資産を見ることで、運用マネージャーの投資方針やバイアスを把握できます。FOCKXは主に米国株式に投資しており、資産の79.52%が株式です。保有銘柄の平均時価総額は8625億ドルに達します。最も多くを占めるのはテクノロジーセクターです。

• テクノロジー

回転率は53%で、FOCKXの運用は同様のファンドよりも売買頻度が低いです。

コスト構造

ファンド選択時、手数料の評価も極めて重要です。FOCKXはノーロードファンドで、信託報酬率は0.65%です。初回投資の最低金額設定がなく、以降の追加投資についても最低額はありません。アドバイザー手数料は報告リターンに含まれていないため、それが課せられる場合は実際のリターンがさらに低くなる場合があります。

まとめ

Fidelity OTC Portfolio Kは、Zacksが追跡するミューチュアルファンドの上位20%にランクインしており、Large Cap Growthへのエクスポージャーを求める投資家にとって有力な選択肢となっています。