私たちが依然として購入している2つの下落銘柄と、見送る1つの銘柄

利益を上げていない企業への投資：リスクとチャンス

まだ収益性を達成していない企業は、急速に現金準備金を使い果たし、財務状況を転換できなかった場合、投資家にとってリスクとなります。収益性に到達するための明確な戦略がなければ、こうした企業は資金を使い果たしたり、追加資本を調達せざるを得なくなり、しばしば現株主の持分の希薄化を伴います。

将来性のある収益性がない企業を見極めるのは容易ではありません。そのためStockStoryが誕生しました――市場の複雑さの中であなたを導くためです。そのことを念頭に置き、業界のリーダーとして浮上する可能性のある収益性がない2社と、避けるべき1社をご紹介します。

避けるべき銘柄

Myriad Genetics（MYGN）

最新12ヶ月GAAP営業利益率： -47%

Myriad Genetics（NASDAQ:MYGN）は1991年に設立され、遺伝子研究を臨床現場にもたらした最初の企業の一つです。同社は疾患リスクを評価し、治療選択肢の決定や腫瘍学、女性の健康、精神衛生など様々な分野で洞察を提供する遺伝子検査に特化しています。

MYGNへの慎重な姿勢の理由：

• 過去2年間の年間売上高成長率は4.6%で、他のヘルスケア企業に比べて遅れています。
• 資本収益率がマイナスであり、拡大しながら利益創出に苦戦していることを示しています。また収益率の低下は、主な収益源の勢いが落ちていることを意味します。
• もともと低かった資本収益率がさらに悪化しているのは、最近の投資が価値を損なっている可能性を示唆します。

現在、Myriad Geneticsの株価は1株5.13ドルで、フォワードP/E比率は77.6です。

成長可能性のある銘柄

Datadog（DDOG）

最新12ヶ月GAAP営業利益率： -1.3%

Datadog（NASDAQ:DDOG）は、創業者たちが前職で取り扱っていたデータベースにちなんで名付けられました。同社は、企業がクラウドベースのアプリケーション、インフラ、サービスを監視・保護するためのソフトウェアプラットフォームを提供しています。

DDOGを検討する理由：

• 年間定期収益（ARR）は過去1年間で平均27.6%増加しており、顧客が長期契約に強くコミットしていることを示しています。
• 同社は驚異的なグロスマージン80%を誇り、そのソフトウェアの強さと効率的なサービス提供力を反映しています。
• 販売・マーケティング投資に対する迅速なリターンにより、Datadogは顧客基盤を積極的に拡大しています。

Datadogの株価は122.50ドルで、フォワード売上高倍率は10.5となっています。

Fluence Energy（FLNC）

最新12ヶ月GAAP営業利益率： -2.2%

Fluence（NASDAQ:FLNC）は、リチウムイオンバッテリーシステムをグリッド規模の蓄電システムとして展開する先駆者であり、再生可能エネルギーの統合を支えています。

FLNCに期待する理由：

• 同社の販売パイプラインは堅調で、受注残高は過去2年間で平均18.1%増加しています。
• Fluenceの1株当たり利益は急増しており、過去4年間で年率36.4%の複利成長を記録し、業界平均を大きく上回っています。
• 過去5年間で現金消費が抑制され、財務安定性への進展が示されています。

Fluence Energyの現在の株価は15.67ドルで、フォワードP/Eは213.3となっています。

さらに注目すべき銘柄選択

ボーナス：今週のトップ6銘柄選択。 現在の市場は、高品質な株と過大評価された株を急速に区別しており、AIによる動きが業界全体を予想外に変化させています。このような急速に変化する環境では、単なる「そこそこ良い会社」のリストだけでは不十分です。

弊社のAIプラットフォームは、Palantirの1,662%高騰前、AppLovinの753%上昇前、そしてNvidiaの1,178%急伸前にそれらを特定しました。毎週、同じ厳格な基準を満たす新たな6銘柄をピックアップしています。

2020年の選択銘柄には、Nvidia（2020年6月から2025年6月までで1,326%上昇）などの有名企業や、5年間で351%リターンを記録したKadantなどの知名度が低い企業も含まれます。