BURLの株価は、第4四半期の業績が予想を上回り、前年同期比で比較可能な売上高が成長したことを受けて7%上昇

Burlington Stores、2025年度第4四半期の力強い業績を発表

Burlington Stores, Inc.（BURL）は、2025年度第4四半期において堅調な業績を記録し、売上高と利益の両方が前年同期比で成長し、アナリストの予想を上回ったと発表しました。同社は、この成功を繁忙期であるホリデーシーズンの効果的な戦略と、商品や運営の継続的な改善に起因すると説明しています。

同四半期を通じて、Burlingtonは有名ブランド、高品質、トレンド性の高い商品に焦点を当てつつ、顧客に魅力的な価格を維持することで、商品セレクションの強化を優先しました。小売業者としての好調な業績は、商品管理、サプライチェーン管理、店舗運営における効率的な実行によっても支えられ、ホリデー需要の高まりに対応したものです。

経営陣はBurlingtonの今後に自信を示し、より優れた商品ラインナップやBurlington 2.0イニシアティブの継続的進展、商品調達の好条件による売上増強の機会を指摘しました。2026年に向けた売上高と利益率拡大への前向きな見通しは投資家心理をアップさせ、発表後BURLの株価は6.9％上昇しました。

第4四半期の財務ハイライト

調整後1株当たり利益は$4.89となり、コンセンサス予想の$4.70を上回り、前年同期比で20.1％増加しました。総売上高は11.3％増の$36.5億ドルとなり、期待を上回る成績です。既存店売上高は前年同期比で4％増加し、予想されていた2％増を上回りました。

利益率の状況

粗利益率は43.7％へと改善し、前年の42.9％から上昇し、予想を上回りました。商品利益率は60ベーシスポイント上昇し、運搬費用も20ベーシスポイント改善しました。調整後の販売費及び一般管理費（SG&A）は$8.18億ドルへ9.7％増加しましたが、純売上高比でSG&Aは40ベーシスポイント改善し22.2％（特定のリース関連費用を除く）となりました。商品調達費用は$2.32億ドルに増加しましたが、純売上高比では30ベーシスポイント減少し、サプライチェーン効率やコストコントロールの向上を反映しています。

調整後EBITDAは22.9％増の$5.62億ドルとなり、調整後EBITDA利益率も150ベーシスポイント拡大しました。調整後EBITは21.4％増の$4.42億ドルとなり、利益率は前年同期比で100ベーシスポイント上昇しました。

財務状況

四半期末時点でBurlingtonは$12.3億ドルの現金及び同等物、$20.1億ドルの長期債務、$18.1億ドルの株主資本を保有しています。総流動資金は$21.6億ドルで、資産担保型貸出枠内で$9.26億ドルの利用可能額が含まれています。総未払債務は$20.8億ドルで、内訳はTerm Loanが$17.2億ドル、Convertible Notesが$2.97億ドル、ABL貸出枠での借入はなしです。

四半期中、Burlingtonは223,863株を$5,900万ドルで自社株買いを実施し、現行プログラム下で今後の買戻し可能額は$3.85億ドルです。

店舗の動き

第4四半期にBurlingtonは新たに2店舗を開店し、1店舗を閉店、結果として店舗数は純増1となり、期末時点で1,212店舗を運営しています。

2026年度第1四半期見通し

2026年度第1四半期について、Burlingtonは総売上高9％～11％増、既存店売上高2％～4％増を見込んでいます。調整後EBIT利益率は、前年同期比で60～100ベーシスポイント減少すると予測（リース関連費用約$600万ドル除外）。調整後1株当たり利益は$1.60～$1.75を予想し、前年同期の$1.67と比較してリース関連費用を除外したガイダンスとなります。

2026年度通期ガイダンス

2027年1月30日終了の2026年度通期について、Burlingtonは総売上高8％～10％増を見込んでいます（2025年度は9％増）。既存店売上高は1％～3％増を予想。設備投資（地主補助金控除後）は約$8.75億ドルを計画し、新規店舗純増110店とSavannah, Georgiaで新ディストリビューションセンターの開設を予定。新店舗の約60％は年第1四半期までに、残りは秋にオープン予定です。

調整後EBIT利益率は、リース関連費用$800万ドルを除外した場合、前年同期比で最大20ベーシスポイント改善を見込んでいます（2025年度は$3,500万ドル）。調整後EPSは$10.95～$11.45を予想し、2025年度の$10.17から増加、予想株数は6,400万株です。

最近の株価動向

BURL株：3か月トレンド

過去3か月間、Burlingtonの株価は22.2％上昇し、ディスカウントストア業界の13.2％の成⾧を上回る結果となりました。

注目の代替銘柄

他の強力なパフォーマーを探している投資家は、以下の銘柄が考えられます：

• Deckers Outdoor Corporation（DECK）： 革新的なフットウェアとアクセサリーで業界をリードし、現在Zacks Rank #1（Strong Buy）。コンセンサス予想では今期8.5％の利益成⾧、8.9％の売上成⾧が見込まれています。Deckersは過去4四半期平均36.9％の利益サプライズを達成しています。
• Zumiez Inc.（ZUMZ）： グローバルライフスタイル小売業者でZacks Rank #1。今期の予想では955.6％の利益増加と4.4％の売上高成⾧が見込まれ、過去4四半期平均28％の利益サプライズを記録しています。
• Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.（OLLI）： ブランド家庭用品のオフプライス小売業者でZacks Rank #2（Buy）。Ollie’sは最近の四半期で平均5.2％の利益サプライズ、今期16.8％の売上高成⾧と17.7％のEPS成⾧がコンセンサス予想で見込まれています。

アナリストの見解と追加リソース

Zacksのリサーチチームは、価値が2倍になる可能性を持つ5銘柄を特定しており、その中で衛星通信企業が特筆すべき選択肢として挙げられています。宇宙産業は1兆ドル規模に成⾧すると見込まれ、この企業は2025年に大幅な売上高成⾧が期待されています。すべての銘柄がこうした成⾧を遂げるわけではありませんが、この株はHims & Hers Healthのような過去の急騰銘柄を上回る可能性もあります。