Bitcoinを購入する際、少なくとも3年間は利益を期待しないでください：データ

Bitcoin (BTC)は、急激な二桁の下落によって遅れて購入した投資家に打撃を与えるため、一部の投資家の間で悪評が立っていますが、データは時間の経過によって結果が変化することを示唆しています。

2017年以降、BTCを市場高値付近で購入した投資家は、次の2年間で約40%～50%の損失を被りました。しかし、データによると、これらのポジションも3年以上保有することで多くが利益に転じています。

一方で、弱気相場の底値付近でのエントリーは、同様の2～3年の期間で三桁のパーセンテージのリターンを生み出してきました。オンチェーンの評価指標は、これらの強力な蓄積ゾーンがどこに出現する傾向があるかをさらに説明しています。

Bitcoinサイクルデータがエントリータイミングによる利益の違いを明らかに

Bitcoin (BTC)の長期的なパフォーマンスは、2年間という短い保有期間では非常に変動的です。サイクル比較では、ポジションが3年に延長された場合に大きな変化が見られます。

2017年の市場ピーク付近で購入した投資家は、2018年の弱気相場で2年後に48.6％の損失を被りました。しかし、保有期間を3年に延ばすと、そのポジションは108.7％の利益に転じました。

次の市場サイクルでも同様の軌道が現れました。2021年の高値付近で購入した投資家は、2年後に43.5％の損失を記録しました。3年目には同じエントリーが14.5％の利益につながりました。

弱気相場の底値付近でのエントリーは、はるかに大きな利益を生み出しました。2019年の底値付近で購入した場合、2年後には871％、3年後には1,028％のリターンを得ています。

2022年のサイクル底も同様の経路をたどりました。その期間付近での購入ポジションは、2年後におよそ465％、3年後には約429％のリターンを生み出しました。

これらのデータは、一貫したパターンを強調しています。2年間の期間は、サイクル高値付近でエントリーした場合、投資家に大きな下落が発生します。3年間の保有期間は、ほとんどのエントリーが歴史的にプラス領域に移行し、底値エントリーは両方の保有期間で最も強い価格拡大を得られます。

BTCの実現価格ゾーンが底値エントリーの指針に

BTCのオンチェーン評価指標は、これらの底値エントリーがどこで歴史的に発生してきたかを特定する助けとなります。

Bitcoinの実現価格は、コインの最終オンチェーン移動に基づく平均取得価格を測定します。より深い下落は、指標を前方へと平滑化する「shifted realized price」へ向かうことが多く、より強力な価値ゾーンを示します。

これらのバンドは2015年以降、長期の蓄積レンジを特定してきました。Bitcoinの実現価格は現在約$55,000、shifted realized priceは約$42,000に位置しています。

2015年以降、Bitcoinの実現価格バンドはたびたびサイクル最安値と一致しており、これらのゾーンからの価格回復は複数年にわたる盛り上がりを生み出しています。

その動きは、先程のリターンデータと密接に関係しています。弱気相場の底値付近で蓄積した投資家は、通常これらの評価バンド付近で価格が取引されている時にエントリーしています。

機関による調査も、より長い保有期間の役割を強調しています。Bitwise最高情報責任者Matt Houganは、Bitcoinを伝統的な60/40ポートフォリオに追加すると、調査対象のすべての3年間で累積リターンとリスク調整後リターンが向上するという研究を引用しました。2年期間の勝率は93％、約5％の割当がバランス面で最も強い結果を生みます。

Bitwiseによる別のBitcoinデータレビューでは、2010年7月から2026年2月までのデータをもとに、BTCを3年間保有した場合の損失発生確率が0.7％に低下することが示されています。リスクは5年で0.2％、10年間の保有ではゼロになります。

短期的な期間にはさらなる不確実性があります。デイトレーダーは歴史的に47.1％の損失確率に直面し、1年間の保有期間でも水面下になる確率は24.3％残っていました。