AAOI株が取引量ランキング66位で、2億ドル以上の1.6Tトランシーバー契約により5.41％急騰

市場スナップショット

Applied Optoelectronics（AAOI）は2026年3月11日に株価が5.41%上昇して取引を終え、大幅な上昇を記録しました。同社の1日の取引高は12億7千万ドルに達しましたが、これは前日の活動に比べて23.43%の減少となっています。取引量が減少したにもかかわらず、AAOIの取引活動は市場で66位となり、投資家の関心が持続していることが示されました。同社の株価の動きは、最近の事業展開や戦略的拡大計画をめぐる市場の憶測と一致しています。

主要要因

AAOIの株価急騰の主な要因は、同社が1.6Tデータセンター用トランシーバーの長期ハイパースケール顧客向け2億ドル以上の供給契約を発表したことにあります。この契約は同社の高速トランシーバーの初めての大量注文であり、顧客を再びAAOIの売上高の10%以上の貢献者へ戻すことが期待されています。出荷は2026年第3四半期から開始され、年末までに完了予定です。この契約は、AIワークロードをサポートするための先進的な光ネットワーキングソリューションへの需要が高まっていることを示しており、ハイパースケーラーがインフラ拡大に取り組む中でその傾向が顕著になっています。

契約獲得に加え、AAOIは製造能力の拡張にも積極的です。同社は台湾での施設拡大と、テキサス州シュガーランドで新しい生産拠点の建設を進めています。これらの取り組みにより、2026年末までに800Gおよび1.6Tトランシーバーの月間合計生産量を50万台以上達成することを目指しています。CEOのThompson Linは、この拡張によりAAOIが米国最大の高速トランシーバー生産者となることを強調しており、供給安定性や国内生産が重視される市場において戦略的優位性を持つとしています。能力増強は、需要急増予測と一致しており、経営陣は800Gと1.6Tトランシーバーが2026年中頃にはデータセンター収益の主流になると見込んでいます。

アナリストの評価も株価上昇を後押ししています。Rosenblatt SecuritiesはAAOIの目標株価を12%引き上げて140ドルとし、「買い」評価を再確認しました。この修正は、同社が技術的優位性と生産拡大を活かして収益を上げる能力への信頼を反映しています。アナリストは、AAOIの1.6Tトランシーバー領域での先行メリット、顧客維持力、及びマージン拡大の可能性を主なポジティブ要因として挙げています。一方でCFOのStefan Murryは、トランシーバーポートフォリオの柔軟性—顧客が400G、800G、1.6T製品を注文できる—により、AIを活用したインフラアップグレードに取り組むハイパースケーラーにとってAAOIが重要なパートナーになっていることを強調しました。

AAOIの最近の決算とガイダンスも投資家の楽観を後押ししています。同社は2025年第4四半期に過去最高となる1億3,427万ドルの売上高を報告し、前年同期比33.9%増となりました。また、2026年第1四半期のガイダンスとして1億5千万～1億6千5百万ドルを提示しています。2026年通年の売上高は10億ドルを超える見通しで、需要が現在の製造能力を上回る状況です。これらの数値に1.6T大量注文と能力拡大が加わり、AAOIが高成長のAIインフラストラクチャ銘柄であるというストーリーが強化されています。株価のテクニカル面も強気の見通しを支持しており、年初来217.33%上昇、主要移動平均を大きく上回っています。

これらの要素—契約獲得、能力拡大、アナリストの評価引き上げ、好決算—がAAOIをAI光学分野で注目の存在としています。同社が生産拡大と追加注文の確保へ動き続ける中、需要対応と収益性維持能力が投資家の信頼を持続させる鍵となります。テキサスと台湾での拡張は目先の能力需要のみならず、業界全体のローカル生産・サプライチェーンレジリエンスのトレンドとも合致しています。