Nais Mo Bang Mag-invest sa Susunod na Henerasyon ng Rubin Chips ng Nvidia? Maaaring Gusto Mong Suriin Muna ang ‘Picks-and-Shovels’ Stock na Ito.

Ang Kritikal na Papel ng Pamamahala ng Kuryente sa Panahon ng AI

Habang patuloy na umuunlad ang artificial intelligence, ang kumpetisyon ay lumipat na sa imprastruktura. Sa patuloy na lumalaking mga modelo at tumataas na computational na pangangailangan, ang pangunahing hamon ngayon ay kung gaano kaepektibo ang mga data center sa pagbibigay ng kuryente sa mga rack na punô ng GPU na gumagana nang 24/7. Sa ganitong konteksto, ang mga solusyon sa pamamahala ng kuryente ay naging mahalaga, tahimik ngunit matatag na sinusuportahan ang mabilis na paglago ng mga teknolohiyang AI.

Rubin Platform ng Nvidia: Isang Bagong Milestone

Sa CES 2026, inilunsad ng Nvidia (NVDA) ang susunod nitong henerasyon ng Rubin platform, na itinayo batay sa momentum na naitatag ng Blackwell. Sa Blackwell na nangunguna na sa merkado at Rubin na kasunod, inaasahan ng Nvidia na ang pinagsamang benta mula sa dalawang platform na ito ay maaaring umabot sa kamangha-manghang $500 bilyon pagsapit ng 2026. Namumukod-tangi ang Rubin sa pamamagitan ng integrasyon ng Vera CPU, Rubin GPU, at proprietary networking, habang malaki ang ibinababa ng gastos sa AI inference kumpara sa Blackwell.

Kaugnay na Balita mula sa Barchart

Monolithic Power Systems: Pinapagana ang AI Revolution

Habang umuunlad ang mga kakayahan ng GPU, tumataas din ang pangangailangan para sa sopistikadong power delivery. Lumitaw ang Monolithic Power Systems (MPWR) bilang isang susi na manlalaro, nagbibigay ng mga power control module na tinitiyak ang maaasahan at episyenteng operasyon ng mga AI server. Kamakailan, itinaas ng Wells Fargo ang price target ng MPWR sa $1,125, na sumasalamin sa kumpiyansa na habang lumalawak ang mga platform ng Nvidia, lalo pang magiging mahalaga ang papel ng Monolithic bilang pangunahing supplier.

Tuklasin natin kung bakit maaaring maging kaakit-akit na opsyon para sa mga mamumuhunan ang MPWR stock sa kasalukuyang panahon.

Pangkalahatang-ideya ng Kumpanya: Monolithic Power Systems

Itinatag noong 1997, nakabuo na ang Monolithic Power Systems ng matatag na reputasyon sa electronics industry. Nakabase sa Washington, ang kumpanya ay dalubhasa sa high-efficiency power management integrated circuits, na nagbibigay serbisyo sa malawak na hanay ng mga teknolohiyang merkado sa buong mundo.

Mula noong naging publiko noong 2004, patuloy na pinalawak ng Monolithic ang kanilang mga produkto lampas sa core power management ICs upang isama ang mga power converter, controller, motor driver, at battery management system. Malawak na ang kanilang produkto, na may libu-libong SKU na ginagamit sa data center, automotive systems, industrial equipment, at consumer electronics. Sa market cap na $49.5 bilyon, kinikilala ang Monolithic sa tuloy-tuloy nitong performance, kahusayan sa engineering, at patuloy na kahalagahan sa mundo na may lumalaking pangangailangan sa enerhiya.

Ang kahanga-hangang track record ng MPWR ay patunay ng pangmatagalang pagpapatupad. Sa nakaraang 20 taon, nagbigay ang stock ng returns na mahigit 5,800%. Mula nang mapasama sa S&P 500 noong 2021, tumaas na ang shares ng mga 160%. Kamakailan, ang pagsama nito sa Nasdaq-100 ay lalo pang nagbigay-diin sa lumalaking kahalagahan nito sa mga institutional investor.

Kamakailang Performance at Teknikal na Pagsusuri

Napanatili ng MPWR shares ang matibay na momentum, tumaas ng 73% sa nakaraang taon at umabot sa record high na $1,123.38 noong Oktubre. Bagamat pinalakas ng AI boom ang excitement ng mga mamumuhunan, matagal nang nagsimula ang growth story ng Monolithic, nakaugat sa lumalawak nitong presensya sa data center, automotive, at industrial na sektor.

Mula sa teknikal na pananaw, mukhang matatag at konstruktibo ang setup ng stock. Ang 14-day RSI, na malapit sa oversold levels noong Nobyembre, ay bumalik sa paligid ng 62, na nagpapahiwatig ng pagluwag ng selling pressure. Ang MACD oscillator ay nagpapakita rin ng positibong pagbabago, kung saan ang MACD line ay lumalagpas sa signal line at ang histogram ay nasa positibong teritoryo—na nagpapahiwatig na ang momentum ay nanunumbalik at maaaring bumubuo ng panibagong upward trend.

Valuation at Dividend Profile

Sa kabila ng malakas nitong takbo, kapansin-pansing mataas ang valuation ng MPWR, na nagte-trade sa humigit-kumulang 62 beses ng forward adjusted earnings at 18 beses ng sales—malayo sa average ng sektor at sa sariling historical norms nito. Bagamat malaki ang premium na ito, nananatiling optimistiko ang mga analyst, binibigyang-diin ang kakayahan ng kumpanya na mapanatili ang double-digit growth habang bumibilis ang demand para sa episyenteng power solutions.

Ginagantimpalaan din ng Monolithic Power ang mga shareholder nito, na nagbabayad ng dividends ng mahigit sampung taon na. Ang pinakahuling payout ay $1.56 bawat share, o $6.24 taun-taon, na may yield na 0.62% at payout ratio na 46.38%. Ang tuloy-tuloy na dividend na ito ay nagbibigay ng matatag, kahit katamtamang, return para sa mga mamumuhunan.

Q3 Financial Highlights

Ipinakita ng resulta ng Monolithic Power para sa ikatlong quarter, na inilabas noong Oktubre 30, ang matatag na performance. Umabot sa $737.2 milyon ang revenue, tumaas ng 19% taon-sa-taon at lumampas sa inaasahan ng mga analyst. Malawak ang paglago, pinangunahan ng malakas na demand sa iba’t ibang merkado.

• Tumaas ng halos 30% ang storage at computing revenue sa $186.6 milyon, na sumasalamin sa patuloy na pamumuhunan sa data center at high-performance computing.
• Tumaas ng 36% taon-sa-taon ang automotive revenue, habang umakyat ng 26% ang industrial revenue, na nagpapakita ng tibay lampas sa AI-related demand.
• Umangat ng 11% ang communications revenue, tumaas ng 12% ang consumer revenue, at nagpakita rin ng paglago ang enterprise data, na nagpapahiwatig ng malawakang momentum.

Nananatiling matatag ang profitability, kung saan ang non-GAAP net income ay umakyat sa $227.1 milyon ($4.73 bawat share), malaking pagbuti mula sa nakaraang taon. Umabot sa $239.3 milyon ang operating cash flow, at ang cash at short-term investments ng kumpanya ay lumago sa $1.26 bilyon pagsapit ng katapusan ng quarter, na nagbibigay ng sapat na flexibility para sa mga susunod na pamumuhunan.

Binigyang-diin ng management na ang mga resulta na ito ay sumasalamin sa pagbabago ng Monolithic mula sa pagiging chip supplier patungo sa pagiging komprehensibong provider ng silicon-based solutions. Ang patuloy na pamumuhunan sa mga bagong teknolohiya, pagpapalawak ng merkado, at pag-diversify ng supply chain ay lahat nakatuon sa pagtugon sa komplikadong power challenges sa malaking sukat.

Sa hinaharap, nakatakdang ianunsyo ng Monolithic Power ang Q4 results pagkatapos magsara ang merkado sa Pebrero 5. Inaasahan ng kumpanya ang Q4 revenue sa pagitan ng $730 milyon at $750 milyon, na may non-GAAP gross margins mula 55.2% hanggang 55.8%. Patuloy na pinalalakas ng Monolithic ang posisyon nito sa puso ng modernong electronics at AI infrastructure.

Inaasahan ng mga analyst na aabot sa $3.63 ang Q4 adjusted EPS, na kumakatawan sa halos 15% taon-sa-taon na paglago. Para sa fiscal 2025, tinatayang tataas ng 26% ang adjusted EPS sa $13.50, at susundan pa ng 19% pagtaas sa $16.07 pagsapit ng fiscal 2026.

Outlook ng Analyst para sa MPWR

Lalo pang naging optimistiko ang Wells Fargo tungkol sa Monolithic Power, in-upgrade ang stock sa “Overweight” at tinaas ang price target sa $1,125. Nakikita ng analyst na si Aaron Rakers ang 2025 bilang taon ng strategic adjustment, kung saan pinalalawak ng Nvidia ang supplier network nito, at hindi palatandaan ng kahinaan.

Inaasahan ng kompanya ang muling pagbilis ng momentum, lalo na sa enterprise data segment ng Monolithic, kung saan tumitindi ang demand na pinapagana ng AI. Tinataya ng Wells Fargo ang 39% taon-sa-taon na paglago ng revenue para sa Monolithic Power sa 2026, at sinasabing maaari pang tumaas ito habang lumilinaw ang visibility. Sa kabuuan, lumalabas ang Monolithic Power mula sa isang transisyunal na yugto at pumapasok sa bagong yugto ng paglago, na malapit na naka-align sa lumalawak na AI infrastructure ng Nvidia.

Nananatiling napakapositibo ng Wall Street sentiment, kung saan nakakuha ang MPWR ng “Strong Buy” consensus. Sa 16 analyst, 12 ang nag-rate nito bilang “Strong Buy,” dalawa ang nagrerekomenda ng “Moderate Buy,” at dalawa ang nagmumungkahing i-hold lamang.

Ang average price target na $1,219.23 ay nagpapahiwatig ng 18% potensyal na pagtaas, habang ang pinakamataas na estimate na $1,375 ay nagpapakita na maaaring umakyat pa ang stock ng hanggang 33% mula sa kasalukuyang antas.

Pagbubunyag: Sa oras ng publikasyon, walang posisyon si Sristi Suman Jayaswal sa alinman sa mga securities na tinalakay. Ang lahat ng nilalaman ay para lamang sa layuning impormasyon. Ang artikulong ito ay orihinal na nailathala sa Barchart.com.