Lumampas ang Taiwan Semi sa inaasahang kita para sa Q4. Ito ang dahilan kung bakit namumukod-tangi ang AI chip company na ito bilang pangunahing pagpipilian para sa pamumuhunan.

Malakas na Kita ng TSMC, Nagpapalakas ng Bahagi ng Intel

Nagpakita ang Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ng kahanga-hangang resulta sa ika-apat na quarter, na nagtala ng 35% pagtaas sa kita na lumagpas sa inaasahan ng mga analyst at nagtakda ng bagong rekord. Ang positibong paggalaw mula sa ulat ng TSMC ay hindi lamang nagtaas ng sariling stock nito kundi nakinabang din ang Intel (INTC), isang matagal nang lider sa industriya ng chip.

Kasunod ng mga pangyayaring ito, tinaas ng mga analyst ng Citi ang rating ng Intel mula "Sell" patungong "Neutral" at nagtakda ng price target na $50. Binanggit nila ang limitadong kapasidad ng TSMC sa advanced packaging bilang isang potensyal na bentaha para sa Intel. Itinampok ng analyst na si Atif Malik na kasalukuyang may bihirang pagkakataon ang Intel upang makaakit ng mga bagong foundry customer, lalo na sa suporta ng pamahalaan ng Estados Unidos.

Pinakabagong mga Update mula sa Barchart

Sa mga balitang ito sa isipan, suriin natin ang Intel at ang pagganap ng stock nito nang mas malapitan.

Pangkalahatang-ideya ng Stock ng Intel

Nakabase sa Santa Clara, California, ang Intel ay isang pangunahing manlalaro sa pandaigdigang sektor ng semiconductor, na nakatuon sa parehong disenyo at paggawa ng chip. Nahahati ang negosyo nito sa ilang segment: ang Client Computing Group (CCG) para sa mga personal computer, ang Data Center and AI (DCAI) group para sa mga solusyon sa server at AI, at ang Intel Foundry, na nag-aalok ng advanced na serbisyo sa pagmamanupaktura para sa parehong internal at external na kliyente. Ang market value ng Intel ay nasa $224 bilyon.

Sa nakaraang taon, pinamunuan ng Intel ang mga pagsusumikap sa restructuring at pinalawak ang kanilang foundry operations sa tulong ng malakihang suporta mula sa pamahalaan. Partikular na nakuha ng kumpanya ang isang malaking investment mula sa pamahalaan ng Estados Unidos sa panahon ng administrasyon ni Pangulong Donald Trump, na umabot sa $8.9 bilyon sa mga share ng Intel.

Sa nakaraang 52 linggo, tumaas ng 139% ang presyo ng stock ng Intel. Sa nakaraang anim na buwan lamang, tumaas ng 107% ang mga share ng INTC, na pinapalakas ng matatag na resulta ng third quarter at pagbawi mula sa mga naunang pagbaba. Sa pamumuno ni CEO Lip-Bu Tan, nagpatupad ang Intel ng restructuring, nagbawas ng gastusin, at binigyang prayoridad ang pag-develop ng AI chip. Matapos ang sunud-sunod na pagtaas ng rating mula sa mga analyst, naabot ng stock ang 52-week peak na $50.39 noong Enero 15, bagaman bumaba ito ng 6% mula noon.

Ang price-to-sales ratio ng Intel ay kasalukuyang nasa 3.9, na mas mataas kaysa sa average ng industriya na humigit-kumulang 3.5.

Bumalik sa Kita ang Intel sa Q3

Noong Oktubre 23, inanunsyo ng Intel ang mga resulta nito sa third quarter para sa fiscal 2025, na nagtala ng 3% taon-sa-taon na pagtaas sa net revenue na umabot sa $13.65 bilyon—higit sa forecast ng Wall Street na $13.14 bilyon. Ang paglago na ito ay nagpapahiwatig ng muling pagtaas ng demand para sa pangunahing x86 platform ng Intel.

Malaki ang naging epekto ng pagbawi ng revenue na ito sa kakayahang kumita ng Intel. Ang non-GAAP gross profit ng kumpanya ay tumaas ng 128% taon-sa-taon na umabot sa $5.46 bilyon. Ang adjusted earnings per share ay nagkaroon din ng dramatikong pagbabago, mula sa pagkalugi ng $0.46 kada share tungo sa positibong $0.23 kada share.

Binanggit din ng Intel ang pakikipagtulungan nito sa Nvidia upang lumikha ng ilang henerasyon ng custom na data center at PC products. Bilang bahagi ng partnership na ito, bumili ang Nvidia ng $5 bilyong equity stake sa Intel. Bukod dito, nag-invest din ang SoftBank ng Japan ng $2 bilyon sa mga share ng Intel.

Optimistiko ang mga analyst sa Wall Street tungkol sa posibilidad ng Intel na mapaliit ang mga pagkalugi nito. Inaasahan nilang mananatili ang loss per share ng kumpanya sa $0.02 para sa ika-apat na quarter ng fiscal 2025. Para sa buong taon, inaasahang bababa ng 84% ang loss per share sa $0.14, na may projected na paglago sa positibong earnings per share na $0.17 sa fiscal 2026—isang 221% na pag-angat.

Perspektibo ng Analyst sa Stock ng Intel

Iba-iba ang pananaw ng mga analyst sa Wall Street hinggil sa mga share ng INTC. Kamakailan, sinimulan ni Srini Pajjuri ng RBC Capital ang coverage na may rating na "Sector Perform" at price target na $50, na binanggit ang pagsusumikap ng Intel na gawing mas simple ang operasyon, malakas na demand sa PC at server, at pinabuting competitiveness.

Sa parehong panahon, itinaas ng mga analyst ng UBS ang kanilang price target para sa Intel mula $40 patungong $49 habang pinapanatili ang "Neutral" na pananaw. Binanggit nila ang masikip na supply para sa mga produkto ng Intel at iminungkahing maaaring magbigay ng upside ang malakas na demand sa PC at server para sa mga resulta ng ika-apat na quarter.

Mas optimistiko ang pananaw ng mga analyst ng KeyBanc Capital Markets, na tinaasan ang rating ng Intel sa "Overweight" at nagtakda ng pinakamataas na price target sa Street na $60. Itinampok nila ang malaking progreso ng Intel sa pagmamanupaktura, partikular sa mga benta ng chip na may kaugnayan sa AI.

In-upgrade din ng Melius Research ang Intel mula "Hold" patungong "Buy" ngayong buwan, na may price target na $50. Naniniwala ang kanilang mga analyst na may malakas na posibilidad na parehong Nvidia at Apple ay gagamit ng 14A process node ng Intel para sa produksyon sa pagitan ng 2028 at 2029.

Sa kabuuan, nananatiling maingat ang pananaw ng Wall Street sa Intel, na may consensus rating na "Hold." Sa 43 analyst, apat ang nagbibigay ng rating na "Strong Buy," isa bilang "Moderate Buy," 33 bilang "Hold," isa bilang "Moderate Sell," at apat bilang "Strong Sell." Ang average price target ay $39.62, na nagpapahiwatig ng posibleng 16% pagbaba mula sa kasalukuyang antas. Gayunpaman, ang $60 target ng KeyBanc ay nagpapahiwatig ng posibleng 28% pagtaas.