Ayon sa mga analyst: Sa kasalukuyan, muling nangingibabaw ang mga nagbebenta sa contract market, at kulang ang lakas ng mga spot buyers upang epektibong suportahan ang presyo.

BlockBeats balita, Enero 20, ayon sa CryptoQuant analyst na si Axel, matapos ang ilang linggo ng dominasyon ng mga mamimili, muling nakuha ng mga nagbebenta ang kontrol sa derivatives market, at ang US spot market ay nabigong magbigay ng hedging demand—ang dalawang signal na ito ay parehong nagpapahiwatig na ang merkado ay pumapasok sa risk-averse mode.

Ipinapakita ng Active Buy/Sell Strength Index na ang aktibong daloy ng kalakalan ay biglang lumipat sa panig ng mga nagbebenta, ang Active Buy/Sell Imbalance Index ay -0.0917, at ang Active Trading Strength Z value (90 araw) ay -1.81, na tumutukoy sa isang patuloy na market structure na pinangungunahan ng mga nagbebenta. Ito ay isang makabuluhang paglala kumpara sa halos neutral na signal noong mga nakaraang araw, at ito ay kasabay ng pagtaas ng short bias: ang short ratio ay 0.546, habang ang long ratio ay 0.454.

Ang ganitong estruktura ay karaniwang nangangahulugan na ang mga nagbebenta ay hindi lamang "naghahawak ng posisyon," kundi aktibong nagsasagawa ng market sell orders, na nagpapalakas ng pressure sa presyo. Hangga't nananatili ang Z score sa negative zone, anumang rebound ay mananatiling marupok, at mas malamang na magpakita lamang ng panandaliang ginhawa kaysa sa isang trend reversal. Ang unang senyales ng pagbuti ng merkado ay ang pagbabalik sa neutral zone na sinasabayan ng patuloy na pagkipot ng negative imbalance.

Dagdag pa rito, ang bitcoin premium index sa isang exchange ay nananatiling negatibo (mga -0.077), na nagpapakita na kulang ang kagustuhan ng US market na bumili ng asset na ito sa presyong mas mataas kaysa sa global market. Sa ganitong kalagayan, ang impulsive volatility sa derivatives market ay maaaring magdulot ng matinding price swings at panandaliang rebound, ngunit kung walang suporta mula sa spot market, bihira itong magresulta sa tuloy-tuloy na pagbangon. Hindi ito isang "panic selling," kundi kakulangan ng buying pressure—isang uri ng demand na karaniwang ginagamit upang kumpirmahin ang kalidad ng merkado. Tanging kapag natapos ang negatibong premium at nagsimulang tuloy-tuloy na kumpirmahin ang pagbabalik ng US spot demand, saka lamang lilitaw ang mga senyales ng pagbuti.