Ang Greenland ba ang Dahilan sa Pagbagsak ng Portfolio Ngayon? Pagsusuri sa Bagong Alon ng Pagkabalisa sa Merkado.

Pangunahing Pananaw

• Ang muling interes ni President Trump sa pagbili ng Greenland ay nagdulot ng bagong pag-aalala sa mga mamumuhunan, na nagtataas ng mga katanungan kung paano maaapektuhan ng pandaigdigang pulitika at tensyon sa kalakalan ang kanilang mga pamumuhunan.

• Ang VIX, na madalas tawagin bilang “Fear Gauge” ng Wall Street, ay tumaas lagpas 20 ngayong umaga sa unang pagkakataon mula noong Nobyembre, na nagpapahiwatig ng mas mataas na pag-iingat sa mga merkado, bagaman hindi pa ganap na takot.

Matapos ang panahon ng relatibong katatagan ng merkado, bumalik ang pagkabigla—pangunahing dulot ng muling pagtutok sa Greenland.

Pinatindi ni President Trump ang kaniyang mga pahayag at aksyon ukol sa posibleng pagbili ng Greenland, na nagdadala ng bagong kawalang-katiyakan sa mga internasyonal na relasyon at kalakalan. Itinulak ng kawalang-katiyakang ito pataas ang mga indicator ng takot sa merkado, na nag-ambag sa matinding pagbagsak ng pangunahing mga indeks ng stocks sa U.S. nitong Martes, kasunod ng mahina ring pagtatapos ng nakaraang linggo at bago ang nakatakdang talumpati ni Trump sa World Economic Forum sa Davos.

Tumaas ang VIX index lagpas 20 sa unang pagkakataon sa loob ng ilang buwan, na nagpapakita ng mas mataas na pag-aalinlangan ng mga mamumuhunan. Samantala, ang Fear & Greed Index ng CNN ay nanatiling malapit sa neutral, isang pagbabago mula sa mas optimistikong lagay noong nakaraang linggo. Sa sektor ng cryptocurrency, bahagya ring bumaba ang Fear & Greed Index ng CoinMarketCap, na nagpapakita ng mas maingat na pananaw.

Implikasyon sa mga Mamumuhunan

Bagaman hindi pa umaabot sa sukdulang takot ang sentimyento ng merkado, ilang mga indicator ang nagpapakita ng pagtaas ng pag-iingat, at nagsimula nang magulo ang kalakalan ngayong linggo. Bukod sa mga ulat ng kita at haka-haka tungkol sa direksyon ng Federal Reserve, kinikilala na rin ngayon ng mga mamumuhunan ang mga posibleng epekto ng relasyon ng U.S.-Greenland sa kalakalan at pandaigdigang pulitika.

“May mga taong nag-aalala kung ano ang sasabihin ng presidente bukas, pagdating niya—tungkol sa Greenland,” sinabi ni Carlyle Group Co-Chairman David Rubenstein sa CNBC ngayong araw. “Maraming negosyante ang nagsasabing, ‘Handa kaming makipagnegosasyon tungkol sa Greenland, handa kaming gumawa ng maraming bagay,’ ngunit hindi sila sigurado kung iyon ang pinakamainam na polisiya.”

Dahil sa mga kamakailang pangyayari, napilitan ang mga mamumuhunan na gawing mas depensibo ang kanilang galaw. Isang survey ng Deutsche Bank noong huling bahagi ng nakaraang linggo ang nagpakita ng paglilipat mula sa mga technology stocks patungo sa mas cyclical na mga sektor. Ang mga trend sa paghahanap sa Google ngayong umaga ay nagpakita ng tumataas na interes sa mga malawakang hawak na ETF gaya ng SPY, na sumusubaybay sa S&P 500, at maging sa mga tradisyonal na ligtas na kanlungan tulad ng ginto at pilak, na kapwa umabot sa record na presyo.

Karagdagang Konteksto

Sa kabuuan, binabanggit ng mga eksperto na kinakaharap ng mga mamumuhunan ang isang masalimuot na kapaligiran. Bumibilis na ang paglabas ng mga ulat ng kita, at lumalala na rin ang mga pag-aalala sa pagiging independyente ng Federal Reserve nitong mga nagdaang linggo.

“Ang agenda ngayong linggo, na kinabibilangan ng mga isyung pambansa at pandaigdigan gayundin ng tumataas na geopolitical risks, ay patuloy na nagpapabigat sa mga kalahok sa merkado,” pahayag ng Oppenheimer noong Lunes.