Ayon sa research institute ng isang exchange: Malapit nang mag-expire ang $2.1 billions na options, kaya tumaas ang cost-performance ng long volatility combination strategy.

Odaily ayon sa isang obserbasyon mula sa research institute ng isang exchange, sa darating na Biyernes ay magkakaroon ng concentrated settlement ng BTC at ETH options na nagkakahalaga ng humigit-kumulang 2.1 billions USD. Sa kasalukuyan, ang implied volatility (IV) ng BTC at ETH ay nasa 42% at 56% ayon sa pagkakasunod, kung saan ang ETH IV ay bumagsak na sa napakababang antas na 1.1% quantile sa nakaraang taon. Sa nakaraang linggo, ang 25-Delta Skew ng BTC at ETH ay malinaw na naging negatibo, at ang pagbaba sa short-term (7D/30D) ay pinaka-matindi, na nagpapakita ng pagtaas ng demand para sa pagbili ng put options at short-term downside hedging. Sa larangan ng block trading, sa nakalipas na 24 na oras sa BTC at ETH options market, ang block trades ay pangunahing nakatuon sa put spread; ang structure ay BTC put spread na buy 88k/sell 90k (30JAN26-P), na may kabuuang volume na humigit-kumulang 1,115 BTC, at net premium income na humigit-kumulang 730,000 USD. Para sa ETH, ang long volatility straddle strategy ay buy 2800-P & 3200-C, na may kabuuang volume na humigit-kumulang 5,000 ETH, at net premium expenditure na 2.03 millions USD.