Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG) Nag-ulat ng Malalakas na Resulta sa Ika-apat na Kuwarto para sa Taong Pananalapi 2025

Intuitive Surgical Lumampas sa mga Inaasahan para sa Q4 2025

Ang Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG), isang nangunguna sa teknolohiyang medikal, ay nagpakita ng mga resulta para sa ika-apat na quarter ng 2025 na lumampas sa mga inaasahan ng merkado. Naitala ng kumpanya ang kita na $2.87 bilyon, na may 18.8% pagtaas kumpara sa kaparehong panahon noong nakaraang taon. Ang adjusted earnings per share ay umabot sa $2.53, na 11.6% mas mataas kaysa sa prediksyon ng mga analyst.

Isinasaalang-alang ang mga resulta na ito, matalino bang pamumuhunan ngayon ang Intuitive Surgical?

Mga Highlight ng Performance sa Q4 2025

• Kita: $2.87 bilyon, lumampas sa $2.74 bilyon na konsensus (18.8% paglago taun-taon, 4.6% higit sa inaasahan)
• Adjusted EPS: $2.53, mas mataas sa $2.27 na forecast (11.6% higit sa inaasahan)
• Adjusted EBITDA: $1.07 bilyon, mas mababa sa $1.15 bilyon na estimate (37.4% margin, 6.8% kakulangan)
• Operating Margin: 30.2%, kapareho ng nakaraang taon sa parehong quarter
• Market Cap: $185.6 bilyon

Tungkol sa Intuitive Surgical

Mula nang aprubahan ng FDA ang unang da Vinci system noong 2000, ang Intuitive Surgical ay nangunguna sa minimally invasive surgery. Dinisenyo at ginagawa ng kumpanya ang mga robotic-assisted surgical platform na ginagamit sa malawak na hanay ng mga larangan ng medisina, na nagpapahintulot ng mas kaunting invasive na mga pamamaraan para sa mga pasyente sa buong mundo.

Sinusuri ang Paglago ng Kita

Ang tuloy-tuloy na paglawak ng kita ay tanda ng isang de-kalidad na negosyo. Bagaman maraming kumpanya ang nakakamit ng panandaliang tagumpay, iilan lamang ang kayang magpanatili ng malakas na paglago sa mahabang panahon. Ipinakita ng Intuitive Surgical ang kahanga-hangang momentum, na may 18.2% taunang paglago ng kita sa nakalipas na limang taon—mas mataas kaysa sa karaniwang antas ng sektor ng healthcare at nagpapakita ng malakas na demand para sa kanilang mga produkto.

Kita ng Intuitive Surgical Bawat Quarter

Bagaman mahalaga ang pangmatagalang mga trend, maaaring magpakita ang kamakailang performance ng mga pagbabago sa inobasyon o demand sa merkado. Sa nakalipas na dalawang taon, ang taunang rate ng paglago ng kita ng kumpanya ay 18.9%, halos tumutugma sa limang taong average at nagpapahiwatig ng matatag at malakas na demand.

Taun-taong Paglago ng Kita ng Intuitive Surgical

Para sa pinakahuling quarter, tumaas ng 18.8% ang kita taon-taon, at ang $2.87 bilyon na halaga ay lumampas sa inaasahan ng Wall Street ng 4.6%.

Sa hinaharap, inaasahan ng mga analyst na tataas pa ang kita ng 12.8% sa susunod na taon—mas mabagal kumpara sa mga nakaraang taon, ngunit nananatiling malakas ang pananaw dahil sa saklaw at posisyon ng kumpanya sa merkado.

Nagsimula bilang hindi gaanong kilalang mga kuwento ng paglago ang Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, at Monster Beverage, bago naging mga lider ng industriya. Naniniwala kami na natukoy na namin ang susunod na malaking oportunidad: isang kumikitang kumpanyang AI semiconductor na hindi pa lubos na pinapansin ng Wall Street.

Pagkakakitaan at Operating Margins

Ang operating margin ay isang mahalagang indikasyon ng kakayahan sa pagkakakitaan, na nagpapakita kung gaano kalaki ang natitirang kita matapos ibawas ang mahahalagang gastusin tulad ng marketing at research and development.

Sa nakalipas na limang taon, mahusay na nag-operate ang Intuitive Surgical, na may average operating margin na 27.9%, na kabilang sa mas kumikitang mga kumpanya sa healthcare.

Bagaman bumaba ng 2.6 percentage points ang operating margin nito sa loob ng limang taon, tumaas naman ito ng 4.5 puntos sa nakalipas na dalawang taon. Nanatili kaming optimistiko sa kakayahan ng kumpanya na mapanatili o mapabuti pa ang kakayahan nitong kumita.

Trailing 12-Month Operating Margin (GAAP) ng Intuitive Surgical

Sa ika-apat na quarter, naabot ng kumpanya ang 30.2% operating margin, kapareho ng resulta noong parehong panahon isang taon na ang nakalipas. Ang konsistensiyang ito ay nagpapahiwatig ng matatag na estraktura ng gastos.

Mga Trend ng Earnings Per Share (EPS)

Bagaman ipinapakita ng paglago ng kita ang paglawak, ang pangmatagalang pagbabago sa earnings per share (EPS) ay nagpapakita kung gaano kapakinabangan ang paglago na ito. Minsan, maaaring mapalakas ng kumpanya ang benta sa pamamagitan ng malaking paggastos, na maaaring hindi magresulta sa mas mataas na kita.

Ang EPS ng Intuitive Surgical ay lumago sa kahanga-hangang 21.6% compound annual rate sa nakalipas na limang taon, mas mabilis kaysa sa paglago ng kita nito. Gayunpaman, dahil nanatiling flat ang operating margins at walang share buybacks, malamang na ang pagbuti ay resulta ng mas mababang interes o buwis.

Trailing 12-Month EPS (Non-GAAP) ng Intuitive Surgical

Para sa Q4, umabot sa $2.53 ang adjusted EPS, mula $2.21 isang taon na ang nakalipas—maluwag na lumampas sa inaasahan ng mga analyst. Sa susunod, tinataya ng Wall Street ang buong taong EPS na $8.93, na kumakatawan sa 8.5% pagtaas sa susunod na taon.

Buod ng mga Resulta ng Q4

Ang pinakahuling quarter ng Intuitive Surgical ay namarkahan ng malakas na paglampas sa kita at EPS, na maganda ang naging pagtanggap ng mga mamumuhunan. Matapos ang anunsyo, tumaas ng 1.1% ang presyo ng shares sa $531.88.

Bagaman kahanga-hanga ang nakaraang quarter, mahalagang isaalang-alang ang pangmatagalang pundasyon at valuation ng kumpanya kapag sinusuri ang potensyal nitong pamumuhunan.