Ang mga bitcoin at ether ETF ay inaasahang magkakaroon ng mas malaking impluwensya habang lumuluwag ang mga regulasyon sa options: Crypto Daybook Americas

Pag-update sa Merkado: Institutional Crypto ETFs Lumalakas

Ni Omkar Godbole (Lahat ng oras ay ET maliban kung nakasaad)

Ang mga U.S.-listed bitcoin (BTC) at ether (ETH) exchange-traded funds (ETFs) ay nakahikayat ng malaking pamumuhunan mula sa mga institusyon, na tumutulong upang patatagin ang paggalaw ng presyo ng mga cryptocurrency na ito. Ang mga ETF na ito ay inaasahang magiging mas makapangyarihan pa.

Dati, ang options trading sa mga ETF na ito ay limitado, kung saan isang kalahok lamang ang maaaring magkaroon ng hanggang 25,000 kontrata. Gayunpaman, inalis na ang limitasyon na ito kasunod ng mungkahi ng Nasdaq noong Enero 7, na naging epektibo ngayong linggo.

Ang options ay nagbibigay sa mga mangangalakal ng kakayahang mag-spekula sa mga hinaharap na galaw ng presyo sa mas mababang paunang gastos. Pinapayagan ng call options ang mga mamimili na tiyakin ang presyo ng pagbili ng BTC sa hinaharap, na posibleng magdulot ng kita kapag tumaas ang presyo, habang ang put options ay nagbibigay ng proteksyon sa pamamagitan ng pagbebenta sa kasalukuyang presyo kung bababa ang merkado.

Sa pagtanggal ng limitasyon sa kontrata, ang malalaking mamumuhunan at institusyon ay maaari nang ganap na mag-hedge ng kanilang ETF holdings at dagdagan ang kanilang exposure. Ang aktibidad ng options, partikular para sa IBIT bitcoin ETF ng BlackRock, ay maihahalintulad na sa mga volume ng BTC options sa malalaking palitan gaya ng Deribit. Ang pagtanggal ng limitasyon ay maaaring maglagay sa mga ETF options na ito bilang mga lider ng merkado.

Ang pagtaas ng options trading na ito ay nag-ambag sa pagbaba ng implied volatility, na nagdudulot ng paglilipat ng crypto landscape mula sa hindi inaasahang pag-ikot patungo sa mas mature, istilong Wall Street na kapaligiran. Ang mga institusyon na sumusulat ng call options ay nananatiling may hawak ng kanilang ETF shares, kumikita ng premiums habang nananatiling bullish.

Pinakabagong Takbo ng Merkado

Sa nakaraang araw, nanatiling halos hindi nagbago ang crypto market, na mas mahina ang performance kumpara sa precious metals. Ang Bitcoin, ether, XRP, solana, at BNB ay bumaba ng hanggang 2.5%.

Nangunguna ang Tron’s TRX, tumaas ng halos 3% matapos ang balitang ang Tron DAO Ventures ay namuhunan ng $8 milyon sa River, isang stablecoin platform na idinisenyo upang pag-ugnayin ang mga asset at liquidity sa iba’t ibang ecosystem.

Sa tradisyunal na pananalapi, nanatiling matatag ang Dollar Index (DXY) sa 98.25. Nagbabala ang Committee for a Responsible Federal Budget (CRFB) na ang lumalaking pambansang utang ay maaaring magdulot ng hindi maiiwasang krisis pinansyal.

Para sa karagdagang impormasyon ukol sa aktibidad ng altcoin at derivatives ngayon, basahin ang Mga Merkado ng Crypto Ngayon.

Mahahalagang Kaganapan na Dapat Bantayan

Para sa buong iskedyul ng paparating na mga kaganapan, bisitahin ang Crypto Week Ahead ng CoinDesk.

• Crypto:
  • Enero 23: Ang World Liberty Financial, na konektado sa pamilya Trump, ay mag-aanunsyo ng mahalagang pag-unlad para sa WLFI ecosystem.
• Macro:
  • Enero 23, 9:45 a.m.: U.S. S&P Global PMI Flash para sa Enero—Composite (nakaraan: 52.7), Manufacturing (51.8), Services (52.5)
  • Enero 23, 10:00 a.m.: U.S. Michigan inflation expectations final estimate sa 4.2% (nakaraan: 4.2%)
• Kita (tantiya ng FactSet):
  • Walang nakaiskedyul na ulat ng kita.

Mga Kaganapan na Kaugnay sa Token

Para sa higit pang detalye tungkol sa paparating na mga kaganapan sa token, tingnan ang Crypto Week Ahead ng CoinDesk.

• Mga Boto at Tawag sa Pamamahala:
  • Enero 23: Magkakaroon ng X Spaces session ang Bonk kasama ang TenX Protocol.
• Token Unlocks:
  • Enero 25: Maglalabas ang Humanity (H) ng 4.57% ng circulating supply nito, na nagkakahalaga ng $21.95 milyon.
• Token Launches:
  • Ang Spacecoin (SPACE) ay ililista sa Binance Alpha, Kraken, KuCoin, MEXC, at iba pang platform.

Mga Kumperensya

Para sa komprehensibong listahan ng mga kumperensya, tingnan ang Crypto Week Ahead ng CoinDesk.

• Walang malalaking kumperensya na naka-iskedyul ngayong linggo.

Pangkalahatang-ideya ng Merkado

• Nabawas ang BTC ng 1.03% mula 4 p.m. ET Huwebes, ngayon ay nasa $104,909.52 (24hr pagbabago: -1.72%)
• Nananatiling matatag ang ETH sa $2,933.29 (24hr pagbabago: -0.81%)
• Bumaba ang CoinDesk 20 index ng 0.57% sa 2,730.84 (24hr pagbabago: -1.53%)
• Bumaba ng 2 basis points ang Ether CESR Composite Staking Rate sa 2.83%
• Ang BTC funding rate sa Binance ay nasa 0.0078% (annualized: 8.5848%)

• Hindi nagbago ang DXY sa 98.36
• Tumaas ang gold futures ng 0.20% sa $4,923.30
• Tumaas ang silver futures ng 2.42% sa $98.71
• Nag-close ang Nikkei 225 ng 0.29% na mas mataas sa 53,846.87
• Nagtapos ang Hang Seng ng 0.45% mas mataas sa 26,749.51
• Tumaas ang FTSE ng 0.13% sa 10,163.36
• Bumagsak ang Euro Stoxx 50 ng 0.52% sa 5,925.22
• Nagtapos ang DJIA ng Huwebes ng 0.63% mas mataas sa 49,384.01
• Nag-close ang S&P 500 ng 0.55% mas mataas sa 6,913.35
• Tumaas ang Nasdaq Composite ng 0.91% sa 23,436.02
• Tumaas ang S&P/TSX Composite ng 0.46% sa 33,002.70
• Umakyat ang S&P 40 Latin America ng 2.11% sa 3,538.45
• Bumaba ang yield ng U.S. 10-Year Treasury ng 0.8 basis points sa 4.243%
• Bumaba ang E-mini S&P 500 futures ng 0.21% sa 6,930.50
• Bumaba ang E-mini Nasdaq-100 futures ng 0.32% sa 25,575.00
• Bumaba ang E-mini Dow Jones futures ng 0.21% sa 49,454.00

Bitcoin Metrics

• Dominance ng BTC sa merkado: 59.85% (walang pagbabago)
• ETH/BTC ratio: 0.03283 (bumaba ng 0.43%)
• Pitong araw na average hashrate: 1,035 EH/s
• Spot hashprice: $39.79
• Kabuuang transaction fees: 2.29 BTC / $204,962
• CME Futures Open Interest: 122,380 BTC
• Halaga ng BTC sa ginto: 18.1 ounces
• Market cap ng BTC bilang porsyento ng ginto: 5.97%

Teknikal na Pananaw

Ipinapakita ng sumusunod na chart ang araw-araw na galaw ng presyo ng bitcoin gamit ang candlesticks, simula noong unang bahagi ng 2022.

Ang kamakailang konsolidasyon ng presyo sa loob ng dahan-dahang pataas na channel ay kahawig ng pattern bago ang matinding pagbagsak ng bitcoin sa $20,000 noong 2022.

Bagaman hindi garantiya ang mga nakaraang trend, ipinapakita ng mga nakaraang siklo na kadalasang pumapasok ang bitcoin sa mga pinahabang bear market mga 18 buwan matapos ang isang halving event.

Ang pinakahuling halving ay naganap noong Abril 2024, na nagpapahiwatig na maaaring pumapasok ang merkado sa isang mahirap na panahon.

Mga Stock na Kaugnay sa Crypto

• Coinbase Global (COIN): Nag-close ng Huwebes sa $223.14 (–1.67%), pre-market sa $222.86 (–0.13%)
• Galaxy Digital (GLXY): Nagtapos sa $30.92 (–4.71%), pre-market sa $30.68 (–0.78%)
• MARA Holdings (MARA): Nagtapos sa $10.29 (–2.56%), pre-market sa $10.22 (–0.68%)
• Riot Platforms (RIOT): Nag-close sa $17.08 (–0.99%), pre-market sa $16.95 (–0.76%)
• Core Scientific (CORZ): Nagtapos sa $18.08 (–0.66%), pre-market sa $18.02 (–0.33%)
• CleanSpark (CLSK): Nagtapos sa $13.19 (+2.97%), pre-market sa $13.14 (–0.38%)
• Exodus Movement (EXOD): Nag-close sa $15.75 (+0.13%)
• CoinShares Bitcoin Mining ETF (WGMI): Nag-close sa $46.93 (–2.05%), pre-market sa $47.05 (+0.26%)
• Circle Internet Group (CRCL): Nagtapos sa $71.35 (–1.78%), pre-market sa $71.50 (+0.21%)
• Bullish (BLSH): Nag-close sa $36.48 (–4.93%), walang pagbabago pre-market

Crypto Treasury Holdings

• Strategy (MSTR): Nag-close sa $160.98 (–1.73%), pre-market sa $160.24 (–0.46%)
• Strive Asset Management (ASST): Nag-close sa $0.87 (–2.47%), pre-market sa $0.88 (+1.24%)
• SharpLink Gaming (SBET): Nagtapos sa $9.78 (–1.91%), pre-market sa $9.68 (–1.02%)
• Upexi (UPXI): Nag-close sa $1.98 (–5.71%)
• Lite Strategy (LITS): Nag-close sa $1.32 (walang pagbabago)

Daloy ng Pondo ng ETF

Spot Bitcoin ETFs

• Netong daily flows: –$32.2 milyon
• Kabuuang net flows: $56.58 bilyon
• Kabuuang BTC holdings: humigit-kumulang 1.3 milyon

Spot Ether ETFs

• Netong daily flows: –$42 milyon
• Kabuuang net flows: $12.37 bilyon
• Kabuuang ETH holdings: humigit-kumulang 6.04 milyon

Pinagmulan: Farside Investors

Mga Ulat sa Gabi

• Nakikita ng Tsina ang Oportunidad upang Akitin ang Nadismayang mga Kaalyado ng U.S. (WSJ): Sinasamantala ng Tsina ang alitan na iniwan ni dating Pangulong Trump sa NATO, binabatikos ang kanyang mga ambisyon sa Greenland at nilalapitan ang mga kaalyado ng U.S. sa pangakong matatag na kalakalan.
• ETH, SOL, at ADA Bumagsak Habang Nahihirapan ang Bitcoin Malapit sa $90,000 (CoinDesk): Nag-trade ang Bitcoin ng bahagya sa ibaba ng $90,000 sa Asian trading, tumaas ang regional equities at humina ang dolyar, ngunit nabigo ang crypto na humatak ng momentum. Ang Ether ay lumapit sa $2,970, at bumaba rin ang iba pang malalaking tokens.
• Ibinaba ng Revolut ang Plano ng Pagsasanib sa U.S., Naghahanap ng Sariling Lisensya (FT): Ang higanteng fintech mula U.K. na Revolut, na may halagang $75 bilyon at nag-aalok ng crypto trading, ay tinanggihan na ang plano nitong bilhin ang isang U.S. bank at imbes ay maghahanap ng banking license upang mapalawak ang operasyon sa U.S. market.
• TikTok Nagtapos ng Kasunduan sa U.S. Operations (Bloomberg): Ang TikTok at parent company nitong ByteDance ay nakarating sa kasunduan upang ilipat ang ilang bahagi ng kanilang negosyo sa U.S. sa mga American investor, na tinitiyak ang patuloy na operasyon ng app sa U.S. at iniiwasan ang posibleng pagbabawal.