Bago ang Nalalapit na Paghiwalay ng TikTok US, Magandang Hakbang ba ang Mag-invest sa Oracle Shares?

Nakikita ang Oracle na Magkakaroon ng Kita Habang Papalapit ang Pagsasarili ng TikTok sa U.S.

Maaaring nasa bingit ng malaking pag-angat ang Oracle (ORCL), habang inaasahang malapit nang matapos ang paghihiwalay ng operasyon ng TikTok sa Amerika. Inaasahan na makakakuha ang higanteng teknolohiya ng 15% na pagmamay-ari sa bagong itatatag na entity ng TikTok sa U.S.

Nakipagkasundo na ang ByteDance, ang Chinese na parent company ng TikTok, sa isang konsorsyum ng mga international na mamumuhunan upang magtatag ng bersyon ng TikTok sa U.S., na tuluyang magwawakas sa anim na taong legal na alitan na nagbanta sa kinabukasan ng app sa Amerika. Nilalayon ng kasunduang ito na tugunan ang mga alalahanin sa pambansang seguridad kaugnay ng posibleng pag-access ng datos o impluwensya ng pamahalaang Tsino sa mahigit 200 milyong Amerikanong gumagamit ng TikTok.

Kaugnay na Balita mula sa Barchart

Kasama ang Oracle sa isang grupo ng mga mamumuhunan na naglalaman din ng MGX, isang investment company mula sa United Arab Emirates, Silver Lake, at pribadong investment fund ni Michael Dell. Sama-sama, kontrolado ng mga mamumuhunang ito ang mahigit 80% ng bagong entity ng TikTok U.S. Si Adam Presser, na dating namuno sa operasyon ng TikTok, ay itinalaga bilang CEO ng sangay sa Amerika.

Maaaring magbukas ang partnership na ito ng mga bagong oportunidad para sa Oracle, partikular sa cloud services at pamamahala ng datos. Ang Oracle ay kasalukuyang cloud provider ng TikTok, at lalo pang pinagtibay ng investment na ito ang umiiral nilang kooperasyon.

Sa bagong stake ng Oracle sa TikTok USA, ito na nga ba ang tamang panahon para isaalang-alang ang pagdagdag ng Oracle shares sa iyong investment portfolio?

Bumagsak ng Halos 50% ang Shares ng Oracle Mula sa Kanilang Pinakamataas

Mula nang maabot ang rurok noong Setyembre, bumagsak ng halos kalahati ang presyo ng stock ng Oracle, pangunahin dahil sa pangamba sa malalaking gastos ng kumpanya sa kapital. Mula fiscal 2026 hanggang fiscal 2028, inaasahang magtatala ang Oracle ng pinagsamang free cash outflow na lalagpas sa $55 bilyon.

Marami sa mga alalahanin na ito ay umiikot sa agresibong pamumuhunan ng Oracle sa artificial intelligence. Kamakailan, kinuha ng kumpanya ang $18 bilyon na bagong utang upang pondohan ang pagpapalawak ng data center, dahilan upang umabot ang kabuuang utang nito sa mahigit $100 bilyon.

Pumasok din ang Oracle sa pakikipagtulungan sa OpenAI at SoftBank (SFTBY) sa Stargate initiative—isang $500 bilyong proyekto na naglalayong bumuo ng AI infrastructure sa buong U.S. Ang laki ng mga pamumuhunang ito ang naging dahilan upang kuwestyunin ng ilan kung sulit ba ang magiging balik nito sa gastos.

Ambisyosong Proyeksiyon ng Paglago ng Oracle

• Nilalayon ng Oracle na makamit ang $225 bilyon na kita pagsapit ng fiscal 2030, na mangangailangan ng average na taunang paglago ng 31% sa loob ng limang taon.
• Tinututukan ng kumpanya na magkaroon ng earnings per share na $21 sa parehong panahon, katumbas ng 28% taunang paglago.
• Upang makamit ang mga layuning ito, kailangang halos mag-apat na beses ang kita at tubo ng Oracle sa loob ng limang taon.

Papalaki ang Backlog at Infrastructure Deals ng Oracle

Sa loob lamang ng isang buwan noong nakaraang quarter, nakakuha ang Oracle ng $65 bilyong bagong infrastructure contracts. Ang kabuuang natitirang performance obligations ng kumpanya ay lumampas na sa $500 bilyon, na nagmarka ng mahigit 200% na pagtaas taon-taon. Bagaman nagpapahiwatig ang backlog na ito ng matatag na demand, may ilang analysts na maingat sa komposisyon nito.

Ipinapahayag na malaking bahagi ng pipeline ng kontrata ng Oracle ay nakatali sa isang kasunduan lang sa OpenAI, kaya nagdudulot ito ng pangamba sa sobrang pagdepende sa iisang customer. May mga tanong din kung ang mga kasunduan sa pagitan ng mga AI firms, cloud providers, at chip manufacturers ay tunay ngang sumasalamin sa market demand o pawang mga reciprocal commitments lamang.

Kalamangan ng Oracle sa Kompetisyon

• Natapos ng Oracle ang isang napakalaking data center sa Texas sa loob lamang ng wala pang isang taon, na inaasahang magiging pinakamalaking supercomputer sa mundo.
• Ipinagmamalaki ng kumpanya na mas mabilis nitong naipapatayo ang AI infrastructure kumpara sa mga kakompetensya, dahilan upang makuha nila ang malalaking kliyente gaya ng OpenAI at Meta (META).
• Ipinakita ng Oracle na ang isang hypothetical na anim na taon, $60 bilyong kontrata ay maaaring magbigay ng gross margins na 35% matapos ang inisyal na gastos.
• Inaasahan ng kumpanya na ang AI database platform nito ay makakalikha ng $20 bilyon taunang kita pagsapit ng fiscal 2030.

Paningin ng mga Analyst: Saan Maaaring Mapunta ang Stock ng Oracle?

Inaasahan ng mga market analyst na aakyat ang kita ng Oracle mula $57.4 bilyon sa fiscal 2025 tungo sa $227 bilyon pagsapit ng fiscal 2030. Tinantiyang tataas ang adjusted earnings per share mula $6.03 hanggang $20.50 sa parehong panahon. Kung magte-trade ang Oracle sa price-to-earnings ratio na 20, maaaring higit pa sa madoble ang presyo ng stock nito sa susunod na tatlong taon.

Sa 41 analysts na sumusubaybay sa Oracle, 29 ang nagbibigay ng rating na “Strong Buy,” isa bilang “Moderate Buy,” 10 bilang “Hold,” at isa bilang “Strong Sell.” Ang consensus na target price ay $304, na mas mataas kaysa kasalukuyang presyo ng share na $178.